Την Πέμπτη, η Wolfe Research έδειξε εμπιστοσύνη στις μετοχές της NVIDIA (NASDAQ:NVDA), αυξάνοντας την τιμή-στόχο του τεχνολογικού κολοσσού στα 180 δολάρια από τα προηγούμενα 150 δολάρια. Η εταιρεία διατηρεί αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές, τονίζοντας την ισχυρή θέση της NVIDIA στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI).
Η νέα τιμή-στόχος βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο περίπου 42 φορές των προβλεπόμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) για το ημερολογιακό έτος 2025 ύψους 4,26 δολαρίων. Αυτή η αποτίμηση υπερβαίνει ελαφρώς το μέσο πολλαπλάσιο της NVIDIA περίπου 37 φορές κατά τα τελευταία πέντε χρόνια. Η Wolfe Research δικαιολογεί το αυξημένο πολλαπλάσιο με την πρόβλεψη για σχεδόν 50% αύξηση των εσόδων της NVIDIA το επόμενο έτος.
Η NVIDIA συνεχίζει να αποτελεί κορυφαία επιλογή για τη Wolfe Research, κυρίως λόγω του καθοριστικού της ρόλου στην εξελισσόμενη επανάσταση της AI. Η μόνη επιφύλαξη του αναλυτή προέρχεται από το καθολικά θετικό επενδυτικό κλίμα γύρω από τη μετοχή. Παρόλο που δεν είναι τόσο ελκυστικά αποτιμημένη όσο ήταν πριν από ένα χρόνο, το τρέχον πολλαπλάσιο της μετοχής 34 φορές τα προβλεπόμενα EPS για το οικονομικό έτος 2026 θεωρείται λογικό δεδομένης της αναπτυξιακής πορείας της NVIDIA.
Η Wolfe Research βλέπει επίσης δυνατότητα για σημαντική ανοδική πορεία στην εκτίμησή της για τα EPS του οικονομικού έτους 2026 ύψους 4,26 δολαρίων. Η εταιρεία επισημαίνει μια "ξεκάθαρη προοπτική" για έσοδα από κέντρα δεδομένων άνω των 200 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με βάση τις προβλέψεις της εφοδιαστικής αλυσίδας και την ανάπτυξη της σειράς προϊόντων Blackwell. Αυτά τα έσοδα θα μπορούσαν δυνητικά να μεταφραστούν σε περίπου 5 δολάρια EPS.
Οι προοπτικές του αναλυτή ενισχύονται περαιτέρω από τη συνεχιζόμενη ζήτηση για τα προϊόντα της NVIDIA, η οποία εξακολουθεί να υπερβαίνει την προσφορά, υποδηλώνοντας ότι οι εκτιμήσεις ανάπτυξης μπορεί να είναι ακόμη συντηρητικές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η NVIDIA έχει δει μια σειρά θετικών προσαρμογών από διάφορες εταιρείες αναλυτών. Η Craig-Hallum αύξησε την τιμή-στόχο της NVIDIA στα 175 δολάρια, διατηρώντας αξιολόγηση Αγοράς, ενώ η DA Davidson αύξησε την τιμή-στόχο στα 135 δολάρια.
Η Rosenblatt Securities αναβάθμισε επίσης την τιμή-στόχο της στα 220 δολάρια, διατηρώντας αξιολόγηση Αγοράς. Η Itau BBA διατήρησε αξιολόγηση Outperform με σταθερή τιμή-στόχο 164,00 δολάρια, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη δυναμική των κερδών ανά μετοχή (EPS) της NVIDIA.
Αυτές οι αναβαθμίσεις ακολουθούν τα ρεκόρ συνολικών εσόδων της NVIDIA ύψους 35,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Οι προβλέψεις εσόδων για το επόμενο τρίμηνο εκτιμώνται στα 37,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα τσιπ Blackwell της εταιρείας αναμένεται να συμβάλουν σημαντικά στις ροές εσόδων, με τις αποστολές παραγωγής να προβλέπεται να αυξηθούν στο τέταρτο τρίμηνο.
Παρά την πιθανή βραχυπρόθεσμη πίεση στα μικτά περιθώρια κέρδους λόγω της αρχικής ανάπτυξης του προϊόντος Blackwell, τα περιθώρια αναμένεται να ανακάμψουν στο δεύτερο εξάμηνο, επιστρέφοντας στο επίπεδο του μέσου 70%. Η υψηλή ζήτηση για το Blackwell αναμένεται να υπερβεί την προσφορά για αρκετά τρίμηνα λόγω περιορισμών στην προσφορά. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση της NVIDIA και τη στρατηγική της θέση στη ραγδαία αναπτυσσόμενη βιομηχανία AI.
ΙnvestingPro Tips
Η εντυπωσιακή οικονομική απόδοση και η θέση της NVIDIA στην αγορά ευθυγραμμίζονται στενά με τις αισιόδοξες προοπτικές της Wolfe Research. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η NVIDIA παρουσιάζει εκπληκτική αύξηση εσόδων 194,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τριμηνιαία αύξηση 122,4% το δεύτερο τρίμηνο του 2025. Αυτή η εξαιρετική αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζει την πρόβλεψη της Wolfe Research για σχεδόν 50% αύξηση των εσόδων για το επόμενο έτος.
Η ισχυρή κερδοφορία της εταιρείας είναι εμφανής στο μικτό περιθώριο κέρδους 75,98% και στο περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 61,87%, και τα δύο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα στοιχεία υπογραμμίζουν την ικανότητα της NVIDIA να διατηρεί υψηλά περιθώρια κέρδους παρά την ταχεία επέκταση, έναν βασικό παράγοντα στην ελκυστικότητά της για τους επενδυτές.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν το τέλειο Piotroski Score της NVIDIA, 9, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία και λειτουργική αποδοτικότητα. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 13 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας συνεπείς αποδόσεις για τους μετόχους παράλληλα με την αναπτυξιακή της ιστορία.
Ενώ ο δείκτης P/E της NVIDIA 67,04 μπορεί να φαίνεται υψηλός, αξίζει να σημειωθεί ότι τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Wolfe Research ότι η τρέχουσα αποτίμηση είναι λογική δεδομένων των προοπτικών ανάπτυξης της NVIDIA.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της NVIDIA, το InvestingPro προσφέρει 22 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης