Την Πέμπτη, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Conviction Buy για την NVIDIA (NASDAQ:NVDA), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 165 δολάρια από τα προηγούμενα 150 δολάρια. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την οικονομική επίδοση της NVIDIA για το τρίτο φορολογικό τρίμηνο που έληξε τον Οκτώβριο, όπου η εταιρεία ξεπέρασε τις προσδοκίες της Wall Street για τα έσοδα και τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή κατά 6% και 8% αντίστοιχα.
Η ισχυρή ανάπτυξη στα έσοδα του Data Center Compute, που σημείωσε αύξηση 22% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο σε σύγκριση με την αύξηση 17% του προηγούμενου τριμήνου, ήταν σημαντικός παράγοντας για τα θετικά αποτελέσματα, παρά την απρόσμενη διαδοχική μείωση στο Data Center Networking.
Οι προβλέψεις εσόδων της NVIDIA για το τέταρτο φορολογικό τρίμηνο που λήγει τον Ιανουάριο προβλέπονται στα 37,5 δισεκατομμύρια δολάρια, ευθυγραμμιζόμενες με τις προβλέψεις της Wall Street και υποδεικνύοντας ανάπτυξη 7% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ωστόσο, η διοίκηση έχει επισημάνει πιθανές βραχυπρόθεσμες πιέσεις στο μικτό περιθώριο κέρδους λόγω του Blackwell, οι οποίες αναμένεται να συνεχιστούν μέχρι το τρίμηνο του Απριλίου.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Goldman Sachs προβλέπει αύξηση της ζήτησης για υποδομές AI, βελτίωση των συνθηκών προσφοράς και ομαλοποίηση του μικτού περιθωρίου κέρδους στο δεύτερο μισό του ημερολογιακού έτους 2025, οδηγώντας σε σημαντική διαδοχική αύξηση των κερδών ανά μετοχή και ανοδικές αναθεωρήσεις των προσδοκιών των αναλυτών καθ' όλη τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους 2025.
Αντανακλώντας την ισχυρή απόδοση στο Data Center Compute, η Goldman Sachs έχει αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της για τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή της NVIDIA, εξαιρουμένης της αποζημίωσης με βάση τις μετοχές (SBC), για τα οικονομικά έτη 2025, 2026 και 2027, με αυξήσεις 1%, 5% και 7% αντίστοιχα.
Η επιβεβαιωμένη αξιολόγηση Buy της εταιρείας για την NVIDIA, η οποία παραμένει στη λίστα Conviction της Αμερικής, ενισχύεται από την προσδοκία αρκετών επερχόμενων γεγονότων που θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως καταλύτες. Αυτά περιλαμβάνουν την Έκθεση Καταναλωτικών Ηλεκτρονικών (CES) τον Ιανουάριο, την ανακοίνωση των κερδών του τέταρτου φορολογικού τριμήνου της NVIDIA τον Φεβρουάριο και το Συνέδριο Τεχνολογίας GPU (GTC) τον Μάρτιο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η NVIDIA έχει κάνει πρωτοσέλιδα λόγω της ισχυρής οικονομικής της απόδοσης και των στρατηγικών προόδων. Η εταιρεία ανέφερε ρεκόρ συνολικών εσόδων 35,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο πρόσφατο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Οι προβλέψεις εσόδων της NVIDIA για το επόμενο τρίμηνο ευθυγραμμίζονται με τις προβλέψεις της αγοράς στα 37,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, αναμένεται μια προσωρινή πτώση στα μικτά περιθώρια κέρδους λόγω της πρώιμης ανάπτυξης του προϊόντος Blackwell, αλλά αναμένεται να ανακάμψει αργότερα μέσα στο έτος.
Αρκετές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Bernstein SocGen Group, Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley και Evercore ISI, έχουν ενημερώσει τις θέσεις τους για την NVIDIA. Η Bernstein SocGen Group και η Citi αύξησαν την τιμή-στόχο στα 175 δολάρια διατηρώντας παράλληλα αξιολόγηση Outperform και Buy αντίστοιχα. Η Deutsche Bank διατήρησε αξιολόγηση Hold και αύξησε τον στόχο στα 140 δολάρια, και η Morgan Stanley διατήρησε αξιολόγηση Overweight και αύξησε την τιμή-στόχο στα 168 δολάρια. Η Evercore ISI αύξησε ελαφρώς την τιμή-στόχο της στα 190 δολάρια και διατήρησε αξιολόγηση Outperform.
ΙnvestingPro Tips
Η εξαιρετική απόδοση της NVIDIA, όπως τονίζεται στην ανάλυση της Goldman Sachs, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 3,57 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στον κλάδο των ημιαγωγών. Η αύξηση των εσόδων της NVIDIA είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, με εκπληκτική αύξηση 194,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του 2025, ευθυγραμμιζόμενη με τις παρατηρήσεις της Goldman Sachs για την ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η NVIDIA έχει ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία και λειτουργική αποδοτικότητα. Αυτή η βαθμολογία υποστηρίζει τη θετική προοπτική της Goldman Sachs για την εταιρεία. Επιπλέον, τα εντυπωσιακά μικτά περιθώρια κέρδους της NVIDIA, που βρίσκονται αυτή τη στιγμή στο 75,98%, υπογραμμίζουν την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία ακόμη και καθώς αντιμετωπίζει πιθανές βραχυπρόθεσμες πιέσεις στο μικτό περιθώριο κέρδους που αναφέρονται στο άρθρο.
Τα δεδομένα δείχνουν επίσης ότι η NVIDIA διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 67,04, ο οποίος μπορεί να φαίνεται υψηλός αλλά δικαιολογείται από τους εξαιρετικούς ρυθμούς ανάπτυξής της. Αυτό αντανακλάται στον δείκτη PEG 0,16, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να εξακολουθεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξής της. Αυτές οι μετρήσεις παρέχουν πλαίσιο στην απόφαση της Goldman Sachs να αυξήσει την τιμή-στόχο και να διατηρήσει την αξιολόγηση Conviction Buy.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 22 επιπλέον συμβουλές για την NVIDIA, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης