Την Πέμπτη, η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη NVIDIA (NASDAQ:NVDA) με σταθερή τιμή-στόχο τα 185,00$. Η ανάλυση της εταιρείας αναγνώρισε ότι οι πρόσφατες επιδόσεις της NVIDIA ήταν ελαφρώς κατώτερες των προσδοκιών, αλλά τόνισε τις ισχυρές προοπτικές για τους επεξεργαστές Blackwell της εταιρείας. Η αναμενόμενη αύξηση της ζήτησης για το Blackwell αναμένεται να ενισχύσει τις επιδόσεις της NVIDIA καθώς τα προϊόντα αποκτούν πιστοποίηση αγοράς και η παραγωγή κλιμακώνεται.
Η έκθεση σημείωσε επίσης μείωση των εσόδων από δικτύωση τον Οκτώβριο, με πτώση 16% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ωστόσο, ο τομέας αυτός παρουσίασε κάποια διαδοχική βελτίωση σε διάφορες γραμμές προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων των InfiniBand, Ethernet switches, SmartNICs και Bluefield Data Processing Units (DPUs). Η εταιρεία αναμένει ανάκαμψη σε αυτόν τον τομέα καθώς προχωρά η παραγωγή του Blackwell.
Τα μικτά περιθώρια κέρδους (GMs) προβλέπεται να παρουσιάσουν πτώση τον Απρίλιο, φτάνοντας στο χαμηλό εύρος του 70%, αλλά αναμένεται να ανακάμψουν στο μέσο εύρος του 70% στη συνέχεια. Η Jefferies επισήμανε ότι το τρέχον τρίμηνο δεν αναμενόταν να παράγει εξαιρετικά αποτελέσματα για τη NVIDIA, υποδηλώνοντας ότι τα μικρά ζητήματα που τέθηκαν στην ανακοίνωση των κερδών δεν προκαλούν σημαντική ανησυχία.
Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις δυνατότητες κερδοφορίας της NVIDIA, αναφέροντας μια πιθανή πορεία προς κέρδη ανά μετοχή (EPS) άνω των 5$ το επόμενο έτος. Παρά τις προκλήσεις της NVIDIA με τις υψηλές προσδοκίες, η Jefferies πιστεύει ότι η εταιρεία εισέρχεται σε μια φάση επιταχυνόμενης επιχειρηματικής δυναμικής καθώς αυξάνεται η παραγωγή του Blackwell, σηματοδοτώντας ιστορικά μια στρατηγική ευκαιρία για επένδυση στη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nvidia Corporation έχει βιώσει σημαντικές εξελίξεις στις οικονομικές της επιδόσεις και στις προόδους των προϊόντων της. Η εταιρεία ανέφερε ρεκόρ συνολικών εσόδων ύψους 35,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 94% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, λόγω της ισχυρής ζήτησης για υποδομές AI. Τα έσοδα από τα κέντρα δεδομένων έχουν ανέλθει σε περίπου 30,8 δισεκατομμύρια δολάρια, συμβάλλοντας σημαντικά στην οικονομική επιτυχία.
Η Wedbush Securities, η Truist Securities, η Piper Sandler, η TD Cowen και η Cantor Fitzgerald έχουν όλες πρόσφατα προσαρμόσει τις προοπτικές τους για τη NVIDIA. Αυτές οι προσαρμογές ακολουθούν τις πρόσφατες ενημερώσεις της NVIDIA σχετικά με την πρόοδο του προϊόντος Blackwell και την επίλυση πιθανών ανησυχιών. Η Wedbush Securities αύξησε την τιμή-στόχο από 160,00$ σε 175,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Outperform" για τη μετοχή. Η Truist Securities ενημέρωσε την τιμή-στόχο της σε 169$ από τα προηγούμενα 167$, επιβεβαιώνοντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή.
Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Overweight" για τη NVIDIA με σταθερή τιμή-στόχο τα 175,00$. Η TD Cowen ενημέρωσε την άποψή της για τη NVIDIA, αυξάνοντας την τιμή-στόχο σε 175$ από 165$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή. Η Cantor Fitzgerald διατήρησε θετική προοπτική για τη NVIDIA, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση "Overweight" και την τιμή-στόχο των 175,00$ για τη μετοχή.
Η NVIDIA αναμένει έσοδα 37,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο και προβλέπει προσωρινή πτώση των μικτών περιθωρίων κέρδους κατά τη διάρκεια της αύξησης παραγωγής του προϊόντος Blackwell, αλλά προβλέπει επιστροφή στα περιθώρια του μέσου εύρους του 70% σύντομα.
ΙnvestingPro Tips
Οι πρόσφατες επιδόσεις της NVIDIA, όπως επισημαίνονται στην έκθεση της Jefferies, ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 3,56 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας την κυρίαρχη θέση της στον κλάδο των ημιαγωγών. Η αύξηση των εσόδων της NVIDIA κατά 194,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και κατά 122,4% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο υπογραμμίζει την ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα της, ιδιαίτερα στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η NVIDIA έχει ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία και λειτουργική αποδοτικότητα. Αυτή η βαθμολογία υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική της Jefferies για τις μελλοντικές δυνατότητες κερδοφορίας της εταιρείας. Επιπλέον, η πληροφορία που σημειώνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος ευθυγραμμίζεται με την αναμενόμενη αύξηση της παραγωγής του επεξεργαστή Blackwell που αναφέρεται στο άρθρο.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ύψους 75,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες συνάδει με την πρόβλεψη της Jefferies για ανάκαμψη των μικτών περιθωρίων στο μέσο εύρος του 70%. Αυτό το εντυπωσιακό περιθώριο, σε συνδυασμό με το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της NVIDIA ύψους 61,87%, δείχνει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της ακόμη και καθώς αυξάνει την παραγωγή νέων προϊόντων όπως το Blackwell.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 22 επιπλέον συμβουλές για τη NVIDIA, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης