Την Πέμπτη, η Mizuho διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη NVIDIA (NASDAQ: NVDA) και αύξησε την τιμή-στόχο σε 175$ από τα προηγούμενα 165$. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την ισχυρή ανακοίνωση κερδών της NVIDIA για το τρίμηνο Οκτωβρίου, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες με έσοδα 35,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων έναντι της εκτίμησης της αγοράς για 30 δισεκατομμύρια δολάρια. Η καθοδήγηση της εταιρείας για το τρίμηνο Ιανουαρίου ορίστηκε στα 37,5 δισεκατομμύρια δολάρια, ευθυγραμμιζόμενη με τις εκτιμήσεις της αγοράς αλλά υπολειπόμενη των προσδοκιών των αγοραστών για πάνω από 39 δισεκατομμύρια δολάρια.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα τόνισε αρκετούς βασικούς δείκτες απόδοσης από την αναφορά της NVIDIA. Συγκεκριμένα, τα έσοδα από το κέντρο δεδομένων ανήλθαν σε περίπου 30,8 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 17% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και σημαντική άνοδο 112% σε ετήσια βάση. Επιπλέον, τα έσοδα από την τεχνητή νοημοσύνη για επιχειρήσεις έχουν τριπλασιαστεί σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ενισχυμένα από τις τεχνολογίες NIM και NeMo της NVIDIA που βελτιώνουν την απόδοση εξαγωγής συμπερασμάτων και την ποιότητα του μοντέλου μέσω βελτιωμένης κλιμάκωσης του χρόνου εξαγωγής συμπερασμάτων.
Η Mizuho επισήμανε επίσης ότι ενώ το τρίμηνο Ιανουαρίου βλέπει ισχυρές αυξήσεις στα προϊόντα Blackwell/GB200, αυτό αναμένεται να ασκήσει πίεση στα περιθώρια κέρδους, αν και θα οδηγήσει σε πρόσθετα έσοδα 2-3 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το κέντρο δεδομένων μετά από έξι συνεχόμενα τρίμηνα περίπου 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων και άνω. Κοιτάζοντας μπροστά, η εταιρεία προβλέπει συνεχιζόμενη ισχύ έως το ημερολογιακό έτος 2025, με τα racks NVL της NVIDIA να αναμένεται να οδηγήσουν τις μέσες τιμές πώλησης υψηλότερα.
Παρά τη μείωση 15% σε τριμηνιαία βάση στα έσοδα δικτύωσης του τριμήνου Οκτωβρίου λόγω υψηλότερου μείγματος προϊόντων Spectrum-X, η ζήτηση για τα racks GB200 NVL36/72 της NVIDIA προβλέπεται να ξεπεράσει την προσφορά έως το οικονομικό έτος 2026. Με βάση αυτές τις παρατηρήσεις, η Mizuho επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform και αύξησε τις εκτιμήσεις και την τιμή-στόχο για τη NVIDIA, ονομάζοντάς την ως την κορυφαία επιλογή της για το 2024 στην αγορά επιταχυντών AI, η οποία προβλέπεται να αυξηθεί με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης άνω του 60% από το 2023 έως το 2027.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nvidia Corporation ανέφερε ένα τρίμηνο που έσπασε κάθε ρεκόρ, με συνολικά έσοδα που έφτασαν τα 35,1 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό σηματοδοτεί μια αύξηση 94% από το προηγούμενο έτος, κυρίως λόγω της ισχυρής ζήτησης για υποδομές AI. Οι πρόσφατες εξελίξεις της εταιρείας περιλαμβάνουν την επιτυχή κυκλοφορία των αρχιτεκτονικών NVIDIA Hopper και Blackwell. Οι αναλυτές σημειώνουν ότι η οικονομική επιτυχία της NVIDIA οφείλεται στην αναπτυσσόμενη βιομηχανία AI και στον σημαντικό ρόλο της εταιρείας στη μετάβαση προς τη μηχανική μάθηση και την AI.
Τα έσοδα της εταιρείας από το κέντρο δεδομένων έφτασαν τα 30,8 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 112% από το προηγούμενο έτος, υποδεικνύοντας ισχυρή ζήτηση για υποδομές AI. Η αρχιτεκτονική Blackwell βρίσκεται τώρα σε πλήρη παραγωγή, με σημαντικό ενδιαφέρον από παρόχους υπηρεσιών cloud. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της NVIDIA, Jensen Huang, τόνισε τον καίριο ρόλο της εταιρείας στην εδραίωση της AI ως βιομηχανίας.
Κοιτάζοντας μπροστά, η NVIDIA προβλέπει έσοδα 37,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο και αναμένει μια μετρίαση των μικτών περιθωρίων κέρδους στο χαμηλό 70% κατά τη διάρκεια της αύξησης παραγωγής του προϊόντος Blackwell. Ενώ η εταιρεία προβλέπει μια προσωρινή πτώση στα μικτά περιθώρια κέρδους, αναμένει να επιστρέψει σε περιθώρια μεσαίου 70% σύντομα.
ΙnvestingPro Tips
Η εξαιρετική απόδοση της NVIDIA, όπως τονίζεται στην ανάλυση της Mizuho, ενισχύεται περαιτέρω από τα δεδομένα πραγματικού χρόνου του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 3,56 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στη βιομηχανία ημιαγωγών. Η αύξηση των εσόδων της NVIDIA είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, με μια εκπληκτική αύξηση 194,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ευθυγραμμιζόμενη με τις παρατηρήσεις της Mizuho για την ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν την ισχυρή θέση της NVIDIA στην αγορά. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 13 συνεχόμενα χρόνια, αποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, η NVIDIA διαθέτει ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας εξαιρετική οικονομική υγεία και δυνατότητα για μελλοντική ανάπτυξη. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της Mizuho για την απόδοση της εταιρείας στην αγορά επιταχυντών AI.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της NVIDIA, το InvestingPro προσφέρει 22 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης