Την Πέμπτη, η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" και την τιμή-στόχο των 190,00 δολαρίων για τη μετοχή της NVIDIA (NASDAQ:NVDA), μετά τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο φορολογικό τρίμηνο του 2025, που έληξε τον Οκτώβριο.
Οι προοπτικές του κολοσσού των ημιαγωγών για το τέταρτο τρίμηνο που λήγει τον Ιανουάριο ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες με πρόβλεψη εσόδων 37,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ευθυγραμμιζόμενες στενά με τη συναίνεση των 37 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αλλά υπολειπόμενες των υψηλότερων προσδοκιών ορισμένων επενδυτών για περίπου 40 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η έκθεση υποδείκνυε ότι το μικτό περιθώριο κέρδους της NVIDIA θα μπορούσε αρχικά να μειωθεί στο χαμηλό εύρος του 70% λόγω της πρώιμης ανάπτυξης της αρχιτεκτονικής Blackwell. Ωστόσο, αναμένεται να ανακάμψει στο δεύτερο μισό του έτους, φτάνοντας ξανά στο μεσαίο εύρος του 70%.
Η BofA Securities ενημέρωσε τις εκτιμήσεις της αλλά διατήρησε την πρόβλεψή της πάνω από τη συναίνεση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της NVIDIA για το οικονομικό έτος 2026 και το ημερολογιακό έτος 2025 στα 4,47 δολάρια.
Παρά την πιθανότητα η μετοχή να παρουσιάσει βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις καθώς οι επενδυτές προσαρμόζονται στις συγκρατημένες προοπτικές, η BofA Securities παραμένει θετική για την NVIDIA.
Η στάση της εταιρείας υποστηρίζεται από διάφορους βασικούς παράγοντες: την ηγετική θέση της NVIDIA στη μετάβαση υποδομών αξίας 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων σε συστήματα επιταχυνόμενης υπολογιστικής, την ισχυρή ζήτηση από διάφορους τομείς και το καθεστώς της εταιρείας ως η ταχύτερα αναπτυσσόμενη μετοχή μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
Αξιοσημείωτο είναι ότι η NVIDIA διαπραγματεύεται σε 32 φορές τον δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) για το ημερολογιακό έτος 2025, που είναι μόνο 0,6 φορές ο προβλεπόμενος ρυθμός ανάπτυξης EPS άνω του 50%. Αυτό θεωρείται ευνοϊκό σε σύγκριση με τους ομοίους της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στην ομάδα 'Mag-7', οι οποίοι διαπραγματεύονται σε δείκτη τιμής προς ανάπτυξη κερδών (PEG) 2,2 φορές.
Επιπλέον, τονίζεται η ισχυρή παραγωγή ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) της NVIDIA, με προβλέψεις που δείχνουν ότι η εταιρεία θα μπορούσε να δημιουργήσει πάνω από 200 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τα ημερολογιακά έτη 2025 και 2026. Αυτή η οικονομική ισχύς αναμένεται να παρέχει στην NVIDIA σημαντικούς πόρους για αποδόσεις στους μετόχους και οργανικές επενδύσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nvidia Corporation έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών αναλυτικών εκθέσεων λόγω της ισχυρής οικονομικής της απόδοσης και της στρατηγικής της θέσης στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης.
Η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση "Overweight" για τη μετοχή της NVIDIA και αύξησε την τιμή-στόχο στα 160 δολάρια, επικαλούμενη την ισορροπημένη καθοδήγηση της εταιρείας και τις δυνατότητες της επερχόμενης τεχνολογίας Blackwell. Η Jefferies διατήρησε επίσης την αξιολόγηση "Αγορά" για την NVIDIA με τιμή-στόχο τα 185 δολάρια, τονίζοντας την αναμενόμενη ζήτηση για τους επεξεργαστές Blackwell.
Επιπλέον, η Wedbush Securities αύξησε την τιμή-στόχο για την NVIDIA από 160 σε 175 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Outperform", ενώ η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο στα 169 δολάρια, επιβεβαιώνοντας την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή. Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Overweight" για την NVIDIA με σταθερή τιμή-στόχο τα 175 δολάρια.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έρχονται μετά την ανακοίνωση της NVIDIA για ρεκόρ συνολικών εσόδων 35,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση 94% από το προηγούμενο έτος, κυρίως λόγω της ισχυρής ζήτησης για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης. Τα έσοδα της εταιρείας από τα κέντρα δεδομένων ανήλθαν σε περίπου 30,8 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η NVIDIA προβλέπει έσοδα 37,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο και αναμένει προσωρινή μείωση των μικτών περιθωρίων κατά τη διάρκεια της ανάπτυξης του προϊόντος Blackwell, αλλά προβλέπει επιστροφή σε περιθώρια μεσαίου εύρους 70% σύντομα.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και η θέση της NVIDIA στην αγορά φωτίζονται περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 3,56 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στον κλάδο των ημιαγωγών. Η αύξηση των εσόδων της NVIDIA ήταν εξαιρετική, με αύξηση 194,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025, φτάνοντας τα 96,31 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της BofA Securities για την πορεία ανάπτυξης της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ και την απόδοση της NVIDIA στην αγορά. Η εταιρεία έχει ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία. Επιπλέον, η NVIDIA έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 13 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που συμπληρώνει την ισχυρή παραγωγή ελεύθερων ταμειακών ροών που αναφέρεται στο άρθρο.
Τα δεδομένα δείχνουν επίσης την εντυπωσιακή κερδοφορία της NVIDIA, με μικτό περιθώριο κέρδους 75,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποστηρίζοντας τη συζήτηση της BofA Securities σχετικά με τις προσδοκίες περιθωρίου της εταιρείας. Αυτό το υψηλό περιθώριο, σε συνδυασμό με το InvestingPro Tip που σημειώνει "εντυπωσιακά μικτά περιθώρια κέρδους", υπογραμμίζει την επιχειρησιακή αποδοτικότητα και τη δύναμη τιμολόγησης της NVIDIA στην αγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών της NVIDIA στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 22 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης