Την Πέμπτη, η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της NVIDIA (NASDAQ:NVDA) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 168 δολάρια από 160 δολάρια. Ο αναλυτής της εταιρείας επισήμανε ότι ενώ τα βραχυπρόθεσμα μικτά περιθώρια κέρδους ενδέχεται να είναι χαμηλότερα, προβλέπεται να ανακάμψουν και να ξεπεράσουν τις προηγούμενες εκτιμήσεις κατά τη διάρκεια της σημαντικής ανάπτυξης του προϊόντος Blackwell.
Η αισιοδοξία του αναλυτή για τη NVIDIA βασίζεται στον τρέχοντα ισχυρό κύκλο της τεχνητής νοημοσύνης (AI), σημειώνοντας ότι η μετοχή της NVIDIA φαίνεται λιγότερο ακριβή σε σύγκριση με άλλες εταιρείες που επωφελούνται από την AI, παρά τις συνεχιζόμενες κυκλικές πιέσεις που επηρεάζουν τον τομέα των ημιαγωγών. Αυτή η προοπτική ενισχύεται από τον υψηλό ενθουσιασμό των επενδυτών για τις προοπτικές της εταιρείας καθ' όλη τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους 2025.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Morgan Stanley βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 42 φορές της εκτίμησης για τα κέρδη ανά μετοχή στα μέσα της εβδομάδας για το ημερολογιακό έτος 2025, η οποία έχει προσαρμοστεί στα 3,99 δολάρια. Αυτή η προσαρμογή οδηγεί στη νέα τιμή-στόχο των 168 δολαρίων, αυξημένη από τα προηγούμενα 160 δολάρια. Το πολλαπλάσιο 42 φορές είναι λίγο κάτω από το 40 φορές της νέας εκτίμησης non-GAAP των 4,21 δολαρίων ανά μετοχή, και ελαφρώς κάτω από τον μέσο όρο των τελευταίων πέντε ετών του δείκτη τιμής προς κέρδη των επόμενων δώδεκα μηνών που είναι 40,6 φορές.
Ο αναλυτής τόνισε την ισχυρή ορατότητα στην ανάπτυξη του Blackwell της NVIDIA και την υψηλή πεποίθηση της εταιρείας για τη NVIDIA σε σχέση με τους ανταγωνιστές της. Αυτή η θετική προοπτική έρχεται παρά τη μείωση της ανοδικής πορείας προς την τιμή-στόχο λόγω της πρόσφατης ανατίμησης της αξίας της μετοχής.
Συμπερασματικά, η ενημερωμένη αξιολόγηση της Morgan Stanley αντικατοπτρίζει τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη της στην απόδοση και το δυναμικό της NVIDIA στην αγορά της AI, υποστηριζόμενη από την αναμενόμενη επιτυχία της ανάπτυξης του Blackwell και την ανταγωνιστική θέση της εταιρείας στον κλάδο των ημιαγωγών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η πρόσφατη οικονομική απόδοση της NVIDIA έχει σημαδευτεί από σημαντικές εξελίξεις. Το τρίτο οικονομικό τρίμηνο του 2025 της εταιρείας κατέγραψε ρεκόρ συνολικών εσόδων ύψους 35,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια αύξηση 94% από το προηγούμενο έτος, που αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στην ισχυρή ζήτηση για υποδομές AI. Οι προοπτικές της NVIDIA για το τέταρτο τρίμηνο που λήγει τον Ιανουάριο ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες με πρόβλεψη εσόδων 37,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει μια προσωρινή πτώση στα μικτά περιθώρια κέρδους λόγω της πρώιμης ανάπτυξης της αρχιτεκτονικής Blackwell, η οποία αναμένεται να ανακάμψει αργότερα μέσα στο έτος.
Αρκετές εταιρείες αναλυτών έχουν διατηρήσει θετικές αξιολογήσεις για τη NVIDIA και προσάρμοσαν τις τιμές-στόχους τους. Η Evercore ISI αύξησε ελαφρώς την τιμή-στόχο της στα 190 δολάρια, ενώ οι BofA Securities, Barclays, Jefferies, Wedbush Securities και Truist Securities έχουν επίσης εκδώσει ευνοϊκές αξιολογήσεις και τιμές-στόχους. Αυτές οι προσαρμογές ακολουθούν τις πρόσφατες ενημερώσεις της NVIDIA σχετικά με την πρόοδο του προϊόντος Blackwell και την επίλυση πιθανών ανησυχιών.
Η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει τις ανησυχίες των επενδυτών, ιδιαίτερα όσον αφορά την κλιμάκωση των Μεγάλων Γλωσσικών Μοντέλων (LLMs), και καθησύχασε τους ενδιαφερόμενους σχετικά με τις παραγωγικές της δυνατότητες. Η παραγωγή του Blackwell της NVIDIA βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, με τις αποστολές του τριμήνου Ιανουαρίου να αναμένεται να ξεπεράσουν τις προηγούμενες προβλέψεις. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση της NVIDIA και τη στρατηγική της θέση στην ταχέως αναπτυσσόμενη βιομηχανία της AI.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της NVIDIA στην αγορά της AI, όπως επισημαίνεται από την ανάλυση της Morgan Stanley, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η εντυπωσιακή οικονομική απόδοση της εταιρείας είναι εμφανής στην αύξηση των εσόδων της κατά 194,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με ένα αξιοσημείωτο μικτό περιθώριο κέρδους 75,98%. Αυτά τα στοιχεία ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της Morgan Stanley για το δυναμικό της NVIDIA στον τομέα της AI.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η NVIDIA έχει ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία. Αυτή η βαθμολογία, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι 11 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, ενισχύει την εμπιστοσύνη της Morgan Stanley στη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Ο τρέχων δείκτης P/E 67,04 μπορεί να φαίνεται υψηλός με την πρώτη ματιά, αλλά όταν εξετάζεται μαζί με τον δείκτη PEG 0,16, υποδηλώνει ότι η NVIDIA διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της στο εγγύς μέλλον. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Morgan Stanley ότι η μετοχή της NVIDIA φαίνεται λιγότερο ακριβή σε σύγκριση με άλλους δικαιούχους της AI.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 22 επιπλέον συμβουλές για τη NVIDIA, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης