Την Τετάρτη, η Guggenheim διατήρησε τη σύσταση αγοράς για τις μετοχές της Jack In The Box (NASDAQ:JACK), αλλά η εταιρεία μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 60$ από τα προηγούμενα 95$.
Η αναθεώρηση έρχεται καθώς ο αναλυτής αναμένει ότι η εταιρεία θα ανακοινώσει τα κέρδη της αργότερα αυτή την εβδομάδα, με προσδοκίες ότι η καθοδήγηση θα είναι χαμηλότερη από τη συναίνεση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Η νέα πρόβλεψη της Guggenheim υποδεικνύει μια αξιοσημείωτη μείωση στα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025 στα 6,00$, τοποθετώντας τα κάτω από τη συναίνεση της αγοράς που είναι 6,25$.
Ο αναλυτής πιστεύει ότι ενώ υπάρχει προσδοκία η Jack In The Box να καθοδηγήσει κάτω από τη συναίνεση για τα κέρδη ανά μετοχή, ο τρέχων πολλαπλασιαστής τιμής προς κέρδη (P/E) περίπου 7 φορές τη συναίνεση για τα κέρδη ανά μετοχή αντανακλά ήδη σημαντικό καθοδικό κίνδυνο στην τιμή των μετοχών. Αυτή η προοπτική διατηρείται παρά τη σημαντική μείωση τόσο στις εκτιμήσεις κερδών όσο και στην τιμή-στόχο.
Οι συνεχιζόμενες επενδύσεις της εταιρείας, με επικεφαλής τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Darin Harris, ο οποίος ανέλαβε τα καθήκοντά του στα μέσα του 2020, αναγνωρίζονται ως θετικός παράγοντας. Αυτές οι προσπάθειες στοχεύουν στην αναζωογόνηση της επιχείρησης και στην επαναφορά των τάσεων των πωλήσεων σε σταθερή ή θετική τροχιά. Σύμφωνα με τον αναλυτή, εάν η Jack In The Box πετύχει σε αυτή την προσπάθεια, η αποτίμηση θα μπορούσε να δει σημαντική άνοδο από τα τρέχοντα επίπεδα.
Ωστόσο, αυτή η αισιόδοξη άποψη συνοδεύεται από μια προειδοποίηση σχετικά με το υψηλό επίπεδο μόχλευσης της εταιρείας, το οποίο θα μπορούσε να ενισχύσει τον αντίκτυπο οποιωνδήποτε μεταβολών στην οικονομική απόδοση. Υπό το φως της νέας εκτίμησης για τα κέρδη ανά μετοχή, η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 60$ βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή P/E περίπου 10 φορές την εκτίμηση της Guggenheim για τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2025.
Η εταιρεία φαίνεται να υιοθετεί μια προσεκτικά αισιόδοξη στάση, εξισορροπώντας τη δυνατότητα ανάκαμψης με τους κινδύνους που ενυπάρχουν στην οικονομική δομή της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Jack In The Box έχει γίνει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Αναμένεται η έκθεση κερδών του τέταρτου τριμήνου της εταιρείας, με τόσο τη Deutsche Bank όσο και την Oppenheimer να προσαρμόζουν τις οικονομικές τους προοπτικές.
Η Deutsche Bank έχει μειώσει την τιμή-στόχο για την Jack In The Box στα 51,00$, διατηρώντας τη σύσταση διακράτησης λόγω ανησυχιών για πιθανές αστοχίες τόσο στα έσοδα όσο και στα κέρδη. Ομοίως, η Oppenheimer έχει μειώσει την τιμή-στόχο της στα 60$, διατηρώντας τη σύσταση υπεραπόδοσης. Αυτή η αναθεώρηση αντανακλά μια πρόβλεψη EBITDA 306 εκατομμυρίων $ για το 2025, υπολειπόμενη των εκτιμήσεων συναίνεσης των 318 εκατομμυρίων $.
Ταυτόχρονα, η εταιρεία παρουσίασε μείωση στις πωλήσεις των καταστημάτων που λειτουργούν πάνω από ένα έτος για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, όπως ανέφερε η Loop Capital. Παρά αυτό, η Jack In The Box ανακοίνωσε μια συμφωνία δικαιόχρησης για το άνοιγμα 12 νέων τοποθεσιών στην περιοχή του Σικάγο. Υπήρξε επίσης μια αλλαγή στην οικονομική ηγεσία, με τον CFO Brian Scott να αποχωρεί και την Dawn Hooper να αναλαμβάνει ως προσωρινή CFO.
Εν τω μεταξύ, το εστιατόριο Del Taco που ανήκει στην εταιρεία, άνοιξε μια νέα τοποθεσία στο Kissimmee της Φλόριντα, εισάγοντας μια συνεργασία με τα Trejo's Tacos του ηθοποιού Danny Trejo.
Η αναλυτική εταιρεία TD Cowen αναθεώρησε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Jack In The Box, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 57$ από 59$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση διακράτησης. Για το πλήρες έτος, η εταιρεία αναμένει προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 320 εκατομμυρίων $ και 325 εκατομμυρίων $, με λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή 6,10$ έως 6,25$. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την Jack In The Box.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική κατάσταση της Jack In The Box, ευθυγραμμιζόμενα με την προσεκτική αισιοδοξία της Guggenheim. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 880,37 εκατομμύρια $, με έναν δείκτη P/E (προσαρμοσμένο) 9,74 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q3 2024, που ταιριάζει στενά με την προβλεπόμενη αποτίμηση της Guggenheim.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Jack In The Box "λειτουργεί με σημαντικό χρέος", γεγονός που επιβεβαιώνει την ανησυχία του αναλυτή για την υψηλή μόχλευση της εταιρείας. Αυτή η οικονομική δομή θα μπορούσε πράγματι να ενισχύσει τον αντίκτυπο των μεταβολών στην απόδοση, όπως σημειώνεται στο άρθρο.
Σε θετική σημείωση, η διοίκηση έχει "επιθετικά επαναγοράσει μετοχές", πιθανώς σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις συνεχιζόμενες επενδύσεις που αναφέρθηκαν από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Darin Harris για την αναζωογόνηση της επιχείρησης.
Η μερισματική απόδοση της εταιρείας 3,82% και το σερί 11 ετών διατήρησης των πληρωμών μερισμάτων δείχνουν μια δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους, που θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, παρά τις τρέχουσες προκλήσεις.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι το InvestingPro αναφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την Jack In The Box, προσφέροντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης