Την Τρίτη, η Susquehanna επιβεβαίωσε τη θετική της στάση για τις μετοχές της Qualcomm (NASDAQ: QCOM), αν και ο στόχος τιμής μειώθηκε στα 210$ από τα προηγούμενα 230$. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την Ημέρα Επενδυτών της Qualcomm στη Νέα Υόρκη, όπου η εταιρεία παρουσίασε τις στρατηγικές της προοπτικές και τις ευκαιρίες ανάπτυξης.
Η Qualcomm αποκάλυψε μια αυξημένη πρόβλεψη για τη συνολική διαθέσιμη αγορά (TAM) περίπου 900 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2030, με την τεχνητή νοημοσύνη στην άκρη του δικτύου (edge AI) να αναμένεται να οδηγήσει την αποστολή 50 δισεκατομμυρίων συνδεδεμένων συσκευών edge μέχρι το τέλος της δεκαετίας.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης ότι έχει 58 σχέδια είτε σε παραγωγή είτε σε ανάπτυξη για την πλατφόρμα Snapdragon X PC, με σχέδια να επεκτείνει αυτόν τον αριθμό σε πάνω από 100. Επιπλέον, η Qualcomm διευρύνει τον οδικό χάρτη του Snapdragon X PC για να συμπεριλάβει συσκευές εισαγωγικού επιπέδου που ξεκινούν από 600$.
Κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης, η Qualcomm παρουσίασε τη δεύτερη γενιά του επεξεργαστή Oryon για premium κινητές συσκευές και αποκάλυψε ότι η τρίτη γενιά για υπολογιστές βρίσκεται υπό ανάπτυξη, με στόχο την κυκλοφορία το 2025. Η εταιρεία τόνισε επίσης τη σημασία της εκτεταμένης πραγματικότητας (XR), σημειώνοντας τη χρήση της πλατφόρμας Snapdragon XR από τη Meta για την ενίσχυση των δυνατοτήτων τεχνητής νοημοσύνης στη συσκευή.
Το τμήμα QCT Auto & IoT της εταιρείας αναμένεται να παρουσιάσει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) άνω του 22% έως το οικονομικό έτος 2029, με τα έσοδα από τον αυτοκινητιστικό τομέα να αναμένεται να φτάσουν περίπου τα 8 δισεκατομμύρια δολάρια και τα έσοδα από το IoT να προβλέπεται να φτάσουν περίπου τα 14 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το ίδιο έτος. Ο στόχος της εταιρείας για το μείγμα εσόδων είναι να επιτύχει μια αναλογία 50/50 μεταξύ κινητών συσκευών και Auto & IoT έως το 2030.
Παρά τις θετικές εξελίξεις, ο αναλυτής σημείωσε ότι η απώλεια της Apple ως πελάτη είναι πιθανό να επηρεάσει την Qualcomm μέχρι το 2027. Παρ' όλα αυτά, ο αναλυτής εξέφρασε εμπιστοσύνη στην ηγεσία του Διευθύνοντος Συμβούλου Cristiano Amon και στη μετάβαση της Qualcomm από μια εταιρεία που ασχολείται κυρίως με modem και κυψελοειδή IP σε έναν πιο διαφοροποιημένο παίκτη στον τομέα των ημιαγωγών.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 210$ βασίζεται σε περίπου 23 φορές την εκτιμώμενη αξία επιχείρησης προς το καθαρό λειτουργικό κέρδος μετά φόρων (EV/NOPAT) για το ημερολογιακό έτος 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Qualcomm Incorporated ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2024, με μη-GAAP έσοδα 10,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή (EPS) 2,69$. Το τμήμα των chipset συνέβαλε με έσοδα 8,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ το τμήμα αδειοδότησης απέφερε 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Καταγράφηκαν ρεκόρ εσόδων 899 εκατομμυρίων δολαρίων στην αγορά αυτοκινήτων.
Η Qualcomm ανακοίνωσε μια στρατηγική για να στοχεύσει μια συνολική διαθέσιμη αγορά περίπου 900 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2030, με σχέδια για σημαντική ανάπτυξη στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας, του IoT, των υπολογιστών, της βιομηχανίας και του XR. Η Cantor Fitzgerald και η UBS διατήρησαν μια ουδέτερη αξιολόγηση για την Qualcomm, επικαλούμενες μια στρατηγική μετατόπιση και προκλήσεις στην αγορά κινητών αντίστοιχα.
Η Loop Capital ξεκίνησε την κάλυψη της Qualcomm, δίνοντας αξιολόγηση Hold, και τόνισε την ανάγκη για διαφοροποίηση των εσόδων. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις από την Qualcomm.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Οι στρατηγικές προοπτικές της Qualcomm, όπως παρουσιάστηκαν στην Ημέρα Επενδυτών, ευθυγραμμίζονται καλά με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 18,11 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 17,99 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδηλώνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε σχετικά μέτρια αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα Tip του InvestingPro που δείχνει ότι η Qualcomm "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών".
Η εστίαση της εταιρείας στη διαφοροποίηση και την ανάπτυξη στους τομείς της edge AI, των πλατφορμών PC και των αυτοκινήτων αντικατοπτρίζεται στην ισχυρή οικονομική της απόδοση. Η Qualcomm ανέφερε έσοδα 38,96 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 18,69% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτή η πορεία ανάπτυξης υποστηρίζει τις φιλόδοξες προβλέψεις TAM της εταιρείας και τις στρατηγικές της πρωτοβουλίες.
Η πολιτική μερισμάτων της Qualcomm ξεχωρίζει επίσης, με ένα Tip του InvestingPro που τονίζει ότι η εταιρεία "Έχει αυξήσει το μέρισμά της για 22 συνεχόμενα χρόνια". Αυτό δείχνει τη δέσμευση της Qualcomm για αποδόσεις στους μετόχους, ακόμη και καθώς επενδύει σε μελλοντικούς τομείς ανάπτυξης. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,06% προσθέτει στην ελκυστικότητα της μετοχής για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Qualcomm, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης