Την Τετάρτη, η Citi προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Valvoline (NYSE:VVV) μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 39,00$ από το προηγούμενο ποσό των 44,00$, διατηρώντας παράλληλα μια Ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολούθησε την ανακοίνωση των κερδών του τέταρτου τριμήνου της Valvoline, η οποία παρουσίασε μια σειρά προκλήσεων, συμπεριλαμβανομένης της αποτυχίας στις πωλήσεις των ίδιων καταστημάτων (SSS) και της αρχικής καθοδήγησης για το οικονομικό έτος 2025 που ήταν χαμηλότερη από τις προσδοκίες.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την επαναδικαιόχρηση 38 καταστημάτων, μια ενέργεια που αναμένεται να είναι απομειωτική στο πρώτο έτος. Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη, η διοίκηση της Valvoline εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τον αντίκτυπο εξωτερικών παραγόντων όπως η τιμολόγηση των αποβλήτων ελαίου, οι δασμοί και ο πληθωρισμός των μισθών στις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας για τα επόμενα τρία έως πέντε χρόνια.
Κατά συνέπεια, η απόφαση για τη θέσπιση ενός νέου οικονομικού αλγορίθμου έχει αναβληθεί μέχρι τον διορισμό νέου Οικονομικού Διευθυντή.
Ο αναλυτής της Citi σημείωσε ότι η πρόσφατη αδυναμία της μετοχής δικαιολογείται από την αρνητική αναθεώρηση των κερδών. Οι εκτιμήσεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Valvoline έχουν μειωθεί κατά περίπου 7% για το οικονομικό έτος 2025 και περίπου 11% για το οικονομικό έτος 2026. Παρά τον αντιληπτό αμυντικό χαρακτήρα της Valvoline στην καταναλωτική αγορά, η αβεβαιότητα γύρω από την οικονομική επαναφορά της εταιρείας θέτει ερωτήματα σχετικά με τις μελλοντικές προβλέψεις κερδών.
Η νέα τιμή-στόχος των 39$ βασίζεται σε μια εκτίμηση 20 φορές τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2026, σύμφωνα με την ανάλυση της Citi. Η εταιρεία προτείνει τη διατήρηση ουδέτερης θέσης στις μετοχές της Valvoline εν μέσω των τρεχουσών οικονομικών προσαρμογών και των αβεβαιοτήτων της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Valvoline Inc. έχει γίνει αντικείμενο αναθεωρημένης προοπτικής από την RBC Capital, η οποία μείωσε την τιμή-στόχο της από 52,00$ σε 46,00$ λόγω ανησυχιών σχετικά με τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Παρά την αναθεωρημένη τιμή-στόχο, η RBC Capital διατηρεί ότι οι μετοχές της Valvoline είναι υποτιμημένες. Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης τις εκτιμήσεις της για τις πωλήσεις των ίδιων καταστημάτων της Valvoline για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 σε 5,4% και 6,0% αντίστοιχα, και αναθεώρησε τις εκτιμήσεις για το προσαρμοσμένο EBITDA για τις ίδιες περιόδους σε 455 εκατομμύρια $ και 516 εκατομμύρια $.
Όσον αφορά τα κέρδη, η Valvoline ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,46$ και αύξηση των εσόδων κατά 12% σε ετήσια βάση στα 435,5 εκατομμύρια $.
Για το πλήρες οικονομικό έτος 2024, η Valvoline ανέφερε πωλήσεις 1,62 δισεκατομμυρίων $, αύξηση 12% από το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία προβλέπει επίσης κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025 μεταξύ 1,57$ και 1,67$, και έσοδα μεταξύ 1,67 δισεκατομμυρίων $ έως 1,73 δισεκατομμυρίων $, με τις δύο προβλέψεις να ξεπερνούν τις προσδοκίες της Wall Street.
Όσον αφορά τις εξελίξεις της εταιρείας, η Valvoline πρόσθεσε 158 νέα καθαρά καταστήματα στο δίκτυό της το οικονομικό έτος 2024, φέρνοντας το σύνολο σε 2.010 τοποθεσίες. Η εταιρεία στοχεύει να ανοίξει 160 έως 185 νέα καταστήματα στο επερχόμενο οικονομικό έτος. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro ευθυγραμμίζονται με την προσεκτική στάση της Citi για τη Valvoline (NYSE:VVV). Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 25,97 και ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία στο 26,84 υποδηλώνουν μια σχετικά υψηλή αποτίμηση, η οποία μπορεί να είναι δύσκολο να διατηρηθεί δεδομένων των πρόσφατων προκλήσεων που περιγράφονται στην έκθεση κερδών.
Παρά αυτές τις ανησυχίες, η Valvoline έχει δείξει κάποιους θετικούς οικονομικούς δείκτες. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 12,16% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, φτάνοντας τα 1,62 δισεκατομμύρια $. Επιπλέον, η Valvoline διατήρησε ένα υγιές περιθώριο λειτουργικού κέρδους 21,96% κατά την ίδια περίοδο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Valvoline ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι εν μέσω των τρεχουσών αβεβαιοτήτων. Ωστόσο, η μετοχή έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 1 εβδομάδας -9,27%, αντανακλώντας την αντίδραση της αγοράς στην πρόσφατη έκθεση κερδών και καθοδήγηση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για τη Valvoline, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης