Την Τετάρτη, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" και την τιμή-στόχο των 57,00$ για την DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), τονίζοντας την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά και τις προοπτικές ανάπτυξης. Η υποστήριξη ακολουθεί μια πρόσφατη συνάντηση επενδυτών με τον CFO και τον Ανώτερο Διευθυντή Οικονομικών της DraftKings, όπου συζήτησαν αρκετά βασικά σημεία που υπογραμμίζουν τις θετικές προοπτικές της εταιρείας.
Η διοικητική ομάδα της DraftKings τόνισε τη σημαντική ευκαιρία Συνολικής Διαθέσιμης Αγοράς (TAM) που εξακολουθεί να υπάρχει, σημειώνοντας τις ισχυρές τάσεις απόκτησης νέων πελατών, ακόμη και σε πολιτείες όπου η εταιρεία είναι εδραιωμένη για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Επίσης, επισήμαναν τις βελτιώσεις στην Αξία Ζωής του Πελάτη (LTV) και μια σαφή πορεία προς τη νομιμοποίηση νέων πολιτειών, γεγονός που θα μπορούσε να επεκτείνει περαιτέρω την παρουσία τους στην αγορά.
Σύμφωνα με τη διοίκηση, η DraftKings συνεχίζει να βλέπει υγιή οικονομικά στοιχεία ανά μονάδα και βελτιωμένες ομάδες πελατών. Η εταιρεία έχει προσελκύσει με επιτυχία πελάτες με την πάροδο του χρόνου, μειώνοντας παράλληλα το Κόστος Απόκτησης Πελατών (CAC). Μια πρόσφατη εκδήλωση με τους Jake Paul και Mike Tyson ήταν ιδιαίτερα επιτυχημένη στην προώθηση λήψεων της εφαρμογής και στην απόκτηση νέων πελατών με ευνοϊκό κόστος.
Η στρατηγική της DraftKings περιλαμβάνει επίσης μια πορεία προς την αύξηση της κερδοφορίας και της μετατροπής των Ελεύθερων Ταμειακών Ροών (FCF). Αυτή η οικονομική προσέγγιση αναμένεται να υποστηρίξει την επανεπένδυση στην επιχείρηση, συμπεριλαμβανομένων των εγκαινίων σε νέες πολιτείες, και ενδεχομένως να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους. Η εταιρεία έχει επί του παρόντος εξουσιοδότηση 1 δισεκατομμυρίου $ για τέτοιους σκοπούς.
Τέλος, η DraftKings σκοπεύει να ενισχύσει τις σχέσεις της με τους μετόχους με τακτικές γνωστοποιήσεις σχετικά με τον Διαδικτυακό Αθλητικό Στοιχηματισμό (OSB) και το iGaming. Αυτή η κίνηση προς μεγαλύτερη διαφάνεια θεωρείται μέρος μιας συνεχιζόμενης προσπάθειας να είναι πιο φιλική προς τους μετόχους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η DraftKings ανέφερε σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 39% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 1,95 δισεκατομμύρια $, παρά τη ζημία προσαρμοσμένου EBITDA ύψους 59 εκατομμυρίων $. Οι μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας περιλαμβάνουν τη δημιουργία περίπου 850 εκατομμυρίων $ σε ελεύθερες ταμειακές ροές για το οικονομικό έτος 2025, με πρόβλεψη εσόδων μεταξύ 6,2 δισεκατομμυρίων $ και 6,6 δισεκατομμυρίων $, και πρόβλεψη προσαρμοσμένου EBITDA που κυμαίνεται από 900 εκατομμύρια $ έως 1 δισεκατομμύριο $.
Οι αναλυτικές εταιρείες BTIG, TD Cowen και Goldman Sachs διατήρησαν τις αξιολογήσεις "Αγορά" για την DraftKings, με τιμές-στόχους στα 55$ και 57$ αντίστοιχα. Αυτές οι αξιολογήσεις έρχονται παρά τις πιθανές αυξήσεις των φορολογικών συντελεστών στη Λουιζιάνα, τις οποίες η BTIG εκτιμά ότι θα μπορούσαν να αποτελέσουν κίνδυνο περίπου 11 εκατομμυρίων $ για την DraftKings το 2025.
Επιπλέον, η νομιμοποίηση του αθλητικού στοιχηματισμού στο Μιζούρι αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά τα έσοδα και το EBITDA της DraftKings. Η DraftKings σχεδιάζει επίσης να ενισχύσει τις προσφορές ζωντανού στοιχηματισμού ενσωματώνοντας το Simple Bet και αναμένει αύξηση 500 μονάδων βάσης στο μείγμα parlay κατά τη διάρκεια της σεζόν του NFL. Παρά αυτές τις εξελίξεις, η εταιρεία διατηρεί μια προσεκτική στάση σχετικά με τις δαπάνες απόκτησης πελατών λόγω του ανταγωνιστικού περιβάλλοντος.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της DraftKings στην αγορά και οι προοπτικές ανάπτυξης, όπως τονίστηκαν από την Goldman Sachs, αντικατοπτρίζονται στα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 40,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και κατά 38,68% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο υπογραμμίζει τη δυναμική επέκτασή της στην αγορά διαδικτυακού στοιχηματισμού. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την έμφαση της διοίκησης στη σημαντική ευκαιρία Συνολικής Διαθέσιμης Αγοράς και τις επιτυχημένες στρατηγικές απόκτησης πελατών.
Τα ΙnvestingPro Tips υποστηρίζουν περαιτέρω το αφήγημα ανάπτυξης της εταιρείας. Οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων για το τρέχον έτος, γεγονός που συνάδει με την εστίαση της DraftKings στην επέκταση της παρουσίας της στην αγορά και τη βελτίωση της αξίας ζωής των πελατών. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες (συνολική απόδοση τιμής 24,17%) υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική και την εκτέλεση της εταιρείας.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η DraftKings λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα -451,06 εκατομμυρίων $. Αυτό υπογραμμίζει τη σημασία της πορείας της εταιρείας προς την αύξηση της κερδοφορίας και τη μετατροπή των Ελεύθερων Ταμειακών Ροών, όπως συζητήθηκε στη συνάντηση των επενδυτών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την DraftKings, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης