Τη Δευτέρα, η Bank of America (BofA) αντιμετώπισε τις ανησυχίες σχετικά με την επόμενη γενιά πλατφόρμας Blackwell της NVIDIA (NASDAQ:NVDA), ειδικά την υψηλή κατανάλωση ενέργειας ορισμένων διαμορφώσεων υψηλών επιδόσεων. Παρά αυτά τα ζητήματα και τις συζητήσεις για πιθανή επιβράδυνση στην κλιμάκωση της τεχνητής νοημοσύνης (AI), η BofA παραμένει αισιόδοξη για τη σταθερή θέση της NVIDIA για το ημερολογιακό έτος 2025 (CY25).
Ο αναλυτής της BofA σημείωσε ότι ενώ η κυκλοφορία του Blackwell της NVIDIA, ιδιαίτερα η διαμόρφωση NVL-72, έχει αναφερθεί ότι αντιμετωπίζει προκλήσεις ισχύος, αυτό δεν αναμένεται να εμποδίσει σημαντικά την ορμή της εταιρείας το CY25. Η ζήτηση για χωρητικότητα AI παραμένει υψηλή, και οι πελάτες cloud αναμένεται να συνεχίσουν να αναπτύσσουν τις λύσεις AI της NVIDIA, συμπεριλαμβανομένων τόσο του Hopper όσο και του Blackwell, για να καλύψουν αυτή τη ζήτηση.
Οι ανησυχίες του κλάδου σχετικά με την επιβράδυνση της κλιμάκωσης της AI θεωρούνται επίσης πρόωρες από την BofA. Καθώς ο τομέας της AI βρίσκεται ακόμη σε πρώιμο στάδιο, περιστασιακές παύσεις για αξιολόγηση θεωρούνται φυσιολογικές. Η NVIDIA πρόκειται να ανακοινώσει τα οικονομικά της αποτελέσματα την Τετάρτη, με τη συναίνεση των αναλυτών να προβλέπει πωλήσεις FQ3 και FQ4 που θα φτάσουν τα 33,2 δισεκατομμύρια δολάρια και 37 δισεκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.
Ωστόσο, οι πιο αισιόδοξες προσδοκίες των επενδυτών είναι υψηλότερες, γύρω στα 34 δισεκατομμύρια δολάρια για το FQ3, που είναι όλο Hopper, και 38 έως 40 δισεκατομμύρια δολάρια για το FQ4, το οποίο περιλαμβάνει ένα μείγμα Hopper και ένα εκτιμώμενο ποσό 4 έως 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το Blackwell.
Παρά τους πιθανούς περιορισμούς προσφοράς και τα λειτουργικά ζητήματα, όπως αυτά που σχετίζονται με τα συστήματα ψύξης του Blackwell, οποιαδήποτε αρνητική επίπτωση στις προοπτικές της NVIDIA αναμένεται να είναι προσωρινή. Η BofA προτείνει την παρακολούθηση των μικτών περιθωρίων (GM) της NVIDIA, τα οποία πρέπει να παραμείνουν μεταξύ 73-74% για να υποστηρίξουν την πρόοδο της εταιρείας προς την αισιόδοξη πρόβλεψη για κέρδη άνω των 5 δολαρίων ανά μετοχή για το FY26/CY25.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nvidia Corporation έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών αναλυτικών εκθέσεων. Η Rosenblatt Securities διατηρεί αξιολόγηση Αγοράς για την NVIDIA, με τιμή-στόχο τα 200 δολάρια, αναμένοντας θετική έκθεση κερδών. Οι εκτιμήσεις για τα έσοδα του τρίτου οικονομικού τριμήνου της NVIDIA ήταν στα 32,5 δισεκατομμύρια δολάρια, με Non-GAAP EPS στα 0,73 δολάρια. Αναμένεται μια μετάβαση από την τρέχουσα αρχιτεκτονική Hopper στην ελαφρώς καθυστερημένη ανάπτυξη του Blackwell να οδηγήσει την ανάπτυξη.
Η Morgan Stanley επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για την NVIDIA, τονίζοντας το δυναμικό της σειράς προϊόντων Blackwell. Η Evercore ISI διατήρησε επίσης θετική στάση, αναφέροντας επιταχυνόμενες κρατήσεις σε παρόχους υπηρεσιών cloud. Η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο της για την NVIDIA, αποδίδοντας αυτό στην αναμενόμενη ανάπτυξη του προϊόντος Blackwell και την ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα της NVIDIA.
Η HSBC προβλέπει ότι οι πωλήσεις της NVIDIA για το τρίτο τρίμηνο θα φτάσουν τα 35,3 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τόσο την καθοδήγηση της διοίκησης όσο και τις εκτιμήσεις της συναίνεσης. Οι προβλέψεις της εταιρείας για τις πωλήσεις του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 και του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2026 είναι 38,0 δισεκατομμύρια δολάρια και 42,7 δισεκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.
Σε συνεργασία με την SoftBank Corp, η NVIDIA έχει λανσάρει το πρώτο παγκοσμίως συνδυασμένο δίκτυο τεχνητής νοημοσύνης και τηλεπικοινωνιών 5G, γνωστό ως δίκτυο πρόσβασης ραδιοσυχνοτήτων τεχνητής νοημοσύνης (AI-RAN). Αυτή η εξέλιξη έχει πιθανές εφαρμογές σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των αυτόνομων οχημάτων και του ελέγχου ρομποτικής. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την NVIDIA.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της NVIDIA στην αγορά ευθυγραμμίζονται στενά με την αισιόδοξη προοπτική της Bank of America. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η NVIDIA παρουσιάζει αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων κατά 194,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τριμηνιαία αύξηση 122,4% στο Q2 2025. Αυτή η ισχυρή τροχιά ανάπτυξης υποστηρίζει την εμπιστοσύνη της BofA στη θέση της NVIDIA για το CY25.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό 75,98%, ελαφρώς υψηλότερο από το προτεινόμενο εύρος 73-74% της BofA για την υποστήριξη αισιόδοξων προβλέψεων. Αυτό υποδεικνύει την ισχυρή ικανότητα της NVIDIA να διατηρεί την κερδοφορία της ακόμη και καθώς αντιμετωπίζει πιθανές προκλήσεις με την πλατφόρμα Blackwell.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν τη δύναμη της NVIDIA στη βιομηχανία ημιαγωγών, σημειώνοντας τα "εντυπωσιακά μικτά περιθώρια κέρδους" της και ότι είναι "σημαντικός παίκτης στη βιομηχανία Ημιαγωγών & Εξοπλισμού Ημιαγωγών". Αυτοί οι παράγοντες ενισχύουν την ικανότητα της NVIDIA να ξεπεράσει προσωρινά εμπόδια και να διατηρήσει την ηγετική της θέση στην αγορά.
Επιπλέον, ο δείκτης P/E της NVIDIA στο 66,01 και η διαπραγμάτευσή της κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων υποδηλώνουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη μελλοντική απόδοση της εταιρείας, ευθυγραμμιζόμενη με την αισιόδοξη προοπτική του κλάδου που περιγράφεται στο άρθρο.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 21 επιπλέον συμβουλές για την NVIDIA, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης