Τη Δευτέρα, η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Walt Disney (NYSE:DIS) στα 134$ από 128$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η εταιρεία βάσισε την απόφασή της στη δυναμική της Disney για αύξηση των κερδών και στις πρόσφατες θετικές προβλέψεις από τη διοίκηση της εταιρείας.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Walt Disney έφτασαν στο υψηλότερο σημείο τους στα 7,08$ το οικονομικό έτος 2018. Ωστόσο, μειώθηκαν στα 2,02$ το οικονομικό έτος 2020 εν μέσω διαφόρων προκλήσεων, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών επενδύσεων στο streaming, της ραγδαίας πτώσης της γραμμικής συνδρομητικής τηλεόρασης, των δημιουργικών επιβραδύνσεων, των διαταραχών λόγω COVID και των απεργιών στο Χόλιγουντ.
Ωστόσο, με την ανάκαμψη των Πάρκων της Disney και την εστίαση στην κερδοφορία του τομέα direct-to-consumer (DTC), τα προσαρμοσμένα EPS έχουν βελτιωθεί, κλείνοντας το οικονομικό έτος 2024 στα 4,97$.
Η διοίκηση της Disney έχει παράσχει πολυετείς προβλέψεις που προβλέπουν αύξηση των προσαρμοσμένων EPS κατά υψηλό μονοψήφιο ποσοστό για το οικονομικό έτος 2025, υπονοώντας περίπου 5,30$-5,45$, και διψήφια αύξηση τόσο για το οικονομικό έτος 2026 όσο και για το 2027. Χρησιμοποιώντας το χαμηλότερο άκρο των στόχων της διοίκησης, προκύπτει EPS 6,40$ για το οικονομικό έτος 2027, το οποίο συμπίπτει με τις εκτιμήσεις της συναίνεσης πριν από την ανακοίνωση.
Η εταιρεία επισήμανε αρκετές θετικές πτυχές στους στόχους της Disney, συμπεριλαμβανομένης της ελκυστικής καθοδήγησης για επέκταση του περιθωρίου κέρδους για το Disney+/Hulu παρά τις συνεχιζόμενες επενδύσεις, του γεγονότος ότι το προϊόν direct-to-consumer του ESPN δεν οδηγεί σε μια νέα φάση επενδύσεων με ζημίες, και των προσδοκιών για υγιή αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών στα οικονομικά έτη 2026 και 2027.
Η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο της βασιζόμενη σε 22 φορές την εκτίμησή της για προσαρμοσμένα EPS 6,10$ για το οικονομικό έτος 2026. Ο αναλυτής εξέφρασε ότι η αφήγηση θα απλοποιηθεί καθώς η Disney εκτελεί τις προοπτικές της, τονίζοντας την ευκαιρία της μετοχής να ξεπεράσει τα 150$. Η εταιρεία επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform, δείχνοντας εμπιστοσύνη στην πορεία της Disney.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, αρκετές εταιρείες χρηματοοικονομικής έρευνας έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την Walt Disney Co. μετά την ανακοίνωση των κερδών του τέταρτου τριμήνου της εταιρείας και τις πολυετείς προβλέψεις. Τα κύρια σημεία περιλαμβάνουν την αύξηση του στόχου της TD Cowen για τη Disney στα 123$ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση hold.
Αυτή η αναθεώρηση ήρθε αφού τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου της Disney ήταν ελαφρώς χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της TD Cowen αλλά συμβάδιζαν με τη συναίνεση της αγοράς. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα οικονομικά έτη 2025 έως 2027, με βάση την απροσδόκητη πρόβλεψη EPS της Disney.
Η Guggenheim διατήρησε την αξιολόγηση αγοράς για τις μετοχές της Disney, αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 110$ σε 130$ με βάση τις ισχυρές προοπτικές EPS της Disney και την ισχυρότερη απόδοση στον τομέα Direct-to-Consumer (DTC). Ομοίως, η Morgan Stanley και η Loop Capital αύξησαν τις τιμές-στόχους τους για τη Disney στα 125$, επικαλούμενες το σχέδιο ανάπτυξης της εταιρείας που βασίζεται στην ανατροπή του περιεχομένου και στις αυξημένες επενδύσεις σε εμπειρίες.
Εν τω μεταξύ, η Macquarie αύξησε την τιμή-στόχο της από 91,00$ σε 110,00$, διατηρώντας ουδέτερη στάση. Αυτές οι προσαρμογές ακολουθούν την ανακοίνωση της Disney για αύξηση των προσαρμοσμένων EPS κατά υψηλό μονοψήφιο ποσοστό το οικονομικό έτος 2025 και διψήφια αύξηση το 2026 και το 2027.
Παρά τους βραχυπρόθεσμους κινδύνους και τις ανησυχίες για την αποτίμηση, οι αναλυτές εκφράζουν εμπιστοσύνη στις στρατηγικές κινήσεις της Disney και στη δυνατότητα για διατηρήσιμη ανάπτυξη, ιδιαίτερα στον τομέα Direct-to-Consumer. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της Disney.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της Evercore ISI για την Walt Disney (NYSE:DIS). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 208,4 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία της ψυχαγωγίας. Τα έσοδα της Disney για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 91,36 δισεκατομμύρια $, με ρυθμό ανάπτυξης 2,77%, υποδεικνύοντας σταθερή επέκταση.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή πρόσφατη απόδοση της Disney, με σημαντική απόδοση 14,1% την τελευταία εβδομάδα και εντυπωσιακή απόδοση 28,87% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό συμβαδίζει με την αναφορά του άρθρου στην ανάκαμψη της Disney και τις θετικές προβλέψεις της διοίκησης. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, υποστηρίζοντας την προσδοκία για συνεχή αύξηση των κερδών.
Ο δείκτης PEG 0,38 υποδηλώνει ότι η Disney μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξής της, γεγονός που θα μπορούσε να υποστηρίξει την αυξημένη τιμή-στόχο της Evercore. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη Disney, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης