Την Παρασκευή, η Oppenheimer προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της NICE Systems Ltd (NASDAQ: NICE), αλλάζοντας την αξιολόγηση σε Perform από Outperform. Η εταιρεία απέσυρε επίσης τον προηγούμενο στόχο τιμής των 300$.
Η υποβάθμιση ακολουθεί παρατηρήσεις για επιβράδυνση της οργανικής ανάπτυξης της εταιρείας στο cloud, η οποία έχει μειωθεί σε περίπου 16% από 21% το προηγούμενο έτος, υπολειπόμενη του αναμενόμενου 17,6%.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ οι κρατήσεις για τις νέες ψηφιακές υπηρεσίες και υπηρεσίες τεχνητής νοημοσύνης (AI) της NICE ήταν ισχυρές, η φάση υλοποίησης διαρκεί περισσότερο από ό,τι αρχικά αναμενόταν. Αυτή η τάση δεν περιορίζεται μόνο στη NICE αλλά είναι μάλλον κοινή σε όλες τις εφαρμογές AI.
Έχουν εκφραστεί ανησυχίες ότι η AI θα μπορούσε να διαταράξει το επιχειρηματικό μοντέλο της NICE και να εντείνει τον ανταγωνισμό με μεγάλους παίκτες του κλάδου όπως η Amazon (AMZN), η Salesforce (CRM), η Microsoft, η RingCentral (RNG), η Zoom Video και η Five9 Inc. (FIVN).
Επιπλέον, υπάρχει μια μετάβαση εντός της NICE Systems από τα παραδοσιακά έσοδα φωνής σε ψηφιακές λύσεις και λύσεις βασισμένες σε πράκτορες, η οποία έχει επισημανθεί ως παράγοντας στην αναθεωρημένη αξιολόγηση. Η Oppenheimer έχει κατά συνέπεια μειώσει τις εκτιμήσεις της για τη NICE Systems, τοποθετώντας τες κάτω από τη συναίνεση της Wall Street.
Παρά την υποβάθμιση, η εταιρεία αναγνωρίζει την ισχυρή πλατφόρμα εμπειρίας πελατών (CX) της NICE, ενισχυμένη από τις μοναδικές δυνατότητες AI και δεδομένων της. Η Oppenheimer διατηρεί μια θετική μακροπρόθεσμη προοπτική για τη θέση της εταιρείας, αλλά προτείνει ότι οι επενδυτές ίσως θελήσουν να περιμένουν ένα πιο ευνοϊκό σημείο εισόδου και μια ανάκαμψη στην ανάπτυξη του cloud πριν αυξήσουν την έκθεσή τους στις μετοχές της NICE.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η NICE ανέφερε αύξηση 15% σε ετήσια βάση στα συνολικά έσοδα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 690 εκατομμύρια $. Τα έσοδα της εταιρείας από το cloud είδαν επίσης σημαντική ανάπτυξη, αυξανόμενα κατά 24% στα 500 εκατομμύρια $.
Αυτή η ανάπτυξη στα έσοδα συνοδεύτηκε από αύξηση 27% στα κέρδη ανά μετοχή στα 2,88$. Στο λειτουργικό μέτωπο, η NICE εξασφάλισε πάνω από 100 μεγάλες επιχειρήσεις ως πελάτες, με πάνω από 45 από αυτές να μεταφέρονται από ανταγωνιστικούς προμηθευτές cloud.
Επιπλέον, η NICE ανακοίνωσε την επικείμενη μετάβαση του CEO από τον Barak Eilam στον Scott Russell, που θα τεθεί σε ισχύ την 1η Ιανουαρίου 2025. Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η NICE διατηρεί την καθοδήγησή της για τα συνολικά έσοδα του 2024 μεταξύ 2,715 δισεκατομμυρίων $ και 2,735 δισεκατομμυρίων $, με τα κέρδη ανά μετοχή να προβλέπεται να αυξηθούν μεταξύ 10,95$ και 11,15$. Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα της εταιρείας από το cloud ξεπέρασαν τα 2 δισεκατομμύρια $, με προσδοκία ανάπτυξης 16% έως 17% το 2024.
Παρά τις πολυπλοκότητες στην ανάπτυξη μεγάλων επιχειρηματικών συμφωνιών, ιδιαίτερα με λύσεις AI, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική της ανάπτυξη. Η εστίαση της εταιρείας στα έσοδα από το cloud, ιδιαίτερα μέσω της πλατφόρμας CXone και του αυτοματισμού με βάση την AI, υπογραμμίζει τη δέσμευσή της στην καινοτομία και την ηγεσία στην αγορά. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που συνεχίζουν να διαμορφώνουν την επιχειρηματική πορεία της NICE.
ΙnvestingPro Tips
Ενώ η Oppenheimer έχει προσαρμόσει τη στάση της για τη NICE Systems Ltd, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην οικονομική θέση της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της NICE ανέρχεται σε 10,81 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 27,45, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της εταιρείας παρά την παρατηρούμενη επιβράδυνση στην οργανική ανάπτυξη του cloud.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η NICE διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας μια ισχυρή οικονομική θέση που θα μπορούσε να παρέχει ευελιξία καθώς η εταιρεία πλοηγείται στη μετάβαση από τα παραδοσιακά έσοδα φωνής σε ψηφιακές λύσεις και λύσεις βασισμένες στην AI. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές της NICE μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, γεγονός που μπορεί να προσφέρει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές που ανησυχούν για την ικανότητα της εταιρείας να διαχειριστεί τις οικονομικές της υποχρεώσεις κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου μετάβασης.
Το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της εταιρείας 19,0% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 δείχνει ότι η NICE διατηρεί ένα υγιές επίπεδο κερδοφορίας, ακόμη και καθώς αντιμετωπίζει προκλήσεις υλοποίησης με τις νέες ψηφιακές υπηρεσίες και υπηρεσίες AI. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το ΙnvestingPro Tip ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της NICE στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης