Την Πέμπτη, η BMO Capital Markets προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Martinrea International (MRE:CN) (OTC: MRETF), ενός κορυφαίου κατασκευαστή ανταλλακτικών αυτοκινήτων. Η εταιρεία μείωσε τον στόχο στα 13,00 C$ από τα προηγούμενα 15,00 C$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολούθησε τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Martinrea, τα οποία, σύμφωνα με την BMO Capital, ήταν καλύτερα από τα αναμενόμενα για το βορειοαμερικανικό τμήμα. Παρά τη θετική σημείωση για τα κέρδη, η εταιρεία επισήμανε ότι η αύξηση του προβλεπόμενου φορολογικού συντελεστή έχει οδηγήσει σε μείωση των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας.
Η ανάλυση της BMO Capital δείχνει ότι οι προβλέψεις της διοίκησης της Martinrea για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και το πρώτο εξάμηνο του 2025 ενδέχεται να μην ανταποκρίνονται στις προσδοκίες της αγοράς όσον αφορά τα περιθώρια κέρδους. Αυτή η προοπτική φαίνεται να έχει ενσωματωθεί στην απόδοση της μετοχής σήμερα, με σημαντική πτώση 11%.
Η προσαρμογή του στόχου τιμής αντικατοπτρίζει επίσης μια αλλαγή στο πολλαπλάσιο-στόχο, το οποίο έχει μειωθεί σε 3 φορές από 3,3 φορές την αναθεωρημένη εκτίμηση της εταιρείας για τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) για το 2025. Αυτή η τροποποίηση στο πολλαπλάσιο αποτίμησης είναι σύμφωνη με την ενημερωμένη πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή και την υποδοχή των μελλοντικών δηλώσεων της εταιρείας από την αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης