Την Πέμπτη, η Jones Trading επανέλαβε τη σύσταση "Διακράτηση" για τη Sachem Capital Corp. (NYSE: SACH) διατηρώντας αμετάβλητη την τιμή-στόχο. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε την πρόσφατη οικονομική επίδοση της Sachem Capital, η οποία αποκάλυψε κέρδη ανά μετοχή GAAP ύψους (-0,13$), υπολειπόμενα τόσο της εκτίμησης του αναλυτή (-0,01$) όσο και της μέσης εκτίμησης της αγοράς των 0,02$. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,04$, επηρεασμένα κυρίως από μια πρόβλεψη πιστωτικών ζημιών ύψους 8,1 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο.
Η απόκλιση από τα αναμενόμενα κέρδη ανά μετοχή GAAP αποδόθηκε στην πρόβλεψη για Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημίες (CECL), η οποία ξεπέρασε την πρόβλεψη του αναλυτή των 3,2 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα πιστωτικά αποθεματικά έχουν αυξηθεί ώστε να αντιπροσωπεύουν 424 μονάδες βάσης του συνολικού χαρτοφυλακίου δανείων, από 288 μονάδες βάσης στις 30 Ιουνίου. Αυτή η αύξηση σχετίζεται ιδιαίτερα με ακίνητα γραφείων, τα οποία αποτελούσαν το 13,3% του χαρτοφυλακίου στις 30 Σεπτεμβρίου.
Η Sachem Capital έχει ξεκινήσει την πώληση δανείων αξίας 78,8 εκατομμυρίων δολαρίων, που αποτελούνται κυρίως από μη εξυπηρετούμενα δάνεια αξίας 41 εκατομμυρίων δολαρίων και εμπορικά δάνεια. Η εταιρεία αναμένει να τα πουλήσει περίπου στο 70% της ονομαστικής τους αξίας, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε ζημίες περίπου 23,6 εκατομμυρίων δολαρίων. Με 12 προσφορές που έχουν ληφθεί για τα δάνεια, η πώληση αναμένεται να ολοκληρωθεί γύρω στις 18 Δεκεμβρίου, μετά την προθεσμία υποβολής προσφορών στις 4 Δεκεμβρίου. Τα έσοδα προβλέπεται να επαρκούν για την αποπληρωμή των ομολόγων της εταιρείας ύψους 34,5 εκατομμυρίων δολαρίων με λήξη τον Δεκέμβριο του 2024, σε συνδυασμό με τα διαθέσιμα μετρητά ύψους περίπου 5,9 εκατομμυρίων δολαρίων στις 30 Σεπτεμβρίου.
Μετά την πώληση, το δανειακό χαρτοφυλάκιο της Sachem αναμένεται να ανέλθει σε περίπου 398 εκατομμύρια δολάρια, με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια να αποτελούν 106 εκατομμύρια δολάρια ή το 26,6% των ακαθάριστων δανείων, αύξηση από 21,4% στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2024. Επιπλέον, η εταιρεία έχει μειώσει το μέρισμά της για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο, τώρα στα 0,05$ ανά τρίμηνο, από 0,08$ το δεύτερο τρίμηνο και 0,11$ το πρώτο τρίμηνο. Η εταιρεία κατέληξε δηλώνοντας ότι απαιτείται ένα πιο ευνοϊκό σημείο εισόδου και καταλύτης πριν υιοθετήσει μια πιο θετική στάση για τις μετοχές της Sachem Capital.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sachem Capital Corp. ανέφερε καθαρή ζημία 4,1 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο με έσοδα 15,1 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης το πακέτο αποδοχών για τον CFO της, Nicholas M. Marcello, και ανακοίνωσε μέρισμα για τους προνομιούχους μετόχους. Σε επενδυτικά νέα, η Sachem Capital απέκτησε μερίδιο 20% στη Shem Creek Capital έναντι 5 εκατομμυρίων δολαρίων, διαφοροποιώντας το επιχειρηματικό της μοντέλο και ανοίγοντας δρόμους για πιθανή επέκταση.
Οι αναλυτές της Oppenheimer και της Jones Trading διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους για τη Sachem Capital, παρά τα χαμηλότερα από τα αναμενόμενα κέρδη ανά μετοχή GAAP λόγω υψηλότερης από την αναμενόμενη πρόβλεψης για πιστωτικές ζημίες. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις δείχνουν τα σχέδια της Sachem Capital να υιοθετήσει μια προσεκτική στάση σχετικά με νέες χορηγήσεις δανείων, εστιάζοντας στην προστασία του υπάρχοντος δανειακού χαρτοφυλακίου.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση της Sachem Capital Corp. (NYSE: SACH). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 85,6 εκατομμύρια δολάρια, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,37, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κάτω από τη λογιστική της αξία. Αυτό συνάδει με το InvestingPro Tip ότι η SACH "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο τιμής / λογιστικής αξίας", γεγονός που θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές αξίας.
Η μερισματική απόδοση της εταιρείας είναι επί του παρόντος 10,26%, υποστηρίζοντας το InvestingPro Tip ότι η SACH "Καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους". Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι ο ρυθμός αύξησης του μερίσματος ήταν αρνητικός στο -61,54% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που συνάδει με την αναφορά του άρθρου για συνεχόμενες μειώσεις μερισμάτων.
Η τιμή της μετοχής της SACH έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με συνολική απόδοση 6 μηνών -37,03% και απόδοση από την αρχή του έτους -44,6%. Αυτή η επίδοση υποστηρίζει τα InvestingPro Tips που δείχνουν ότι η "Μετοχή έχει υποστεί μεγάλο πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες" και "Διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων".
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη SACH, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης