Την Πέμπτη, η Canaccord Genuity προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA), μειώνοντάς τον στα 24$ από τα προηγούμενα 42$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή. Η απόφαση έρχεται μετά από μια περίοδο σημαντικής δυναμικής για την εταιρεία, με τη μετοχή της να θεωρείται επί του παρόντος υποτιμημένη με βάση τους πολλαπλασιαστές κερδών προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) και εσόδων.
Η εταιρεία τόνισε ότι οι τρέχουσες προκλήσεις της Zeta Global σχετίζονται περισσότερο με τη φήμη και το επενδυτικό κλίμα παρά με τα επιχειρηματικά αποτελέσματα. Παρά τις ανησυχίες, η Canaccord Genuity εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στην απόδοση της εταιρείας, σημειώνοντας ότι η Zeta Global έχει ξεκινήσει ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 100 εκατομμυρίων δολαρίων, επιδεικνύοντας δέσμευση στη χρηματοοικονομική της στρατηγική.
Ο αναλυτής της Canaccord Genuity αναγνώρισε ότι ο πολλαπλασιαστής της μετοχής είναι πιθανό να παραμείνει χαμηλός στο εγγύς μέλλον, γεγονός που έχει επηρεάσει το νέο στόχο τιμής. Ο αναθεωρημένος στόχος βασίζεται σε ένα πολλαπλασιαστή αξίας επιχείρησης προς έσοδα (EV/R) 4,0x στις εκτιμήσεις της εταιρείας για το ημερολογιακό έτος 2026, το οποίο υποδηλώνει μια μικρή αύξηση από τα τρέχοντα επίπεδα διαπραγμάτευσης στις εκτιμήσεις για το ημερολογιακό έτος 2025.
Στη δήλωσή του, ο αναλυτής εξέφρασε μια προσεκτική αισιοδοξία, ελπίζοντας ότι οι επιχειρηματικές πρακτικές της Zeta Global θα αποδειχθούν υγιείς παρά την κλονισμένη εμπιστοσύνη των επενδυτών. Η εταιρεία προβλέπει ότι η αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των επενδυτών θα απαιτήσει χρόνο και συνεχή θετικά επιχειρηματικά αποτελέσματα.
Ο νέος στόχος τιμής των 24$ λαμβάνει υπόψη έναν κατά προσέγγιση πολλαπλασιαστή αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) 25x εφαρμοσμένο στην εκτίμηση EBITDA της εταιρείας για το ημερολογιακό έτος 2025 ύψους 244 εκατομμυρίων δολαρίων, συν μια αναμενόμενη καθαρή ταμειακή θέση περίπου 253 εκατομμυρίων δολαρίων, και υποθέτει περίπου 264 εκατομμύρια πλήρως αραιωμένες μετοχές σε κυκλοφορία. Η στάση της εταιρείας απέναντι στη Zeta Global παραμένει θετική, αλλά αναγνωρίζει επίσης ένα αυξημένο προφίλ κινδύνου για την επένδυση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zeta Global Holdings Corp έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στις οικονομικές της επιδόσεις. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 42% σε ετήσια βάση στα έσοδα του τρίτου τριμήνου του 2024 στα 268 εκατομμύρια δολάρια, και αύξηση 59% στο προσαρμοσμένο EBITDA στα 54 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ισχυρή απόδοση οδήγησε σε αναθεώρηση προς τα πάνω των προοπτικών εσόδων για το πλήρες έτος 2024 στα 986 εκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας ανάπτυξη 35% από το προηγούμενο έτος. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η Zeta Global αντιμετώπισε υποβάθμιση από την KeyBanc Capital Markets από Overweight σε Sector Weight λόγω βραχυπρόθεσμων δυναμικών της αγοράς.
Ωστόσο, η Craig-Hallum αύξησε τον στόχο τιμής για τη Zeta Global, τονίζοντας την επέκταση της τεχνητής νοημοσύνης και του εργατικού δυναμικού πωλήσεων της εταιρείας. Η Truist Securities επίσης αύξησε τον στόχο τιμής μετά από ισχυρά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, ενώ η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Outperform, προβλέποντας σταθερή οργανική ανάπτυξη 20%.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Canaccord Genuity, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στη χρηματοοικονομική θέση και την απόδοση της Zeta Global στην αγορά. Παρά τον μειωμένο στόχο τιμής, η ανάπτυξη των εσόδων της Zeta παραμένει ισχυρή, με αύξηση 41,97% στα τριμηνιαία έσοδα από το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό συνάδει με το InvestingPro Tip ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων για το τρέχον έτος.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή της Zeta έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα πρόσφατα. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν πτώση 48,13% την τελευταία εβδομάδα και 42,82% τον τελευταίο μήνα. Αυτή η μεταβλητότητα αντικατοπτρίζεται στο InvestingPro Tip ότι η μετοχή γενικά διαπραγματεύεται με υψηλή μεταβλητότητα τιμών και έχει υποστεί μεγάλο πλήγμα την τελευταία εβδομάδα.
Σε θετική σημείωση, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Zeta υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, και λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, σύμφωνα με τα InvestingPro Tips. Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να παρέχουν κάποια οικονομική σταθερότητα καθώς η εταιρεία εργάζεται για την ανοικοδόμηση της εμπιστοσύνης των επενδυτών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη Zeta Global, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης