Την Πέμπτη, η Citi αναθεώρησε τη στάση της για τη Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 64$ από τα προηγούμενα 62$, ενώ επιβεβαίωσε τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη οικονομική επίδοση της Cisco, η οποία περιελάμβανε μια μέτρια υπέρβαση των κερδών και μια μικρή αύξηση στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025.
Οι μετοχές της Cisco σημείωσαν πτώση 3% μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, καθώς η αγορά αντέδρασε στις οικονομικές ενημερώσεις της εταιρείας. Παρά την αναφορά για καλύτερες από τις αναμενόμενες παραγγελίες AI και θετικές τάσεις στις βασικές παραγγελίες δικτύωσης, οι επενδυτές έδειξαν ανησυχία για την αμετάβλητη καθοδήγηση εσόδων AI και την οριακή μόνο αύξηση στην μακροπρόθεσμη πρόβλεψη ανάπτυξης. Οι παραγγελίες AI της Cisco για το τρίμηνο ξεπέρασαν τα 300 εκατομμύρια δολάρια, ένα αξιοσημείωτο νούμερο δεδομένου του στόχου του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων για το οικονομικό έτος 2025.
Επισημάνθηκε επίσης η απόδοση των πελατών cloud της Cisco, με τέσσερις από τους έξι να σημειώνουν αύξηση παραγγελιών που ξεπερνά το 100% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, η οργανική ανάπτυξη της Ασφάλειας της Cisco παρουσίασε επιβράδυνση, μειώνοντας από 6% στο τρίμηνο Ιουλίου σε 2%. Αυτή η επιβράδυνση αποδόθηκε σε προκλήσεις προϋπολογισμού εντός της ομοσπονδιακής επιχείρησης της Cisco στις ΗΠΑ, οι οποίες αναμένεται να συνεχιστούν και στο τρίμηνο Ιανουαρίου.
Μια θετική πτυχή της αναφοράς της Cisco ήταν η βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους (GM), το οποίο αυξήθηκε κατά 220 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση. Αυτή η βελτίωση αποδόθηκε εν μέρει στη συνεισφορά της Splunk. Υπό το φως αυτών των οικονομικών λεπτομερειών, η Citi αύξησε ελαφρώς τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Cisco για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 κατά 1% και 2% αντίστοιχα.
Η ανάλυση της Citi υποδεικνύει ότι τα μικτά αποτελέσματα του τριμήνου Οκτωβρίου είναι πιθανό να επισκιαστούν από τα πιθανά οφέλη που θα μπορούσε να αποκομίσει η Cisco από την επεκτεινόμενη αγορά δικτύωσης AI και τη βελτίωση των δεικτών αποτίμησης. Η διατήρηση της σύστασης "Αγορά" από την εταιρεία υποδεικνύει μια συνεχιζόμενη θετική προοπτική για τις μετοχές της Cisco εν μέσω αυτών των εξελίξεων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cisco Systems Inc. ανέφερε αύξηση 33% σε ετήσια βάση στις παραγγελίες επιχειρήσεων και μια ισχυρή συνολική απόδοση, παρά τις ανησυχίες σχετικά με τις ομοσπονδιακές δαπάνες των ΗΠΑ. Τα έσοδα της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 ήταν 13,6 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας μείωση 10% σε ετήσια βάση, αλλά τομείς όπως η Ασφάλεια και η Παρατηρησιμότητα είδαν σημαντική ανάπτυξη. Η απόδοση της Cisco για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 ξεπέρασε τις προσδοκίες, με αναθεώρηση προς τα πάνω της καθοδήγησης εσόδων για το πλήρες οικονομικό έτος 2025.
Αναλυτικές εταιρείες όπως οι BofA Securities, JPMorgan, Evercore ISI, Citi και HSBC έχουν όλες εκφράσει εμπιστοσύνη στο δυναμικό ανάπτυξης της Cisco, με αναβαθμίσεις και διατηρημένες αξιολογήσεις. Η BofA Securities αύξησε την τιμή-στόχο της Cisco στα 72$, ενώ η JPMorgan αναβάθμισε τη μετοχή από Ουδέτερη σε Υπεραπόδοση.
Η Cisco έχει επίσης λανσάρει μια νέα οικογένεια διακομιστών AI και AI PODs που αξιοποιούν την επιταχυνόμενη υπολογιστική της NVIDIA, και ανακοίνωσε μια σημαντική αναδιάρθρωση του προγράμματος συνεργατών της, υποστηριζόμενη από επένδυση 80 εκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, η εταιρεία έχει πραγματοποιήσει μια σημαντική επένδυση στον πάροχο υπηρεσιών cloud, Coreweave.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη δέσμευση της Cisco για ενίσχυση της υποδομής AI, υποστήριξη συνεργατών και επέκταση της παρουσίας της στον ταχέως εξελισσόμενο τομέα.
ΙnvestingPro Tips
Η Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) συνεχίζει να επιδεικνύει την οικονομική της ισχύ και τη θέση της στην αγορά, όπως αντικατοπτρίζεται στα πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 236,17 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του Εξοπλισμού Επικοινωνιών.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τη δέσμευση της Cisco στην αξία των μετόχων, σημειώνοντας ότι η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνεπής αύξηση μερίσματος, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,7%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Η ισχυρή απόδοση της μετοχής είναι εμφανής στη συνολική απόδοση τιμής 31,23% τους τελευταίους τρεις μήνες, ευθυγραμμιζόμενη με τη θετική προοπτική της Citi και την αυξημένη τιμή-στόχο.
Ενώ η ανάπτυξη των εσόδων της Cisco έχει επιβραδυνθεί, με μείωση 5,61% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η εταιρεία διατηρεί ένα ισχυρό μικτό περιθώριο κέρδους 64,73%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Citi για βελτιωμένα μικτά περιθώρια, που αποδίδονται εν μέρει στην εξαγορά της Splunk. Επιπλέον, ο δείκτης P/E (Προσαρμοσμένος) της Cisco στο 21,11 υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη το δυναμικό της εταιρείας στην επεκτεινόμενη αγορά δικτύωσης AI.
Το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Cisco, παρέχοντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες υπό το φως της πρόσφατης αναφοράς κερδών της Cisco και της μικτής αντίδρασης της αγοράς στην απόδοσή της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης