Την Τετάρτη, η Piper Sandler προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη Shopify (NYSE:SHOP), αυξάνοντάς τον στα 94,00$ από τα προηγούμενα 67,00$, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη στάση για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα της Shopify για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία έδειξαν αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Τα λειτουργικά έξοδα της εταιρείας, σε μη-GAAP όρους, μειώθηκαν πιο σημαντικά από ό,τι στο δεύτερο τρίμηνο, σημειώνοντας εκτιμώμενη πτώση 34 εκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, έναντι μείωσης 8 εκατομμυρίων δολαρίων στο προηγούμενο τρίμηνο.
Η ανάπτυξη των εσόδων της Shopify επιταχύνθηκε στο 26%, σημειώνοντας το έκτο συνεχόμενο τρίμηνο επίτευξης άνω του 25% προσαρμοσμένης ανάπτυξης εσόδων, εξαιρουμένων των logistics. Επιπλέον, το περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) της εταιρείας έφτασε το 19%, που αντιπροσωπεύει αύξηση 320 μονάδων βάσης σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και 340 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση. Με τα περιθώρια FCF του τέταρτου τριμήνου να αναμένεται να αντικατοπτρίζουν εκείνα του ίδιου τριμήνου του προηγούμενου έτους, η Shopify αναμένεται να ξεπεράσει τα 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε FCF για το έτος, αντιπροσωπεύοντας περίπου 70% ετήσια ανάπτυξη.
Η μετοχή της εταιρείας σημείωσε αξιοσημείωτη άνοδο, περίπου 25%, την Τετάρτη. Αυτή η άνοδος αποδίδεται τόσο στα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της Shopify όσο και στους επενδυτές που κάλυψαν τις θέσεις τους μετά την ανακοίνωση των κερδών. Παρά τις θετικές εξελίξεις και την αύξηση του στόχου τιμής, η Piper Sandler εξέφρασε προσοχή σχετικά με την αποτίμηση της μετοχής. Στα περίπου 110$, η Shopify διαπραγματεύεται σε περίπου 60 φορές το προβλεπόμενο CY26E FCF. Ακόμη και με μια πενταετή πρόβλεψη για την αποτίμηση, το Bull σενάριο της εταιρείας υποδεικνύει μόνο μια μέτρια δυνητική άνοδο 11%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η απόδοση της Shopify στο τρίτο τρίμηνο ξεπέρασε τις προσδοκίες, με αύξηση 26% στα έσοδα και 24% ανάπτυξη στον Όγκο Ακαθάριστων Εμπορευμάτων (GMV). Το λειτουργικό εισόδημα της εταιρείας υπερδιπλασιάστηκε σε σχέση με το προηγούμενο έτος, και το περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών διευρύνθηκε στο 19%. Η Truist Securities, η Loop Capital και η Scotiabank έχουν όλες αυξήσει τους στόχους τιμών τους για τη Shopify, διατηρώντας αξιολόγηση Hold ή Sector Perform. Ο νέος στόχος της Truist είναι 110$, της Loop Capital επίσης 110$, και της Scotiabank 115$. Κάθε μία από αυτές τις προσαρμογές αντικατοπτρίζει την αναγνώριση από τις εταιρείες της ισχυρής απόδοσης της Shopify και του δυναμικού για περαιτέρω ανάπτυξη.
Η Oppenheimer εξέφρασε επίσης θετική προοπτική για τη Shopify, αυξάνοντας τον στόχο τιμής για τις μετοχές της εταιρείας στα 130$, διατηρώντας παράλληλα αξιολόγηση Outperform. Οι προβλέψεις της Shopify για το τέταρτο τρίμηνο δείχνουν επιτάχυνση της ανάπτυξης του top-line στο εύρος μεσαίων έως υψηλών 20%, εν μέρει λόγω μιας νέας συνεργασίας με την PayPal. Η εταιρεία ανέφερε επίσης εντυπωσιακή ανάπτυξη 35% στην περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής (EMEA).
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Shopify ευθυγραμμίζεται με αρκετές μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro, παρέχοντας πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Piper Sandler. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 142,9 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των Υπηρεσιών Πληροφορικής. Η ανάπτυξη των εσόδων της Shopify κατά 23,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποστηρίζει την αναφορά του άρθρου για επιταχυνόμενη ανάπτυξη εσόδων, ενώ η ανάπτυξη του EBITDA κατά 340,53% υπογραμμίζει τη βελτίωση της κερδοφορίας της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Shopify διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με ισχυρή απόδοση 74,72% τον τελευταίο χρόνο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφορά του άρθρου για την άνοδο 25% της μετοχής μετά την ανακοίνωση των κερδών. Η συμβουλή που υποδεικνύει ότι η Shopify διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών είναι συνεπής με την προσοχή της Piper Sandler για την αποτίμηση, όπως αποδεικνύεται από τον δείκτη P/E 103,74.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 22 επιπλέον συμβουλές για τη Shopify, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης