Την Τετάρτη, η UBS Global Wealth Management έδειξε ευνοϊκή προοπτική για τις αμερικανικές μετοχές και συνέστησε στους επενδυτές να εξετάσουν επενδύσεις σε ποιοτικά ομόλογα. Η εταιρεία αναμένει ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα εφαρμόσει μια πρόσθετη μείωση 25 μονάδων βάσης στα επιτόκια τον Δεκέμβριο. Αυτή η πρόβλεψη εξαρτάται από την υπόθεση ότι δεν θα υπάρξουν απροσδόκητα δεδομένα πριν από την απόφαση. Επιπλέον, η UBS προβλέπει περαιτέρω νομισματική χαλάρωση το 2025.
Ο Επικεφαλής Επενδύσεων Αμερικής της UBS Global Wealth Management συμβούλεψε τους επενδυτές να ανακατανείμουν το πλεονάζον μετρητό σε ποιοτικά ομόλογα ή να εξερευνήσουν διαφοροποιημένες στρατηγικές ομολόγων για να αυξήσουν το εισόδημα του χαρτοφυλακίου τους. Η αισιοδοξία της εταιρείας για τις αμερικανικές μετοχές υποστηρίζεται από αυτό που θεωρεί ως σταθερή οικονομική ανάπτυξη, αναμενόμενη χαλάρωση της Fed και ισχυρές επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη (AI).
Η προοπτική της UBS υποδηλώνει ότι ο συνδυασμός αυτών των παραγόντων θα μπορούσε να δημιουργήσει ένα ελκυστικό περιβάλλον για τους επενδυτές μετοχών. Η καθοδήγηση αντικατοπτρίζει μια στρατηγική προσέγγιση στην κατανομή περιουσιακών στοιχείων, τονίζοντας τα πιθανά οφέλη των επενδύσεων σε ομόλογα κατά τη διάρκεια περιόδων αναμενόμενων μειώσεων επιτοκίων από τη Fed.
Η θετική στάση της εταιρείας για τις αμερικανικές μετοχές ενισχύεται περαιτέρω από την πίστη στις ισχυρές επενδύσεις στην AI, που θεωρείται βασικός μοχλός για την οικονομική επέκταση και τα εταιρικά κέρδη. Η επενδυτική στρατηγική της UBS τονίζει τη σημασία της εξέτασης τόσο των ομολόγων όσο και των μετοχών για την ενίσχυση του εισοδήματος και την αξιοποίηση των ευκαιριών ανάπτυξης.
Συμπερασματικά, η τρέχουσα επενδυτική στρατηγική της UBS Global Wealth Management περιλαμβάνει μια ισορροπημένη εστίαση στα ομόλογα και τις μετοχές, με ιδιαίτερη έμφαση στην αμερικανική αγορά. Οι συστάσεις της εταιρείας βασίζονται στις αναμενόμενες ενέργειες πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας και στο ευρύτερο οικονομικό υπόβαθρο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, οι οικονομολόγοι της Bank of America αναθεώρησαν την πρόβλεψή τους για τις ενέργειες πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Επικαλούμενοι ισχυρά οικονομικά δεδομένα μετά τη μείωση 50 μονάδων βάσης της Fed τον Σεπτέμβριο, οι οικονομολόγοι αναμένουν έναν πιο μετριοπαθή ρυθμό χαλάρωσης. Προβλέπουν μειώσεις 25 μονάδων βάσης ανά συνεδρίαση μέχρι τον Μάρτιο του 2025, ακολουθούμενες από μειώσεις 25 μονάδων βάσης κάθε τρίμηνο μέχρι το τέλος του 2025.
Αυτή η ενημερωμένη προοπτική αυξάνει την πρόβλεψη της Bank of America για το τελικό επιτόκιο σε ένα εύρος 3,0-3,25%, μια αύξηση 25 μονάδων βάσης. Η προσαρμογή έρχεται ως απάντηση στους πρόσφατους οικονομικούς δείκτες που υποδηλώνουν μια ισχυρότερη οικονομία από ό,τι είχε προηγουμένως εκτιμηθεί.
Οι οικονομολόγοι τόνισαν ότι η ροή δεδομένων από τη μείωση των επιτοκίων του Σεπτεμβρίου ήταν ισχυρότερη από το αναμενόμενο. Αυτό οδήγησε στο συμπέρασμα ότι μια άλλη μείωση 50 μονάδων βάσης δεν δικαιολογείται αυτή τη στιγμή. Αντ' αυτού, προτείνεται μια πιο σταδιακή προσέγγιση στις μειώσεις επιτοκίων για τα επόμενα δύο χρόνια.
Οι οικονομολόγοι της Bank of America σημείωσαν επίσης πιθανούς κινδύνους για την πρόβλεψή τους, ιδιαίτερα προς τα πάνω, επισημαίνοντας ενδείξεις ισχυρότερης παραγωγικότητας. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν μια προσεκτική αλλά ανταποκρινόμενη προσέγγιση στη νομισματική πολιτική, σύμφωνα με τις μεταβαλλόμενες οικονομικές συνθήκες.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την προοπτική της UBS Global Wealth Management για τις αμερικανικές μετοχές, ας εξετάσουμε ορισμένα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro για το Invesco QQQ Trust (QQQ), το οποίο παρακολουθεί τον δείκτη Nasdaq-100 και συχνά χρησιμοποιείται ως αντιπροσωπευτικό των αμερικανικών μετοχών με έμφαση στην τεχνολογία.
Σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα, η κεφαλαιοποίηση αγοράς του QQQ ανέρχεται σε 312,16 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία του στην αγορά. Η συνολική απόδοση τιμής του αμοιβαίου κεφαλαίου από την αρχή του έτους, που ανέρχεται σε 25,79%, ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη άποψη της UBS για τις αμερικανικές μετοχές, ιδιαίτερα εκείνες που επωφελούνται από επενδύσεις στην AI. Αυτή η απόδοση τονίζεται περαιτέρω από την εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής 1 έτους του 36,91%, δείχνοντας την ισχυρή δυναμική στις αμερικανικές μετοχές με έμφαση στην τεχνολογία.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν δύο βασικά σημεία για τους επενδυτές που εξετάζουν το QQQ:
1. Το QQQ διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή του στο 99,48% αυτής της κορυφής. Αυτό υποδηλώνει ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών στις συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, οι οποίες περιλαμβάνουν πολλές εταιρείες στην πρώτη γραμμή της καινοτομίας στην AI.
2. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει μερισματική απόδοση 0,53%, με την τελευταία ημερομηνία ex-dividend στις 23 Σεπτεμβρίου 2024. Αν και η απόδοση είναι μέτρια, παρέχει ένα πρόσθετο εισοδηματικό στοιχείο στη δυνητική υπεραξία κεφαλαίου.
Αυτές οι πληροφορίες από το InvestingPro συμπληρώνουν τη σύσταση της UBS να επικεντρωθεί στις αμερικανικές μετοχές, ιδιαίτερα σε εκείνες που αναμένεται να επωφεληθούν από επενδύσεις στην AI. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για το QQQ, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση αυτού του επενδυτικού οχήματος στο πλαίσιο του τρέχοντος περιβάλλοντος της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης