Την Τετάρτη, η Oppenheimer ξεκίνησε την κάλυψη της Pure Storage (NYSE:PSTG) με θετική προοπτική, αξιολογώντας τη μετοχή ως Outperform και θέτοντας τιμή-στόχο τα 70$. Η εκτίμηση της εταιρείας βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 6,3 φορές του αναμενόμενου λόγου αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις για το CY25 (FY26). Η αισιοδοξία γύρω από την Pure Storage πηγάζει από διάφορους βασικούς παράγοντες που εντόπισε η εταιρεία.
Η ανάλυση της Oppenheimer υποδεικνύει ότι η Pure Storage αναμένεται να επωφεληθεί από την αυξανόμενη δημιουργία και αποθήκευση μη δομημένων δεδομένων, τα οποία είναι απαραίτητα για την ανάπτυξη και εφαρμογή εφαρμογών AI. Αυτή η τάση αναμένεται να αυξήσει τη ζήτηση για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της Pure Storage.
Επιπλέον, η εταιρεία πιστεύει ότι η Pure Storage έχει ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στην αγορά all-flash array (AFA) λόγω των τεχνολογικών της εξελίξεων. Αυτό το πλεονέκτημα αναμένεται να βοηθήσει την εταιρεία να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της με την πάροδο του χρόνου.
Ένα άλλο σημαντικό στοιχείο που συμβάλλει στη θετική αξιολόγηση είναι ο ρόλος της Pure Storage ως κορυφαίου παρόχου υπηρεσιών storage-as-a-service (STaaS). Καθώς ο κλάδος συνεχίζει να μεταβαίνει προς μοντέλα as-a-service, η Pure Storage αναμένεται να επωφεληθεί από αυτή τη μετάβαση.
Η ανάλυση της εταιρείας προβλέπει επίσης ότι η Pure Storage θα συνεχίσει να προσελκύει νέους πελάτες ενώ θα επεκτείνει τις δραστηριότητές της με τους υπάρχοντες. Αυτή η ανάπτυξη είναι πιθανό να συνοδεύεται από βελτιώσεις στα λειτουργικά περιθώρια, ενισχύοντας περαιτέρω την οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Συνοπτικά, η νέα κάλυψη της Oppenheimer για την Pure Storage αντικατοπτρίζει μια σίγουρη άποψη για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας, υποστηριζόμενη από τη στρατηγική της θέση σε μια ταχέως εξελισσόμενη αγορά αποθήκευσης δεδομένων και εφαρμογών AI. Η τιμή-στόχος των 70$ αντιπροσωπεύει την προσδοκία της εταιρείας για την πιθανή άνοδο της μετοχής με βάση αυτή τη δυναμική.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Pure Storage ανέφερε μικτά οικονομικά αποτελέσματα για το πρόσφατο τρίμηνο. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 11% για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, φτάνοντας τα 764 εκατομμύρια $, και τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) των υπηρεσιών συνδρομής της σημείωσαν αύξηση 24%, ξεπερνώντας τα 1,5 δισεκατομμύρια $.
Παρά τους μεγαλύτερους κύκλους πωλήσεων για μεγαλύτερες συμφωνίες Evergreen και μια προβλεπόμενη μείωση στα περιθώρια μικτού κέρδους προϊόντων λόγω της μετάβασης σε λύσεις all-flash, η Pure Storage διατήρησε τον στόχο εσόδων ολόκληρου του έτους στα 3,1 δισεκατομμύρια $.
Αναλυτές από την TD Cowen, τη Needham και την Piper Sandler προσάρμοσαν τις προοπτικές τους για τις μετοχές της Pure Storage, μειώνοντας τις τιμές-στόχους τους λόγω ανησυχιών για την ανάπτυξη. Ωστόσο, αυτές οι εταιρείες διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους για τη μετοχή, με την TD Cowen και τη Needham να διατηρούν αξιολόγηση Αγοράς, και την Piper Sandler να διατηρεί ουδέτερη στάση.
Εκτός από αυτές τις οικονομικές εξελίξεις, η Pure Storage παρουσίασε την αρχιτεκτονική επόμενης γενιάς Fusion και την AI storage-as-a-service για GPU clouds.
Η εταιρεία πρόσθεσε επίσης 261 νέους πελάτες στο δεύτερο τρίμηνο και επικεντρώνεται στην αντικατάσταση της παραδοσιακής αποθήκευσης σε κέντρα δεδομένων hyperscaler. Η διοίκηση της Pure Storage είναι σίγουρη για τη στρατηγική της και αναμένει να ανακοινώσει μια νίκη σχεδιασμού hyperscaler μέχρι το τέλος του έτους.
Η οικονομική θέση της εταιρείας παραμένει ισχυρή με 1,8 δισεκατομμύρια $ σε μετρητά και επενδύσεις.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην αισιόδοξη προοπτική της Oppenheimer για την Pure Storage (NYSE:PSTG), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Pure Storage ανέρχεται στα 16,43 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο αποθήκευσης δεδομένων.
Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας παραμένει σταθερή, με αύξηση 10,91% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτό συνάδει με την προσδοκία της Oppenheimer για συνεχή απόκτηση και επέκταση πελατών. Το περιθώριο μικτού κέρδους της Pure Storage ύψους 71,66% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδεικνύει ισχυρή τιμολογιακή δύναμη και αποτελεσματικές λειτουργίες, που θα μπορούσαν να υποστηρίξουν τις αναμενόμενες βελτιώσεις στα λειτουργικά περιθώρια που αναφέρονται στην ανάλυση.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Pure Storage διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, και τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην οικονομική σταθερότητα της εταιρείας καθώς επιδιώκει ανάπτυξη στην αγορά αποθήκευσης δεδομένων που καθοδηγείται από την AI.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο δείκτης P/E της Pure Storage ύψους 117,61 υποδηλώνει ένα υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, το οποίο μπορεί να αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες της αγοράς για μελλοντική ανάπτυξη ευθυγραμμισμένη με τη θετική προοπτική της Oppenheimer. Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να βρουν 12 επιπλέον InvestingPro Tips για την Pure Storage, προσφέροντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης