Την Τετάρτη, η Mizuho Securities διατήρησε τη θετική της προοπτική για τις μετοχές της Alkermes (NASDAQ: ALKS), αυξάνοντας τον στόχο τιμής από 35,00$ σε 40,00$ ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί μια λεπτομερή ανάλυση της αποτίμησης της εταιρείας, εστιάζοντας στη βασική της δραστηριότητα και τις προοπτικές του υπό ανάπτυξη φαρμάκου της, ALKS 2680.
Η εταιρεία διεξήγαγε μια αποτίμηση βάσει του αθροίσματος των μερών (SOTP), η οποία οδήγησε σε επαναξιολόγηση των προβλέψεων για την Alkermes. Παρά τη μείωση των προσδοκιών τους για τη βασική δραστηριότητα κάτω από τις εκτιμήσεις της αγοράς, με αποτέλεσμα μια αποτίμηση 18$ ανά μετοχή, η εταιρεία βλέπει μια μετατόπιση της εστίασης προς το ALKS 2680. Αυτό το φάρμακο, ένας αγωνιστής OX2R, αναμένεται να έχει σημαντικό αντίκτυπο στις αγορές επώνυμων φαρμάκων για τη ναρκοληψία και την ιδιοπαθή υπερυπνία (IH), οι οποίες αποτιμώνται σε περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η ανάλυση SOTP της Mizuho αποδίδει αξία 22$ ανά μετοχή στο ALKS 2680, βασιζόμενη σε προβλέψεις πωλήσεων προσαρμοσμένες στον κίνδυνο ύψους 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τη ναρκοληψία τύπου 1 και 2, και την IH, με τις μη προσαρμοσμένες πωλήσεις να φτάνουν δυνητικά τα 3,9 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία προβλέπει ότι η αξία που αποδίδεται στο ALKS 2680 θα μπορούσε να αυξηθεί περαιτέρω εάν τα αποτελέσματα της δοκιμής Φάσης 2, που αναμένονται το δεύτερο εξάμηνο του 2025, είναι θετικά.
Ο αναλυτής της Mizuho τόνισε τη δυνατότητα του ALKS 2680 να είναι ανατρεπτικό στις αγορές-στόχους του. Το φάρμακο προχωρά προς τα αποτελέσματα της Φάσης 2, και η εταιρεία πιστεύει ότι υπάρχει υψηλή πιθανότητα θετικών αποτελεσμάτων. Το θετικό συναίσθημα βασίζεται στην καινοτόμο προσέγγιση του φαρμάκου για τη θεραπεία διαταραχών ύπνου και τη σημαντική ευκαιρία αγοράς που αντιμετωπίζει.
Η απόδοση της μετοχής της Alkermes και το επενδυτικό συναίσθημα είναι πιθανό να επηρεαστούν από την ανάπτυξη και την τελική εισαγωγή στην αγορά του ALKS 2680. Η στρατηγική εστίαση της εταιρείας σε αυτή την υποσχόμενη θεραπεία θα μπορούσε να παίξει καθοριστικό ρόλο στη μελλοντική της ανάπτυξη και αποτίμηση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης