Την Τετάρτη, η Evercore ISI ενημέρωσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Zions Bancorp (NASDAQ:ZION), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 68$ από 61$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Η αυξημένη εμπιστοσύνη της εταιρείας στη θεμελιώδη απόδοση της τράπεζας αναφέρθηκε ως ο λόγος για την προσαρμογή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί συναντήσεις με επενδυτές που πραγματοποιήθηκαν την προηγούμενη εβδομάδα στη Βοστώνη με τον CFO της Zions Bancorp, Ryan Richards, και την Επικεφαλής Σχέσεων με Επενδυτές, Andrea Christoffersen. Οι συζητήσεις επικεντρώθηκαν στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) της τράπεζας, τη δυναμική του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM), τη διαχείριση κόστους, την ποιότητα πιστώσεων και τις κανονιστικές αλλαγές που αναμένονται μετά τις εκλογές Trump.
Η Evercore ISI εξέφρασε αισιοδοξία για τη δυνατότητα της Zions Bancorp να φτάσει σε ένα σημείο θεμελιώδους καμπής, το οποίο αναμένεται να ενισχύσει τις αποδόσεις το 2025 και το 2026. Η δυναμική του NII της τράπεζας αναμένεται να διατηρηθεί, υποστηριζόμενη από τη βελτίωση της ζήτησης δανείων και τη στροφή από τη συντηρητική τιμολόγηση καταθέσεων. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων είναι πιθανό να επωφεληθεί από την επέκταση των δραστηριοτήτων στις κεφαλαιαγορές και την αυξημένη διείσδυση στη διαχείριση περιουσίας.
Η ανάλυση τόνισε επίσης την αποτελεσματική διαχείριση εξόδων της Zions Bancorp, συμπεριλαμβανομένης της ολοκλήρωσης της μετατροπής του συστήματος καταθέσεων, που αναμένεται να συμβάλει στην αύξηση της αποδοτικότητας. Παρά κάποιες ανησυχίες σχετικά με τις πιστώσεις, ιδιαίτερα στα εμπορικά ακίνητα, οι προοπτικές για διαχειρίσιμες ζημιές παραμένουν θετικές.
Η έκθεση επισήμανε ότι οι μετοχές της Zions Bancorp έχουν ξεπεράσει τον Δείκτη Τραπεζών (BKX) κατά 9,5% από την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου του 2024 και κατά 4,8% από τις εκλογές Trump. Παρά αυτό, οι μετοχές της τράπεζας συνεχίζουν να διαπραγματεύονται με μια μικρή έκπτωση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές, με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 12,5 φορές για το 2025, έναντι 12,8 φορές των ανταγωνιστών.
Συμπερασματικά, η Evercore ISI επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform για τη Zions Bancorp, βασιζόμενη στο βελτιωμένο προφίλ ανάπτυξης και απόδοσης της τράπεζας. Οι εκτιμήσεις της εταιρείας για την τράπεζα παραμένουν αμετάβλητες αυτή τη στιγμή, αλλά ο στόχος τιμής έχει προσαρμοστεί για να αντικατοπτρίζει τις υψηλότερες αποτιμήσεις του τομέα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zions Bancorporation ανακοίνωσε τακτικό τριμηνιαίο μέρισμα 0,43$ ανά κοινή μετοχή και τριμηνιαία μερίσματα σε μετρητά για τις διαρκείς προνομιούχες μετοχές της, αντανακλώντας την οικονομική της υγεία και τη σταθερή απόδοση.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης εντυπωσιακά λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,36$, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς των 1,17$, και αύξηση των καθαρών κερδών στα 204 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, η Zions Bancorp σχεδιάζει να αποκτήσει τέσσερα υποκαταστήματα της FirstBank στην Καλιφόρνια, εν αναμονή της κανονιστικής έγκρισης.
Αρκετές χρηματοοικονομικές εταιρείες έχουν προσαρμόσει προς τα πάνω τον στόχο της μετοχής της Zions Bancorp λόγω της ισχυρής οικονομικής της απόδοσης. Η Keefe, Bruyette & Woods αύξησε τον στόχο τιμής στα 56,00$, επικαλούμενη την ισχυρή διαχείριση εξόδων της τράπεζας και τη θετική λειτουργική μόχλευση που αναμένεται μέχρι το 2025.
Παρομοίως, οι Piper Sandler, RBC Capital Markets, Baird και Stephens έχουν όλες αναθεωρήσει προς τα πάνω τους στόχους τους για τη μετοχή της Zions Bancorp, διατηρώντας ουδέτερες αξιολογήσεις.
Αυτές οι αναθεωρήσεις έρχονται μετά την εντυπωσιακή οικονομική απόδοση της Zions Bancorp και την ισχυρή ποιότητα πιστώσεων της τράπεζας, παρά κάποια αρνητική μετανάστευση κινδύνου σε πολυοικογενειακά και εμπορικά ακίνητα. Οι αναλυτές προβλέπουν σταθερή έως ελαφρώς αυξανόμενη ανάπτυξη δανείων και αύξηση 1,4% στα καθαρά έσοδα από τόκους το τρίτο τρίμηνο του 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις ρίχνουν φως στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Zions Bancorp.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ενισχύουν την αισιόδοξη προοπτική της Evercore ISI για τη Zions Bancorp (NASDAQ:ZION). Ο δείκτης P/E της τράπεζας στο 13,69 ευθυγραμμίζεται στενά με την εκτίμηση της Evercore, επιβεβαιώνοντας τη σχετικά ελκυστική αποτίμησή της σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές. Αυτή η αποτίμηση γίνεται ακόμη πιο ελκυστική όταν λαμβάνονται υπόψη οι ισχυροί δείκτες απόδοσης της Zions.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν εντυπωσιακές συνολικές αποδόσεις τιμής, με κέρδος 31,69% τους τελευταίους τρεις μήνες και αξιοσημείωτο 87,82% τον τελευταίο χρόνο. Αυτά τα στοιχεία υπογραμμίζουν την αυξανόμενη εμπιστοσύνη της αγοράς στη στρατηγική και το δυναμικό της Zions, όπως τονίζεται στην ανάλυση της Evercore.
Two βασικά InvestingPro Tips υποστηρίζουν περαιτέρω τη θετική προοπτική. Πρώτον, η Zions "έχει αυξήσει το μέρισμά της για 12 συνεχόμενα χρόνια", δείχνοντας συνεπή δημιουργία αξίας για τους μετόχους. Δεύτερον, "13 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο", ευθυγραμμιζόμενοι με τις προσδοκίες της Evercore για βελτιωμένη απόδοση στο εγγύς μέλλον.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση του δυναμικού της Zions Bancorp, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης