Την Τετάρτη, η Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) είδε μια αλλαγή στις προοπτικές της μετοχής της καθώς η Evercore ISI προσάρμοσε την αξιολόγησή της από 'In Line' σε 'Underperform', αυξάνοντας ταυτόχρονα τον στόχο τιμής στα 365$ από τα προηγούμενα 321$. Αυτή η απόφαση αντικατοπτρίζει ανησυχίες για πιθανούς κινδύνους στα κέρδη και ανταγωνιστικές πιέσεις στο μέλλον.
Η εταιρεία επισήμανε τις πωλήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του τρίτου τριμήνου της Caterpillar ως πιθανό δείκτη καθοδικών κινδύνων για τα EPS το 2025. Η εκτίμηση βασίζεται στην προσδοκία ότι η εταιρεία θα πρέπει να αντιμετωπίσει υψηλά επίπεδα αποθεμάτων κατασκευαστικού εξοπλισμού.
Επιπλέον, η εταιρεία προβλέπει ότι η Caterpillar θα αντιμετωπίσει αυξημένο παγκόσμιο ανταγωνισμό, ιδιαίτερα με το ισχυρό δολάριο ΗΠΑ να επηρεάζει όχι μόνο τις πωλήσεις κατασκευαστικού εξοπλισμού αλλά και τις πωλήσεις εξοπλισμού εξόρυξης.
Εκτός από αυτούς τους παράγοντες, η Evercore ISI υπέδειξε ότι οι ασθενέστερες αναδυόμενες αγορές, πιθανώς ως απάντηση στην επανεκλογή του Προέδρου Trump, θα μπορούσαν να επηρεάσουν την Caterpillar, μια εταιρεία που συχνά θεωρείται δείκτης της παγκόσμιας οικονομίας.
Η εταιρεία εξέφρασε επίσης σκεπτικισμό σχετικά με την ανταπόκριση των κεφαλαιουχικών δαπανών της βιομηχανίας πετρελαίου και φυσικού αερίου στις πολιτικές "drill baby drill" του Trump, οι οποίες ενδέχεται να μην ανταποκρίνονται στις προσδοκίες δεδομένων των σχετικά χαμηλών τιμών των εμπορευμάτων.
Η ανάλυση της Evercore ISI δείχνει ανησυχία ότι η μετοχή της Caterpillar, που διαπραγματεύεται σήμερα σε σχεδόν 19 φορές την εκτίμηση EPS για το 2025, ενδέχεται να δυσκολευτεί να αποδώσει σύμφωνα με τον τομέα μεσοπρόθεσμα.
Αυτή η αποτίμηση θεωρείται ως πιθανό εμπόδιο, ειδικά αν η μετοχή ήταν πιο κοντά σε μια αποτίμηση μέσου κύκλου. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι το τρέχον επίπεδο τιμών μπορεί να είναι υπερβολικά αισιόδοξο, λαμβάνοντας υπόψη τις προκλήσεις που έρχονται.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Caterpillar Inc. έχει δει μικτές τάσεις στην οικονομική της απόδοση. Η εταιρεία ανέφερε μείωση 4% στις πωλήσεις του τρίτου τριμήνου σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας τα 16,1 δισεκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω ασθενέστερης απόδοσης στους τομείς των Κατασκευαστικών Βιομηχανιών και των Βιομηχανιών Πόρων. Παρά αυτό, η Caterpillar διατήρησε ένα σταθερό προσαρμοσμένο περιθώριο λειτουργικού κέρδους 20% και προσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή 5,17$.
Η χρηματοοικονομική εταιρεία DA Davidson αύξησε τον στόχο τιμής για την Caterpillar στα 350$ από τον προηγούμενο στόχο των 337$, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Αναλυτές από την Oppenheimer και την Truist Securities διατήρησαν επίσης τις αντίστοιχες αξιολογήσεις τους Perform και Buy. Αξιοσημείωτο είναι ότι η Truist Securities προσάρμοσε ελαφρώς τον στόχο τιμής της από 456,00$ σε 454,00$.
Μεταξύ άλλων πρόσφατων εξελίξεων, η Caterpillar ανακοίνωσε μια πολυετή κεφαλαιακή επένδυση για την ενίσχυση της ικανότητας παραγωγής μεγάλων παλινδρομικών κινητήρων, με στόχο την αύξηση της παραγωγικής ικανότητας κατά περισσότερο από 125% σε σύγκριση με το 2023. Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας αυξήθηκε ελαφρώς στα 28,7 δισεκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας υγιή ζήτηση σε ορισμένους τομείς.
Οι προσδοκίες της Caterpillar για το προσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή και το περιθώριο λειτουργικού κέρδους για ολόκληρο το έτος παραμένουν αμετάβλητες, με τους στόχους ταμειακών ροών να αυξάνονται στο ανώτερο άκρο του εύρους των 5 δισεκατομμυρίων έως 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Ενώ η Evercore ISI υποβάθμισε την Caterpillar σε 'Underperform', τα πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρουσιάζουν μια πιο λεπτομερή εικόνα της οικονομικής υγείας της εταιρείας. Ο δείκτης P/E της Caterpillar βρίσκεται στο 18,41, ο οποίος είναι σχετικά χαμηλός σε σύγκριση με το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της βραχυπρόθεσμα, όπως επισημαίνεται από ένα από τα InvestingPro Tips. Αυτό υποδηλώνει ότι παρά τις ανησυχίες για μελλοντικούς κινδύνους στα κέρδη, η μετοχή μπορεί ακόμα να προσφέρει αξία στους επενδυτές.
Επιπλέον, η Caterpillar έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση, με έσοδα 65,66 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, και ένα εντυπωσιακό περιθώριο λειτουργικού κέρδους 21,47%. Αυτά τα στοιχεία δείχνουν ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει ισχυρή κερδοφορία παρά τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν επίσης ότι η Caterpillar έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα χρόνια και έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια. Αυτό το ιστορικό συνεπούς αύξησης μερισμάτων θα μπορούσε να προσφέρει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές που ανησυχούν για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για την Caterpillar, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τη μετοχή.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης