Την Τρίτη, η BTIG αναβάθμισε τη μετοχή της On Holding AG (NYSE:ONON) από Ουδέτερη σε Αγορά, θέτοντας τιμή-στόχο τα 64,00 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει θετικές προοπτικές για την οικονομική απόδοση της εταιρείας, τονίζοντας τα ισχυρά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου. Το τρίμηνο παρουσίασε σημαντική αύξηση 33% στα έσοδα σε σταθερό νόμισμα και μικτά περιθώρια κέρδους που ξεπέρασαν το 60%.
Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της BTIG στην τρέχουσα δυναμική της On Holding και στη μελλοντική δυνατότητα κερδών. Αυτό αποτελεί μια αλλαγή σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, όπου οι απευθείας πωλήσεις στον καταναλωτή (DTC) επηρεάστηκαν σημαντικά.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η On Holding θα συνεχίσει να βλέπει ανάπτυξη, ιδιαίτερα καθώς επωφελείται από μια στροφή προς περισσότερες πωλήσεις DTC, ξεπερνά προηγούμενες προκλήσεις όπως το κλείσιμο καταστημάτων στην περιοχή EMEA, και κερδίζει από τις αποδοτικότητες που προσφέρει ο νέος αυτοματισμός της αποθήκης της στην Ατλάντα.
Η BTIG επισημαίνει επίσης το ισχυρό pipeline προϊόντων της εταιρείας και την αυξανόμενη αναγνωρισιμότητα της μάρκας, ιδιαίτερα στις Ηνωμένες Πολιτείες όπου η αναγνωρισιμότητα της μάρκας έχει διπλασιαστεί σε σύγκριση με πέρυσι.
Αυτή η αύξηση στην αναγνωρισιμότητα της μάρκας αποδίδεται σε επιτυχημένες επενδύσεις μάρκετινγκ. Η δήλωση της εταιρείας υπογραμμίζει την προσδοκία ότι αυτοί οι παράγοντες θα συνεχίσουν να οδηγούν την απόδοση της On Holding μέχρι το 2025.
Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν τα πρόσφατα επιτεύγματα και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. "Αναβαθμίζουμε το ONON σε Αγορά από Ουδέτερο. Θεωρούμε ότι το τρίτο τρίμηνο αντιπροσωπεύει την πραγματική δυναμική της ONON στα έσοδα και τη μελλοντική δυνατότητα κερδών, σε αντίθεση με το δεύτερο τρίμηνο όταν η επιχείρηση ήταν σημαντικά περιορισμένη, ειδικά στο DTC", σημείωσε ο αναλυτής.
Επιπλέον, η έκθεση αναφέρει τις επερχόμενες ευνοϊκές συνθήκες που αναμένεται να υποστηρίξουν την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας τα επόμενα χρόνια.
Οι επενδυτές παρακολουθούν τώρα την On Holding AG καθώς η μετοχή της εταιρείας λαμβάνει μια πιο αισιόδοξη προοπτική από την BTIG, με σημαντική αύξηση της τιμής-στόχου στα 64,00 δολάρια. Η υποστήριξη από την εταιρεία σηματοδοτεί δυνατότητες για την απόδοση της μετοχής στην αγορά, καθώς η On Holding AG συνεχίζει να εκτελεί τις στρατηγικές ανάπτυξής της και να αξιοποιεί την επεκτεινόμενη παρουσία της στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η On Holding AG ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα κερδών και εσόδων, με τις καθαρές πωλήσεις του τρίτου τριμήνου να φτάνουν τα 636 εκατομμύρια ελβετικά φράγκα, μια αύξηση 33% από το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία επίσης αύξησε την πρόβλεψή της για την ανάπτυξη των καθαρών πωλήσεων για το πλήρες έτος 2024 από 30% σε 32%, προβλέποντας καθαρές πωλήσεις τουλάχιστον 2,29 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων.
Ως απάντηση σε αυτές τις εξελίξεις, η Goldman Sachs αναβάθμισε την τιμή-στόχο της On Holding στα 57 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση αγοράς. Παράλληλα, η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο της για την On Holding AG στα 61,00 δολάρια, επικαλούμενη ισχυρή ζήτηση και επιτάχυνση της ανάπτυξης.
Η πρόσφατη απόδοση της On Holding οφειλόταν σε μια άνοδο στην περιοχή APAC, ιδιαίτερα στην Κίνα, και ανάπτυξη στο τμήμα Direct-to-Consumer (D2C). Η Goldman Sachs αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για την ανάπτυξη των πωλήσεων σε σταθερό νόμισμα για το πλήρες έτος 2024 και 2025 σε 31,9% και 25,4% αντίστοιχα, υπό το φως αυτών των αποτελεσμάτων.
Σύμφωνα με τους αναλυτές, η θετική δυναμική της εταιρείας μπορεί να αποδοθεί στην αυξημένη αναγνωρισιμότητα της μάρκας, τις επιτυχημένες λανσαρίσματα προϊόντων και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες μάρκετινγκ.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν μια ισχυρή αναπτυξιακή πορεία για την On Holding AG, που οδηγείται από την καινοτομία προϊόντων και την εστίαση στις απευθείας πωλήσεις στον καταναλωτή.
Ως μέρος της μακροπρόθεσμης στρατηγικής της, η On Holding AG σχεδιάζει να διατηρήσει ένα μικτό περιθώριο κέρδους πάνω από 60% και ένα προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 18% τα επόμενα δύο χρόνια, με επενδύσεις που εστιάζουν στην καινοτομία και τη βιωσιμότητα.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη αναβάθμιση της On Holding AG από την BTIG υποστηρίζεται περαιτέρω από αρκετούς βασικούς οικονομικούς δείκτες και insights από το InvestingPro. Η εντυπωσιακή αύξηση εσόδων της εταιρείας κατά 28,49% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με τις παρατηρήσεις της BTIG για ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία αναμένεται να συνεχιστεί, καθώς ένα InvestingPro Tip υποδεικνύει ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση πωλήσεων στο τρέχον έτος.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας 59,97% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες επιβεβαιώνει την αναφορά της BTIG για περιθώρια που ξεπερνούν το 60%. Αυτό ενισχύεται από ένα InvestingPro Tip που τονίζει τα εντυπωσιακά μικτά περιθώρια κέρδους της On Holding, τα οποία συμβάλλουν στην οικονομική της ισχύ.
Επιπλέον, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της On Holding ύψους 16,87 δισεκατομμυρίων δολαρίων και η διαπραγμάτευσή της κοντά στο 52εβδομαδιαίο υψηλό της (97,44% του υψηλού) αντικατοπτρίζουν το θετικό συναίσθημα της αγοράς, ευθυγραμμιζόμενο με την αναβαθμισμένη προοπτική της BTIG. Η ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας αποδεικνύεται περαιτέρω από ένα InvestingPro Tip που σημειώνει ότι διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 21 επιπλέον tips για την On Holding AG, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης