Την Τετάρτη, η Hartalega Holdings Berhad (HART:MK) (OTC: HHBHF), κορυφαίος κατασκευαστής γαντιών νιτριλίου, έλαβε αναβαθμισμένη αξιολόγηση από την CLSA από 'Υποαπόδοση' σε 'Υπεραπόδοση'. Η εταιρεία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας σε 4,20 MYR, από 2,30 MYR προηγουμένως.
Η προσαρμογή από την CLSA έρχεται μετά από επανεξέταση των βασικών κερδών της Hartalega για το πρώτο εξάμηνο του 2025, τα οποία κρίθηκαν ότι ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες. Ωστόσο, το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα έχει αυξήσει τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα οικονομικά έτη 2026-2027 κατά 32% έως 53%. Αυτή η αναθεώρηση βασίζεται σε υψηλότερες παραδοχές για τη μέση τιμή πώλησης (ASP) και την παραγωγική ικανότητα της Hartalega.
Ένας σημαντικός παράγοντας που επηρεάζει τη θετική προοπτική είναι ο αναμενόμενος αντίκτυπος των αυξήσεων των δασμών των ΗΠΑ στα κινεζικά γάντια. Η CLSA πιστεύει ότι αυτοί οι δασμοί θα μπορούσαν να επιτρέψουν στην Hartalega να αυξήσει τις μέσες τιμές πώλησής της από τον Ιανουάριο του 2025, ιδιαίτερα για παραγγελίες από τις Ηνωμένες Πολιτείες, οι οποίες αντιπροσώπευαν το 60% των πωλήσεών της στο δεύτερο τρίμηνο του 2025.
Η έκθεση επισημαίνει επίσης τη δυνατότητα βελτίωσης των περιθωρίων κέρδους λόγω της σταθεροποίησης του κόστους εισροών και της αυξημένης οικονομίας κλίμακας. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην απόφαση του αναλυτή να αυξήσει την τιμή-στόχο και να αναβαθμίσει την αξιολόγηση της μετοχής.
Η αναβάθμιση και η νέα τιμή-στόχος αντικατοπτρίζουν μια πιο αισιόδοξη άποψη για τη μελλοντική οικονομική απόδοση της Hartalega, λαμβάνοντας υπόψη τα στρατηγικά πλεονεκτήματα που μπορεί να αποκτήσει η εταιρεία ενόψει των διεθνών εμπορικών εξελίξεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης