Την Τρίτη, η Evercore ISI ξεκίνησε την κάλυψη της Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA), αποδίδοντας αξιολόγηση Υπεραπόδοσης και θέτοντας στόχο τιμής στα 47,00 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε την ηγετική θέση της Axalta στις επικαλύψεις Refinish και Mobility και επισήμανε τις σημαντικές αλλαγές που έχουν συμβεί από τότε που ο Chris Villavarayan ανέλαβε καθήκοντα CEO τον Νοέμβριο του 2022. Η Evercore ISI επεσήμανε την αύξηση του EBITDA της Axalta κατά περίπου 17% σε ετήσια βάση το 2023 και προβλέπει παρόμοιο ρυθμό ανάπτυξης για το 2024.
Η εταιρεία, η οποία αποσχίστηκε από την DuPont Performance Coatings το 2013, αντιμετώπισε ορισμένες προκλήσεις στην εύρεση της κατεύθυνσής της πριν από την πανδημία, συμπεριλαμβανομένων τριών αλλαγών CEO σε ισάριθμα χρόνια και σκέψεις για πώληση. Ωστόσο, η ταχεία εφαρμογή πρωτοβουλιών αυτοβελτίωσης από τον νέο CEO οδήγησε σε ενίσχυση τόσο της εμπορικής απόδοσης της εταιρείας όσο και της μετοχής της, σύμφωνα με την Evercore ISI.
Παρά τα βελτιωμένα θεμελιώδη μεγέθη της Axalta και τη μειωμένη μεταβλητότητα στο μέλλον, το πολλαπλάσιο της μετοχής της δεν έχει επεκταθεί αντίστοιχα. Η Axalta διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 9,8 φορές το EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών (ntm), που είναι περίπου δύο μονάδες χαμηλότερα από τον ανταγωνιστή της PPG, και περισσότερες από τρεις μονάδες κάτω από ομοειδείς εταιρείες με παρόμοια θεμελιώδη προφίλ.
Η Evercore ISI πιστεύει ότι η συνεπής λειτουργική εκτέλεση υπό τη νέα διοίκηση και η επιτυχία του επίσημου A-Plan θα μπορούσαν να ξεκινήσουν μια σταδιακή επέκταση του πολλαπλασίου της μετοχής. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι ακόμη και μια μέτρια επέκταση κατά μία μονάδα στο 11 φορές του προβλεπόμενου EBITDA του 2025 ύψους 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων θα υποστήριζε έναν στόχο τιμής 47 δολαρίων ανά μετοχή, αντιπροσωπεύοντας ανοδικό περιθώριο 17% από την τελευταία τιμή κλεισίματος.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ενισχύουν τη θετική προοπτική της Evercore ISI για την Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 8,62 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 20,56 βάσει των τελευταίων δώδεκα μηνών έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτός ο σχετικά χαμηλός δείκτης P/E, ειδικά σε σύγκριση με το βραχυπρόθεσμο δυναμικό ανάπτυξης κερδών της εταιρείας, ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Evercore ότι το πολλαπλάσιο της μετοχής έχει περιθώριο επέκτασης.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που συχνά σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, 15 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, υποστηρίζοντας το θετικό κλίμα που εκφράζεται στην ανάλυση της Evercore.
Η ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας είναι εμφανής από τα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτή η σταθερή οικονομική βάση παρέχει στην Axalta την ευελιξία να επιδιώξει πρωτοβουλίες ανάπτυξης και να αντιμετωπίσει πιθανές αβεβαιότητες της αγοράς.
Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε 12 επιπλέον InvestingPro Tips για την Axalta Coating Systems, προσφέροντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης