Την Τρίτη, η BTIG επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγοράς για την Exagen (NASDAQ:XGN) με σταθερή τιμή-στόχο τα 5,00$. Η απόφαση ακολούθησε τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Exagen, τα οποία ήταν σύμφωνα με τις προβλέψεις σε προσαρμοσμένη βάση, αλλά ελαφρώς χαμηλότερα σε δημοσιευμένη βάση λόγω εφάπαξ προσαρμογών που δεν αναμένεται να επαναληφθούν.
Η Exagen ανέφερε αύξηση 26% σε ετήσια βάση στις μέσες τιμές πώλησης (ASPs) για το τρίτο τρίμηνο. Η εταιρεία αναμένει επίσης να φτάσει σε θετική ταμειακή ροή το τέταρτο τρίμηνο του 2025. Παρά μια μικρή μείωση στην πρόβλεψη εσόδων για το 2024, που τώρα ορίζεται στα 55-56 εκατομμύρια $, αντανακλώντας ανάπτυξη 5-7% σε ετήσια βάση, αυτή η προσαρμογή θεωρείται αμελητέα από την BTIG.
Η χαμηλότερη πρόβλεψη εσόδων για το 2024 λαμβάνει υπόψη τον αντίκτυπο των εφάπαξ προσαρμογών. Οι νέες κυκλοφορίες προϊόντων της Exagen, που έχουν προγραμματιστεί για αργότερα μέσα στο 2024, αναμένεται να συμβάλουν σε υψηλότερες ASPs το 2025. Ο John Aballi, ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, έχει αναγνωριστεί για την αποτελεσματική του διαχείριση, βελτιώνοντας την ανάπτυξη των εσόδων και το μικτό περιθώριο κέρδους, ενώ παράλληλα μειώνει τα λειτουργικά έξοδα.
Η μετοχή της Exagen διαπραγματεύεται επί του παρόντος περίπου 0,7 φορές την εκτίμηση εσόδων της BTIG για το 2026, που ανέρχεται στα 72 εκατομμύρια $. Αυτή η αποτίμηση θεωρείται αρκετά χαμηλότερη από το τυπικό εύρος 3-7 φορές τα έσοδα που παρατηρείται μεταξύ των ανταγωνιστών της Exagen και των ιστορικών μέσων όρων. Η επανάληψη της αξιολόγησης Αγοράς και της τιμής-στόχου των 5$ από την εταιρεία αντανακλά την εμπιστοσύνη στην οικονομική πορεία και τη θέση της Exagen στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης