Την Τρίτη, η KeyBanc Capital Markets προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Match Group (NASDAQ:MTCH), μια κορυφαία εταιρεία στον κλάδο των διαδικτυακών γνωριμιών. Ο αναλυτής της εταιρείας μείωσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της εταιρείας στα 43,00 δολάρια από τα προηγούμενα 45,00 δολάρια. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, ο αναλυτής διατηρεί την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές.
Η προσαρμογή ακολουθεί τη δημοσίευση των κερδών του τρίτου τριμήνου στον τομέα των μετοχών γνωριμιών, που ανέδειξε μια απόκλιση στις προσδοκίες. Ο ανταγωνιστής της Match Group, η Bumble, παρείχε μια συντηρητική πρόβλεψη μετά από ένα δύσκολο δεύτερο τρίμηνο. Αντίθετα, η προσδοκία της Match Group για ανάκαμψη της κύριας εφαρμογής της, του Tinder, αναβλήθηκε για άλλη μια φορά. Ο αναλυτής σημείωσε τη δυσκολία στον προσδιορισμό του κατά πόσο η επιβράδυνση του Tinder οφειλόταν κυρίως στην ενημέρωση του iOS 18, η οποία συνέπεσε με τις προκλήσεις της εφαρμογής, ή σε ευρύτερες πιέσεις εντός της κατηγορίας.
Οι αντιδράσεις των επενδυτών στις προηγούμενες προκλήσεις εκτέλεσης της Match Group ενδέχεται να οδηγήσουν σε μια επιφυλακτική στάση, αναμένοντας λιγότερο ευνοϊκά αποτελέσματα. Αυτό το συναίσθημα θα μπορούσε δυνητικά να περιορίσει τον αντίκτυπο της ημέρας των επενδυτών της εταιρείας τον Δεκέμβριο. Ο νέος στόχος τιμής των 43,00 δολαρίων βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 11x της εκτιμώμενης Αξίας Επιχείρησης προς το Προσαρμοσμένο Λειτουργικό Εισόδημα (EV/AOI) της εταιρείας για το 2025.
Ο αναλυτής σχολίασε επίσης την Bumble, η οποία αξιολογείται ως Sector Weight από την KeyBanc. Οι μετοχές της Bumble ενδέχεται να παρουσιάσουν βραχυπρόθεσμη ισχύ λόγω της αύξησης των πληρωτών το τρίτο τρίμηνο και της πιθανότητας ενδιαφέροντος εξαγοράς. Ωστόσο, ο αναλυτής εξέφρασε επιφυλάξεις σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης της Bumble για το 2025, ιδιαίτερα δεδομένων των κερδών μεριδίου αγοράς του Hinge, ενός άλλου ανταγωνιστή στον χώρο των διαδικτυακών γνωριμιών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Match Group έχει δει μια σειρά προσαρμογών στις οικονομικές της προοπτικές μετά από μικτά αποτελέσματα στο τρίτο τρίμηνο. Οι Barclays, Goldman Sachs και Truist Securities έχουν όλες αναθεωρήσει τους στόχους τιμών τους για την εταιρεία, επικαλούμενες μείωση των χρηστών και των πληρωτών στο Tinder, την κύρια εφαρμογή γνωριμιών της Match Group. Παρά τις προκλήσεις, τα έσοδα και τα στοιχεία EBITDA της Match Group ευθυγραμμίστηκαν με τη συναίνεση της αγοράς, και η εταιρεία έχει διαχειριστεί αποτελεσματικά το κόστος.
Οι προσδοκίες της εταιρείας για τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου κυμαίνονται μεταξύ 865 εκατομμυρίων και 875 εκατομμυρίων δολαρίων, με μια ελαφρά μείωση να αναμένεται για τα έσοδα του Tinder. Αντίθετα, το Hinge, μια άλλη εφαρμογή στο χαρτοφυλάκιο της Match Group, έχει δείξει ισχυρή ανάπτυξη, με σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 36% στα 145 εκατομμύρια δολάρια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έχουν οδηγήσει αναλυτές από τις Goldman Sachs και Truist Securities να εκφράσουν πιθανές βελτιώσεις στην απόδοση του Tinder προς το δεύτερο εξάμηνο του 2025.
Μπροστά σε αυτές τις προκλήσεις, η Match Group επικεντρώνεται στη βελτίωση της εμπειρίας χρήστη και του οικοσυστήματος του Tinder, με περαιτέρω πληροφορίες για επερχόμενες καινοτομίες προϊόντων και δυνατότητες αύξησης εσόδων να αναμένεται να μοιραστούν κατά τη διάρκεια της Ημέρας Επενδυτών τον Δεκέμβριο του 2024. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να επιστρέψει τουλάχιστον το 75% των ελεύθερων ταμειακών ροών στους μετόχους.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση που παρέχεται από την KeyBanc Capital Markets, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Match Group. Η εταιρεία έχει επί του παρόντος κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,63 δισεκατομμυρίων δολαρίων και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 13,1, ο οποίος είναι σχετικά χαμηλός σε σύγκριση με το δυναμικό ανάπτυξης κερδών της βραχυπρόθεσμα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η MTCH "διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών".
Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, η Match Group παραμένει κερδοφόρα, με έσοδα 3,49 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες και ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 72,44%. Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι "η διοίκηση έχει αγοράσει επιθετικά μετοχές", γεγονός που θα μπορούσε να υποδεικνύει εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της Match Group έχει παρουσιάσει πρόσφατη μεταβλητότητα, με πτώση 13,54% την τελευταία εβδομάδα και 15,32% τον τελευταίο μήνα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις παρατηρήσεις του αναλυτή της KeyBanc σχετικά με την επιφυλακτικότητα των επενδυτών λόγω προηγούμενων προκλήσεων εκτέλεσης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Match Group, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης