Την Τρίτη, η Loop Capital ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) με αξιολόγηση Διακράτησης και έθεσε τιμή-στόχο τα 660$. Η εταιρεία αναγνωρίζει τη σταθερή αύξηση του μεριδίου αγοράς της Monolithic Power Systems στον τομέα των ημιαγωγών διαχείρισης ενέργειας υπό διάφορες συνθήκες αγοράς. Η απόδοση της εταιρείας συνδέεται με τη συμμετοχή της στην επιτάχυνση της τεχνητής νοημοσύνης μέσω GPU και στην υπολογιστική υψηλών επιδόσεων.
Ο αναλυτής σημειώνει ότι οι μετοχές της Monolithic Power Systems αποτιμώνται επί του παρόντος περίπου 37 φορές τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή (EPS) των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM). Παρά αυτό, η μετοχή έχει υποαποδώσει ελαφρώς σε σχέση με τον Δείκτη Ημιαγωγών (SOX) από την αρχή του έτους κατά περίπου 25 ποσοστιαίες μονάδες.
Ωστόσο, έχει ξεπεράσει τον SOX κατά περίπου 13 ποσοστιαίες μονάδες το ημερολογιακό έτος 2023 και έχει δείξει περίπου 50% καλύτερη απόδοση σε μια πενταετή περίοδο σε σύγκριση με τον SOX.
Η τρέχουσα στάση της Loop Capital επηρεάζεται από την πεποίθηση ότι μπορεί να υπάρξει μια πιο ευνοϊκή στιγμή για να υιοθετηθεί μια πιο θετική αξιολόγηση για τις μετοχές της Monolithic Power Systems. Η εταιρεία προβλέπει μια πιθανή ευκαιρία να αναθεωρήσει την αξιολόγησή της μεταξύ τώρα και της αναμενόμενης κυκλοφορίας του NVIDIA Rubin το 2026. Το Rubin αναμένεται να είναι το πρώτο πιθανό σημείο διασταύρωσης για μια κάθετη λύση ισχύος που θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί από την NVIDIA.
Η απόφαση της εταιρείας να διατηρήσει την αξιολόγηση Διακράτησης αντικατοπτρίζει μια προσεκτική προσέγγιση, λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής και την αναμονή μελλοντικών εξελίξεων που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη θέση της Monolithic Power Systems στην αγορά. Η τιμή-στόχος των 660$ υποδηλώνει μια ουδέτερη άποψη για τη δυνατότητα ανάπτυξης της μετοχής στο εγγύς μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Monolithic Power Systems έχει αποτελέσει αντικείμενο διαφόρων προσαρμογών από αναλυτές μετά από σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανέφερε ρεκόρ κερδών τρίτου τριμήνου ύψους 620,1 εκατομμυρίων $, σημειώνοντας αύξηση 30% σε ετήσια βάση, που οφείλεται κυρίως σε κέρδη στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας, των επικοινωνιών και της αποθήκευσης και υπολογιστικής.
Εν μέσω ανησυχιών για πιθανές απώλειες μεριδίου αγοράς προς ανταγωνιστές όπως η Renesas και η Infineon, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς και την τιμή-στόχο 900,00$ για την εταιρεία, ενώ η TD Cowen μείωσε την τιμή-στόχο της στα 975$ διατηρώντας την αξιολόγηση 'Αγοράς'. Η Needham επίσης μείωσε την τιμή-στόχο της στα 950$, διατηρώντας την αξιολόγηση 'Αγοράς', και η Rosenblatt υποβάθμισε τη μετοχή από 'Αγορά' σε 'Ουδέτερη', διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 880$.
Η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς και την τιμή-στόχο των 1.100$ για την Monolithic Power Systems, απορρίπτοντας φήμες για ακυρώσεις ή συνεχιζόμενα τεχνικά προβλήματα με παραγγελίες από τον μεγαλύτερο πελάτη της στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης. Η εταιρεία διευκρίνισε ότι ενώ δεν έχει λάβει ακόμη παραγγελίες για την πλατφόρμα Blackwell της NVIDIA, αυτό δεν είναι απροσδόκητο, και οι παραγγελίες αναμένονται σύντομα.
Παρά τον πιθανό ανταγωνισμό από τη Renesas, η Monolithic Power Systems αναμένεται να δει υψηλή μονοψήφια ποσοστιαία αύξηση των εσόδων από την NVIDIA σε ετήσια βάση για το ημερολογιακό έτος 2025. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις σχετικά με την Monolithic Power Systems.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Loop Capital για την Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 31,58 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 70,84, αντικατοπτρίζοντας την υψηλή αποτίμηση που σημειώθηκε από την Loop Capital. Αυτό το υψηλό πολλαπλάσιο τονίζεται περαιτέρω από τα InvestingPro Tips, τα οποία δείχνουν ότι η MPWR διαπραγματεύεται σε υψηλά πολλαπλάσια κερδών, EBIT, EBITDA, εσόδων και τιμής προς λογιστική αξία.
Παρά την υψηλή αποτίμηση, η MPWR επιδεικνύει οικονομική ισχύ. Ένα InvestingPro Tip υπογραμμίζει ότι η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, με τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτή η ισχυρή οικονομική θέση υποστηρίζει την ικανότητα της MPWR να επενδύει σε ευκαιρίες ανάπτυξης, ιδιαίτερα στους τομείς της επιτάχυνσης της τεχνητής νοημοσύνης μέσω GPU και της υπολογιστικής υψηλών επιδόσεων που αναφέρονται στο άρθρο.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 30,59% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο, ευθυγραμμιζόμενη με την παρατήρηση της Loop Capital για συνεχή αύξηση του μεριδίου αγοράς. Επιπλέον, η MPWR έχει διατηρήσει μια ισχυρή πολιτική μερισμάτων, αυξάνοντας το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας πληρωμές για 11 χρόνια, όπως σημειώνεται από τα InvestingPro Tips.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για την MPWR, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης