Την Τρίτη, η Walt Disney Co. (NYSE:DIS) είδε την τιμή-στόχο της να αυξάνεται στα 128,00 δολάρια από τα προηγούμενα 105,00 δολάρια από την Evercore ISI, ενώ η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έρχεται καθώς ο αναλυτής αναμένει ισχυρή απόδοση για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, που οφείλεται στη βελτίωση της κερδοφορίας του τομέα direct-to-consumer (DTC) και στα ισχυρά αποτελέσματα του τμήματος studio. Αυτή η αισιοδοξία μετριάζεται από την προσδοκία για ασθενέστερα αποτελέσματα στα θεματικά πάρκα και μικρές επιπτώσεις από τη διαφωνία μεταφοράς με την DIRECTV.
Ο αναλυτής πιστεύει ότι ο τομέας DTC της Disney είναι έτοιμος για ανάπτυξη των εσόδων που θα ενισχύσει σημαντικά την κερδοφορία στο οικονομικό έτος 2025.
Η πρόβλεψη βασίζεται στις ετησιοποιημένες εκτιμήσεις συναίνεσης για τον τομέα DTC της Disney στο τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, υποδεικνύοντας έσοδα/λειτουργικά κέρδη (OI) ετήσιου ρυθμού 25,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων/755 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την ευρύτερη προσδοκία της αγοράς για έσοδα 27,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και OI 1,01 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το οικονομικό έτος 2025.
Παρά τις ανησυχίες σχετικά με το κόστος λόγω των συνεχιζόμενων επενδύσεων σε περιεχόμενο και τεχνολογία, καθώς και τις αβεβαιότητες γύρω από τον οικονομικό αντίκτυπο της έναρξης του προϊόντος DTC του ESPN, ο αναλυτής θεωρεί την προβλεπόμενη αύξηση των 250 εκατομμυρίων δολαρίων στο OI έναντι αύξησης 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα έσοδα ως εφικτή, ή ακόμη και συντηρητική. Αυτή η προοπτική υποδηλώνει εμπιστοσύνη στην ικανότητα της Disney να διαχειριστεί αποτελεσματικά το κόστος και να αξιοποιήσει την ανάπτυξη των εσόδων.
Ο αναλυτής επισήμανε επίσης το πρόγραμμα κινηματογραφικών ταινιών της εταιρείας, το οποίο αναμένεται να είναι ιδιαίτερα ισχυρό στο πρώτο εξάμηνο του έτους, συμβάλλοντας στην ανάπτυξη του τομέα Content Sales, Licensing and Other (CSLO). Ωστόσο, η απόδοση των θεματικών πάρκων προβλέπεται να είναι συγκρατημένη, με βελτιώσεις που αναμένονται καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.
Συνοπτικά, η ενημέρωση της Evercore ISI για τη μετοχή της Disney αντικατοπτρίζει μια θετική άποψη για το μελλοντικό δυναμικό κερδών της εταιρείας, ιδιαίτερα στους τομείς DTC και studio, παρά τις αναμενόμενες προκλήσεις σε άλλους τομείς της επιχείρησης. Η νέα τιμή-στόχος των 128,00 δολαρίων αντιπροσωπεύει την εμπιστοσύνη της εταιρείας στη στρατηγική κατεύθυνση και τις οικονομικές προοπτικές της Disney.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Walt Disney Co. έχει δημιουργήσει μια νέα επιχειρηματική μονάδα που επικεντρώνεται στις τεχνολογίες τεχνητής νοημοσύνης και επαυξημένης πραγματικότητας. Το Office of Technology Enablement, υπό την ηγεσία του Jamie Voris, επιδιώκει να ενσωματώσει αυτές τις εξελίξεις σε όλους τους τομείς της Disney, συμπεριλαμβανομένων των ταινιών, της τηλεόρασης και των θεματικών πάρκων. Αυτή η πρωτοβουλία ακολουθεί μια ομάδα εργασίας που σχηματίστηκε για να διερευνήσει τις εφαρμογές της τεχνητής νοημοσύνης σε όλη την εταιρεία.
Σε νέα αναλυτών, η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τη Disney, τονίζοντας τις μικτές τάσεις στον τομέα εμπειριών της εταιρείας και τη θετική δυναμική στην υπηρεσία streaming Disney+. Οι αναλυτές της Goldman Sachs επιβεβαίωσαν επίσης την αξιολόγηση Buy για τη Disney, παρά τις πιθανές διαταραχές στο EBIT του τμήματος Parks and Experiences λόγω ενός επικείμενου τυφώνα.
Σε αλλαγές ηγεσίας, η Disney όρισε τον James Gorman, έναν βετεράνο της Morgan Stanley, ως πρόεδρο του διοικητικού συμβουλίου της από το 2025. Ο Gorman, ο οποίος θα εγκαταλείψει τον ρόλο του στη Morgan Stanley στο τέλος του 2024, ηγείται επίσης της επιτροπής που είναι υπεύθυνη για την επιλογή του επόμενου διευθύνοντος συμβούλου της Disney.
Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην εταιρεία, παρέχοντας στους επενδυτές μια εικόνα της στρατηγικής κατεύθυνσης και του επιχειρησιακού επίκεντρου της Disney.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην αισιόδοξη προοπτική της Evercore ISI για τη Walt Disney Co. (NYSE:DIS). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 183,16 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία της ψυχαγωγίας. Τα έσοδα της Disney για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 90,03 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια ανάπτυξη 2,53% για την ίδια περίοδο.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι το καθαρό εισόδημα της Disney αναμένεται να αυξηθεί φέτος, ευθυγραμμιζόμενο με τις προβλέψεις της Evercore ISI για βελτιωμένη κερδοφορία, ιδιαίτερα στον τομέα DTC. Αυτή η προσδοκία υποστηρίζεται περαιτέρω από τον δείκτη PEG της εταιρείας που είναι 0,34, υποδηλώνοντας ότι η Disney μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της.
Ενώ η έκθεση του αναλυτή επικεντρώνεται σε συγκεκριμένους τομείς, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η συνολική ανάπτυξη του EBITDA της Disney για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν ένα εντυπωσιακό 28,83%, υποδεικνύοντας ισχυρή λειτουργική απόδοση σε όλη την επιχείρηση. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη θα μπορούσε να παρέχει πρόσθετη υποστήριξη για την επένδυση της εταιρείας σε περιεχόμενο και τεχνολογία, όπως αναφέρεται στην έκθεση του αναλυτή.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Disney, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες όταν εξετάζεται το δυναμικό της μετοχής υπό το πρίσμα της νέας τιμής-στόχου που έθεσε η Evercore ISI.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης