Την Τρίτη, η Loop Capital, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), ενός κορυφαίου παρόχου βασικών τεχνολογιών και λύσεων ραδιοσυχνοτήτων για εφαρμογές κινητής τηλεφωνίας, υποδομών και αεροδιαστημικής/άμυνας. Η εταιρεία έδωσε αξιολόγηση "Διακράτησης" στη μετοχή, με στόχο τιμής τα 73,00$.
Η νέα κάλυψη έρχεται καθώς η Qorvo αντιμετωπίζει διάφορες προκλήσεις στον κλάδο των smartphones. Σύμφωνα με την ανάλυση της Loop Capital, η Qorvo και οι ανταγωνιστές της στην αγορά των τσιπ για smartphones έχουν υποστεί ανοιχτές πωλήσεις τα τελευταία χρόνια, με τους επενδυτές να βρίσκουν συχνά επιτυχία σε αυτές τις θέσεις.
Η εταιρεία υποδεικνύει ότι η Qorvo πιθανότατα θα συνεχίσει να αντιμετωπίζει βραχυπρόθεσμα εμπόδια λόγω αλλαγών στην αγορά των Android smartphones, ιδιαίτερα στην Κίνα.
Η έκθεση της Loop Capital εντοπίζει συγκεκριμένα ζητήματα που ενδέχεται να επηρεάσουν την απόδοση της Qorvo, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης του όγκου στη συνολική κινεζική αγορά smartphones και της στροφής των καταναλωτών προς συσκευές χαμηλότερου κόστους. Επιπλέον, η εταιρεία σημειώνει ότι η χαμηλότερη από την αναμενόμενη παραγωγή iPhone θα μπορούσε να αποτελέσει μια ακόμη άμεση πρόκληση για την Qorvo.
Παρά αυτές τις βραχυπρόθεσμες ανησυχίες, ο αναλυτής της Loop Capital πιστεύει ότι η Qorvo έχει δυνατότητες ανάπτυξης μακροπρόθεσμα, ιδιαίτερα μέσω της αύξησης των εργασιών της με την Apple. Η έκθεση υποδεικνύει ότι η Qorvo θα μπορούσε να αποκτήσει περισσότερο περιεχόμενο ανά συσκευή σε διάφορα σενάρια baseband, είτε η Apple επιλέξει εσωτερικές είτε εξωτερικές λύσεις.
Ωστόσο, αυτή η πιθανή ανοδική πορεία μετριάζεται από την προσδοκία ότι οι πολλαπλασιαστές αποτίμησης των επενδυτών για τις μετοχές της Qorvo ενδέχεται να μειωθούν, ειδικά εάν η Apple θεωρηθεί ως ο κύριος πελάτης της Qorvo για μονάδες ραδιοσυχνοτήτων υψηλών επιδόσεων (RFFE).
Η αξιολόγηση "διακράτησης" και ο στόχος τιμής της Loop Capital αντικατοπτρίζουν μια προσεκτική προοπτική για την Qorvo, αναγνωρίζοντας τόσο τις άμεσες προκλήσεις της αγοράς όσο και τις πιθανές μελλοντικές ευκαιρίες για την εταιρεία. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ένα σύνθετο περιβάλλον για την Qorvo, εξισορροπώντας μεταξύ των τρεχουσών αντίξοων συνθηκών του κλάδου και της δυνατότητας για αυξημένες συνεργασίες με έναν σημαντικό πελάτη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Qorvo ανέφερε μια σταθερή απόδοση για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με τα έσοδα να φτάνουν τα 1.047 εκατομμύρια $, αύξηση 18% από το προηγούμενο τρίμηνο, και τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή (EPS) να ανέρχονται σε 1,88$, υπερβαίνοντας τις δικές τους προσδοκίες.
Παρά αυτό το ισχυρό τρίμηνο, η Qorvo προβλέπει μια ελαφρά μείωση των εσόδων για το οικονομικό έτος 2025, που αποδίδεται κυρίως σε αλλαγές στην αγορά των Android smartphones. Η εταιρεία αναμένει ανάπτυξη μεσαίων διψήφιων ποσοστών στους τομείς High Performance Analog (HPA) και Connectivity Solutions Group (CSG) για το οικονομικό έτος. Ωστόσο, τα έσοδα για το επόμενο τρίμηνο προβλέπεται να είναι περίπου 900 εκατομμύρια $.
Η Qorvo προσαρμόζει επίσης τις λειτουργίες της και μειώνει τα έξοδα για να βελτιώσει την κερδοφορία της. Η επιχείρηση καρβιδίου του πυριτίου της εταιρείας βρίσκεται υπό στρατηγική αξιολόγηση και αντιμετωπίζει προκλήσεις στην αγορά των Android συσκευών, με μια επαναφορά στη Συνολική Διευθυνόμενη Αγορά (TAM) που εκτιμάται σε μείωση 1 δισεκατομμυρίου $.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Qorvo έχει εξασφαλίσει σχεδιαστικές νίκες στον αυτοκινητιστικό τομέα και επεκτείνει τις προσφορές της σε Wi-Fi 6 και 7, εστιάζοντας σε τοποθετήσεις προϊόντων υψηλής αξίας και στοχεύοντας σε διψήφια ανάπτυξη στις τεχνολογίες άμυνας και HPA.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Loop Capital για την Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 6,5 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των ημιαγωγών. Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο, τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η διοίκηση της Qorvo έχει προβεί σε επιθετικές επαναγορές μετοχών, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.
Η τρέχουσα τιμή της μετοχής στα 68,74$ διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, ευθυγραμμιζόμενη με την προσεκτική προοπτική της Loop Capital. Αυτό τονίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η μετοχή της Qorvo έχει σημειώσει σημαντική πτώση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση -35,92%. Ωστόσο, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να παράσχει κάποια στήριξη στην τιμή της μετοχής.
Ενδιαφέρον παρουσιάζει το γεγονός ότι ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία της Qorvo είναι 1,91, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή ενδέχεται να υποτιμάται σε σχέση με τη λογιστική της αξία. Αυτό θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές αξίας που αναζητούν πιθανές ιστορίες ανάκαμψης στον τομέα των ημιαγωγών.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Qorvo, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης