Την Τρίτη, η JPMorgan προσάρμοσε τη στάση της για την Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 37$ από τα προηγούμενα 40$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Ουδέτερη" για τη μετοχή.
Η απόφαση ακολουθεί το τηλεφωνικό συνέδριο της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024, το οποίο σηματοδότησε το τέλος μιας εποχής για τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Roger Jenkins, ο οποίος πρόκειται να παραδώσει την ηγεσία στον Eric Hambly την 1η Ιανουαρίου 2025.
Η μετάβαση δεν αναμένεται να αλλάξει σημαντικά τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας ή την προσέγγισή της στην επιστροφή μετρητών στους μετόχους, καθώς ο Hambly έχει συνεργαστεί στενά με τον Jenkins κατά τη διάρκεια της θητείας του στην Murphy Oil.
Οι πρόσφατες δραστηριότητες της εταιρείας έχουν επισημανθεί καθώς εργάζεται για την επέκταση της βάσης των πόρων της. Επί του παρόντος, η Murphy Oil συμμετέχει σε ένα σημαντικό πρόγραμμα εξερεύνησης δύο γεωτρήσεων στο Βιετνάμ, με αποφάσεις για το έργο να αναμένονται μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Οι γεωτρήσεις εξερεύνησης, Hai Su Vang 1X και Lac Da Hong-1X, αποτελούν μέρος των προσπαθειών της εταιρείας να αυξήσει την παρουσία της στην περιοχή, με την τελευταία να προγραμματίζεται για ολοκλήρωση στις αρχές του 2025.
Εκτός από τις προσπάθειες εξερεύνησης, η Murphy Oil έχει ξεκινήσει την κατασκευή μιας πλατφόρμας για το πεδίο Lac Duc Vang, αναμένοντας την πρώτη παραγωγή πετρελαίου μέχρι τα τέλη του 2026. Αυτό το πεδίο προβλέπεται να προσθέσει 10 έως 15 χιλιάδες βαρέλια πετρελαίου ημερησίως στους καθαρούς όγκους της εταιρείας, με πιθανές αυξήσεις έως 30 έως 50 χιλιάδες βαρέλια ημερησίως μέχρι το τέλος της δεκαετίας εάν η περαιτέρω εξερεύνηση αποδειχθεί επιτυχής.
Η ανάπτυξη του Paon στην Ακτή Ελεφαντοστού είναι ένας άλλος στόχος για την εταιρεία, με σχέδια να υποβάλει πρόταση ανάπτυξης στην κυβέρνηση μέχρι το τέλος του 2025. Το μέλλον αυτού του έργου εξαρτάται από την επίτευξη συμφωνίας πώλησης φυσικού αερίου με την κυβέρνηση, η οποία ενδιαφέρεται να χρησιμοποιήσει το αέριο για παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας.
Παρά αυτές τις εξελίξεις, η μέση πρόβλεψη κεφαλαιακών δαπανών της εταιρείας ύψους 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την περίοδο 2024-26 δεν περιλαμβάνει πιθανές δαπάνες για την ανάπτυξη του Paon, όπως σημείωσε ο COO Hambly.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Murphy Oil Corporation ανέφερε μια ισχυρή απόδοση για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με ρυθμό παραγωγής 185.000 βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου ημερησίως και καθαρό εισόδημα 139 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία επέστρεψε επίσης κεφάλαιο στους μετόχους μέσω επαναγοράς μετοχών αξίας 194 εκατομμυρίων δολαρίων.
Δόθηκαν επιχειρησιακές ενημερώσεις, συμπεριλαμβανομένης της έναρξης κατασκευής της πλατφόρμας Loc Duvang στο Βιετνάμ και της έναρξης γεωτρήσεων εξερεύνησης στο Βιετνάμ και τον Κόλπο του Μεξικού.
Η μελλοντική καθοδήγηση παραγωγής της εταιρείας δείχνει ένα εύρος μεταξύ 181.500 και 189.500 βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου ημερησίως για το τέταρτο τρίμηνο, με την καθοδήγηση για ολόκληρο το έτος να προσαρμόζεται στα 180.000 έως 182.000.
Η Murphy Oil Corporation διατηρεί έναν μακροπρόθεσμο στόχο χρέους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων και σχεδιάζει να επενδύσει περίπου το 50% των ταμειακών ροών σε έργα υψηλής απόδοσης. Η εταιρεία αναμένει την πρώτη παραγωγή πετρελαίου στο Βιετνάμ μέχρι το 2026 και συνεχιζόμενη εξερεύνηση στον Κόλπο του Μεξικού και την Ακτή Ελεφαντοστού. Αναμένεται μετάβαση ηγεσίας με τον Eric Hambly να αναλαμβάνει μεγαλύτερο ρόλο μετά την ανακοινωθείσα συνταξιοδότηση του Roger Jenkins.
Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την Murphy Oil Corporation, η οποία συνεχίζει να επιδεικνύει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, την επιχειρησιακή αριστεία και τη στρατηγική ανάπτυξη. Η εταιρεία είναι επίσης ανοιχτή σε ευκαιρίες ενοποίησης, ιδιαίτερα στον υπεράκτιο τομέα όπου έχει ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR) πλοηγείται σε αλλαγές ηγεσίας και πρωτοβουλίες εξερεύνησης, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,89 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Murphy Oil διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλό δείκτη P/E 9,82 (προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024), υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη διατήρηση της αξιολόγησης "Ουδέτερη" από την JPMorgan, αν και με χαμηλότερη τιμή-στόχο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, υποδεικνύοντας εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, η Murphy Oil διαθέτει υψηλή απόδοση για τους μετόχους και έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 54 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτό το ιστορικό υποστηρίζει την αναφορά του άρθρου ότι η μετάβαση ηγεσίας δεν αναμένεται να αλλάξει την προσέγγιση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων.
Ενώ η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων που υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για το τρέχον έτος. Αυτή η προοπτική συμπληρώνει τις συνεχιζόμενες προσπάθειες εξερεύνησης της Murphy Oil στο Βιετνάμ και τα σχέδια ανάπτυξης στην Ακτή Ελεφαντοστού, όπως αναφέρεται λεπτομερώς στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Murphy Oil στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης