Τη Δευτέρα, η Cantor Fitzgerald άλλαξε τη στάση της για την Ouster Inc. (NYSE: OUST), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Neutral σε Overweight. Ωστόσο, η εταιρεία ταυτόχρονα μείωσε την τιμή-στόχο (PT) σε 10,00$ από τα προηγούμενα 12,00$. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια πιο συντηρητική προοπτική για τα βραχυπρόθεσμα έσοδα της εταιρείας, με τη νέα τιμή-στόχο να βασίζεται σε αναθεωρημένες εκτιμήσεις παραδόσεων και εσόδων.
Η Ouster, ένας πάροχος ψηφιακών αισθητήρων lidar υψηλής ανάλυσης, έχει δει τις μετοχές της να πέφτουν περίπου 29% τους τελευταίους τρεις μήνες. Η Cantor Fitzgerald θεωρεί την τρέχουσα αποτίμηση ως ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές, παρά τις μειωμένες προσδοκίες εσόδων.
Οι αναθεωρημένες οικονομικές προβλέψεις της εταιρείας περιλαμβάνουν μειωμένη εκτίμηση εσόδων για το οικονομικό έτος 2024 σε 111 εκατομμύρια $ από 112,4 εκατομμύρια $, εκτίμηση εσόδων για το οικονομικό έτος 2025 σε 150,3 εκατομμύρια $ από 175,8 εκατομμύρια $, και εκτίμηση εσόδων για το οικονομικό έτος 2026 σε 235,3 εκατομμύρια $ από 289,2 εκατομμύρια $.
Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης την πρόβλεψή της για τα λειτουργικά έξοδα (OPEX) του οικονομικού έτους 2026 σε 149 εκατομμύρια $, μειωμένα από την προηγούμενη εκτίμηση των 213 εκατομμυρίων $. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος προέρχεται από μια προσέγγιση σχετικής αποτίμησης πολλαπλασιαστών, με ίση έμφαση στην αξία επιχείρησης προς έσοδα (EV/Revenue) και την αξία επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) για το έτος 2026.
Η ενημερωμένη προοπτική της Cantor Fitzgerald λαμβάνει υπόψη την καθοδήγηση της Ouster και ενσωματώνει μια πιο προσεκτική προσέγγιση στις προσδοκίες παράδοσης μονάδων. Αυτή η επαναβαθμονόμηση έχει οδηγήσει στις χαμηλότερες προβλέψεις εσόδων. Η μέθοδος αποτίμησης της εταιρείας αξιολογεί τις οικονομικές προοπτικές της Ouster έναντι των σημείων αναφοράς του κλάδου για να καθορίσει τη νέα τιμή-στόχο.
Η έκθεση της Cantor Fitzgerald περιγράφει επίσης βασικούς κινδύνους που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την απόδοση της Ouster, συμπεριλαμβανομένων πιθανών διαταραχών στην εφοδιαστική αλυσίδα, έντονου ανταγωνισμού εντός του κλάδου, του ρυθμού υιοθέτησης από τους πελάτες και της ικανότητας της εταιρείας να διατηρήσει την τιμολογιακή της δύναμη στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ouster ανέφερε ρεκόρ εσόδων 28 εκατομμυρίων $ στο τρίτο τρίμηνο του 2024, σηματοδοτώντας το έβδομο συνεχόμενο τρίμηνο που η εταιρεία πληροί ή υπερβαίνει την οικονομική της καθοδήγηση. Αυτή η επιτυχία υπογραμμίζεται από τη μεγαλύτερη παραγγελία στην ιστορία της εταιρείας για αισθητήρες REV7 και την αυξανόμενη δημοτικότητα της λύσης διαχείρισης κυκλοφορίας BlueCity. Η εταιρεία επίσης καυχήθηκε για μια σημαντική ταμειακή θέση 154 εκατομμυρίων $ μετά την αποπληρωμή της πιστωτικής της γραμμής.
Κοιτάζοντας μπροστά, η εταιρεία αναμένει έσοδα για το τέταρτο τρίμηνο μεταξύ 29 εκατομμυρίων $ και 31 εκατομμυρίων $, με πρωταρχική εστίαση στην αύξηση των πωλήσεων λογισμικού και την επέκταση της εγκατεστημένης βάσης της. Αυτή η στρατηγική στοχεύει σε ετήσια αύξηση εσόδων 30% έως 50%. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία παρουσίασε διαδοχική μείωση στις αποστολές αισθητήρων για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο.
Στο πλαίσιο των προβλέψεων των αναλυτών, το ισχυρό επιχειρηματικό μοντέλο της Ouster και η πορεία προς την κερδοφορία έχουν αναγνωριστεί. Οι ρεκόρ πωλήσεις λογισμικού της εταιρείας και η θετική ανατροφοδότηση από νέους πελάτες λογισμικού, μαζί με την ισχυρή ανάπτυξη στον τομέα της ρομποτικής, έχουν επισημανθεί.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Cantor Fitzgerald για την Ouster Inc. (NYSE: OUST). Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας δείχνουν κάποια υποσχόμενα σημάδια. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η αύξηση των εσόδων της Ouster ανέρχεται σε ένα εντυπωσιακό 51,14% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, με τριμηνιαία αύξηση εσόδων 26,41% στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσδοκία της Cantor Fitzgerald για συνεχιζόμενη αύξηση των εσόδων, αν και με πιο συντηρητικό ρυθμό.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Ouster "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", υποδηλώνοντας μια σταθερή οικονομική θέση που θα μπορούσε να υποστηρίξει τα σχέδια ανάπτυξης της εταιρείας. Επιπλέον, το tip που υποδεικνύει "σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα" (με συνολική απόδοση τιμής 1 εβδομάδας 13,33%) μπορεί να αντικατοπτρίζει θετικό κλίμα της αγοράς μετά την αναβάθμιση από τον αναλυτή.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Ouster "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες" και οι αναλυτές "δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος", σύμφωνα με τα ΙnvestingPro Tips. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική προσέγγιση της Cantor Fitzgerald στην αποτίμηση και τις προβλέψεις εσόδων.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 9 επιπλέον tips για την Ouster, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης