Τη Δευτέρα, η Piper Sandler έδειξε εμπιστοσύνη στην First Watch (NASDAQ: FWRG) αυξάνοντας την τιμή-στόχο σε 23,00$ από 22,00$, επαναλαμβάνοντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολούθησε την οικονομική έκθεση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 και την τηλεδιάσκεψη.
Κατά την περασμένη εβδομάδα, η First Watch ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του 3ου τριμήνου 2024, τα οποία ήταν σε μεγάλο βαθμό σύμφωνα με τις προσδοκίες της αγοράς. Οι πρόσφατες στοχευμένες πρωτοβουλίες μάρκετινγκ της εταιρείας και η επιστροφή σε θετική κίνηση στις αίθουσες εστίασης τον Σεπτέμβριο ήταν μεταξύ των θετικών σημείων που ανέφερε η διοίκηση.
Επιπλέον, η διοικητική ομάδα επισήμανε ότι οι επιχειρηματικές τάσεις στη Φλόριντα έχουν φτάσει σε σταθερό επίπεδο, υποδηλώνοντας ότι ενώ εξακολουθούν να υστερούν σε σχέση με τη συνολική απόδοση της εταιρείας, η κατάσταση δεν επιδεινώθηκε περαιτέρω κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Η διοίκηση της First Watch έχει επίσης προσαρμόσει τις προβλέψεις της για τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) για το 2024, αυξάνοντας το κατώτερο όριο του εύρους πρόβλεψης. Αυτή η προσαρμογή αποδίδεται στην αποτελεσματική διαχείριση των περιθωρίων σε επίπεδο εστιατορίου (RLMs) εν μέσω ενός απαιτητικού τοπίου πωλήσεων σε συγκρίσιμη βάση (SSS).
Παρά αυτές τις θετικές εξελίξεις, ο αναλυτής προβλέπει ότι οι τάσεις της κίνησης πελατών πιθανότατα θα συνεχίσουν να είναι αρνητικές στο τέταρτο τρίμηνο του 2024. Ως εκ τούτου, η εξέλιξη αυτών των τάσεων θα παρακολουθείται στενά κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025, τόσο για τον κλάδο γενικότερα όσο και ειδικά για την First Watch.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η First Watch Restaurant Group ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου 2024, υποδεικνύοντας έναν συνδυασμό ανάπτυξης και προκλήσεων. Η εταιρεία ανέφερε συστημικές πωλήσεις ύψους 291,8 εκατομμυρίων $ και συνολικά έσοδα 251,6 εκατομμυρίων $, αύξηση 14,8% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Παρά τη μείωση κατά 4,4% στην κίνηση των συγκρίσιμων εστιατορίων, η προσθήκη 44 νέων εστιατορίων κατά τη διάρκεια του έτους συνέβαλε στην αύξηση των εσόδων. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ανήλθαν σε 2,1 εκατομμύρια $, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε σε 25,6 εκατομμύρια $.
Η First Watch σχεδιάζει να συνεχίσει την επέκτασή της, με 23 νέες τοποθεσίες που αναμένεται να ανοίξουν στο τέταρτο τρίμηνο, στοχεύοντας να φτάσει συνολικά τις 2.200 τοποθεσίες στο μέλλον. Η εταιρεία προβλέπει ότι η αύξηση των πωλήσεων των συγκρίσιμων εστιατορίων θα είναι περίπου -1% και η προσαρμοσμένη ετήσια αύξηση των εσόδων μεταξύ 16,5%-17%.
Η πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας έχει αυξηθεί σε 110 εκατομμύρια $-112 εκατομμύρια $, συμπεριλαμβανομένων 14 εκατομμυρίων $ από εξαγορές. Παρά τις προκλήσεις, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη, αξιοποιώντας στρατηγικές μάρκετινγκ για τη βελτίωση της απόδοσης το 2025.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της First Watch έχει προσελκύσει την προσοχή των επενδυτών, όπως αντικατοπτρίζεται στις ισχυρές κινήσεις της αγοράς της εταιρείας. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η FWRG έχει σημειώσει σημαντική απόδοση 22,43% την τελευταία εβδομάδα και εντυπωσιακή απόδοση 50,5% τον τελευταίο μήνα. Αυτά τα στοιχεία ευθυγραμμίζονται με το θετικό κλίμα που εκφράζεται στην αυξημένη τιμή-στόχο της Piper Sandler.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί. Μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι ο δείκτης RSI της FWRG υποδηλώνει ότι η μετοχή βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή, γεγονός που θα μπορούσε να υπονοεί πιθανή διόρθωση στο εγγύς μέλλον. Επιπλέον, με δείκτη P/E 63,63, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, γεγονός που μπορεί να εγείρει ερωτήματα σχετικά με τη βιωσιμότητα της αποτίμησής της.
Στο οικονομικό μέτωπο, η First Watch έχει δείξει σταθερή ανάπτυξη, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 19,77% τους τελευταίους δώδεκα μήνες σε 997,25 εκατομμύρια $. Η αύξηση του EBITDA της εταιρείας κατά 26,19% κατά την ίδια περίοδο είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, υποστηρίζοντας τη θετική προοπτική της διοίκησης για την καθοδήγηση του EBITDA.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την FWRG, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης