Τη Δευτέρα, η Scotiabank αναβάθμισε τη μετοχή της EPAM Systems (NYSE:EPAM) σε Sector Outperform από Sector Perform και αύξησε την τιμή-στόχο στα 275$ από 245$.
Η αναβάθμιση ακολούθησε την οικονομική έκθεση της EPAM για το τρίτο τρίμηνο, η οποία έδειξε υψηλότερα από τα αναμενόμενα έσοδα ύψους 1,17 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 1,3% σε δηλωθέντα βάση και 0,9% σε σταθερή συναλλαγματική βάση.
Παρά τις αντιξοότητες από τις συναλλαγματικές ισοτιμίες και τον αντίκτυπο της εξόδου από τη Ρωσία, η EPAM παρουσίασε διαδοχική βελτίωση στη ζήτηση, ιδιαίτερα στη Βόρεια Αμερική και την περιοχή EMEA.
Η εταιρεία σημείωσε ανάπτυξη στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης και των βιοεπιστημών κατά 14,6% σε ετήσια βάση, στους αναδυόμενους τομείς κατά 8,5% σε ετήσια βάση και στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών κατά 3,3% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, οι τομείς των επιχειρηματικών πληροφοριών & μέσων ενημέρωσης και των καταναλωτικών αγαθών & λιανικής αντιμετώπισαν σημαντικές μειώσεις λόγω πιέσεων στην αγορά.
Η διοίκηση σημείωσε μια αύξηση στο θετικό αίσθημα ζήτησης μεταξύ νέων και υφιστάμενων πελατών σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, παρά κάποιες καθυστερήσεις στη λήψη αποφάσεων για μεγαλύτερα προγράμματα μετασχηματισμού. Η EPAM παρατήρησε επίσης αυξημένο ενδιαφέρον για προηγμένες υπηρεσίες μηχανικής δεδομένων και cloud, αν και ο βαθμός επένδυσης των πελατών σε ψηφιακές υποδομές cloud παραμένει αβέβαιος.
Το μη-GAAP μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας για το τρίμηνο αναφέρθηκε στο 34,3%, μια αύξηση 140 μονάδων βάσης από το προηγούμενο έτος, εν μέρει λόγω κινήτρων Έρευνας & Ανάπτυξης από την πολωνική κυβέρνηση. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ένα όφελος 22,9 εκατομμυρίων δολαρίων σχετικό με τα κίνητρα του οικονομικού έτους 2023 έχει προσαρμοστεί για μη-GAAP σκοπούς.
Ενώ τα προηγούμενα κίνητρα για το οικονομικό έτος 2023 και το έτος μέχρι σήμερα του οικονομικού έτους 2024 αναγνωρίστηκαν αυτό το τρίμηνο, η EPAM αναμένει μια ομαλοποίηση στη λήψη αυτών των πολωνικών κινήτρων Έρευνας & Ανάπτυξης.
Οι συνεχιζόμενες προσπάθειες συγκράτησης του κόστους οδήγησαν σε μείωση των μη-GAAP εξόδων πωλήσεων, γενικών και διοικητικών (SG&A) στο 14% των εσόδων, μια μείωση 40 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση.
Αυτό συνέβαλε σε μη-GAAP λειτουργικό εισόδημα 223 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 19,1% λειτουργικό περιθώριο, μια βελτίωση από τα 196 εκατομμύρια δολάρια, ή 17% λειτουργικό περιθώριο το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η EPAM Systems, Inc. παρουσίασε το StatGPT 2.0 σε συνεργασία με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), σηματοδοτώντας μια σημαντική πρόοδο στην προσβασιμότητα παγκόσμιων οικονομικών και χρηματοοικονομικών δεδομένων.
Αυτή η πλατφόρμα, βασισμένη στην τεχνολογία DIAL της EPAM, υπόσχεται μια πιο αποτελεσματική εμπειρία χρήστη στη διαχείριση και ανταλλαγή δεδομένων. Δοκιμάστηκε από περισσότερους από 100 εκπροσώπους διαφόρων ιδρυμάτων και οργανισμών χρησιμοποιώντας οκτώ δημόσια διαθέσιμα σύνολα δεδομένων.
Ταυτόχρονα, η EPAM ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο, με τα έσοδα να φτάνουν τα 1,168 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 1,3% σε ετήσια βάση. Αυτή η ανάπτυξη οφείλεται στην εξαγορά της NEORIS, η οποία διπλασίασε το εργατικό δυναμικό παράδοσης της εταιρείας στη Λατινική Αμερική και την Ευρώπη. Ένα κίνητρο 52 εκατομμυρίων δολαρίων από την πολωνική κυβέρνηση επηρέασε επίσης θετικά την κερδοφορία.
Η εταιρεία προβλέπει συνεχιζόμενη ανάπτυξη στο τέταρτο τρίμηνο, με αναμενόμενα έσοδα μεταξύ 1,205 δισεκατομμυρίων και 1,215 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρά τις προκλήσεις όπως ο πληθωρισμός των μισθών και οι παγκόσμιες αβεβαιότητες, η ηγεσία της EPAM παραμένει σίγουρη για την πορεία της εταιρείας, εστιάζοντας στην αξιοποίηση των εξαγορών και τη βελτίωση της δέσμευσης των πελατών. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις δείχνουν τη δέσμευση της EPAM στην προώθηση λύσεων με δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης και την παγκόσμια επέκταση.
InvestingPro Tips
Η πρόσφατη αναβάθμιση της EPAM Systems από τη Scotiabank ευθυγραμμίζεται με αρκετούς θετικούς δείκτες από τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 13,24 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των υπηρεσιών πληροφορικής. Η οικονομική υγεία της EPAM φαίνεται ισχυρή, με τα InvestingPro Tips να τονίζουν ότι διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της και τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Η κερδοφορία της εταιρείας είναι αξιοσημείωτη, με δείκτη P/E 30,33 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E 26,92 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό συμπληρώνεται από ένα InvestingPro Tip που δείχνει ότι η EPAM ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, και οι αναλυτές προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής της EPAM ήταν ιδιαίτερα ισχυρή, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν απόδοση 23,32% την τελευταία εβδομάδα και 19,7% τον τελευταίο μήνα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip που σημειώνει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα και ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την EPAM Systems, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης