Τη Δευτέρα, η Piper Sandler ενημέρωσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της GCM Grosvenor Inc. (NASDAQ:GCMG), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 12,50$ από τα προηγούμενα 11,50$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση κερδών της εταιρείας που ξεπέρασαν ελαφρώς τόσο τις εκτιμήσεις της Piper Sandler όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η εταιρεία σημείωσε ότι τα κέρδη της GCM Grosvenor που σχετίζονται με αμοιβές ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Παρόλο που η συγκέντρωση κεφαλαίων μειώθηκε σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, η διοίκηση της GCM Grosvenor παραμένει αισιόδοξη ότι το δεύτερο εξάμηνο του 2024 θα δει ισχυρότερη συγκέντρωση κεφαλαίων, προβλέποντας ιδιαίτερα ότι το τέταρτο τρίμηνο θα είναι η πιο δυναμική περίοδος του έτους.
Υπό το φως των πρόσφατων αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, η Piper Sandler αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της GCM Grosvenor για τα έτη 2024 και 2025. Οι εκτιμήσεις έχουν αναπροσαρμοστεί προς τα πάνω στα 0,69$ και 0,79$, από 0,68$ και 0,77$ αντίστοιχα.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 12,50$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο περίπου 16 φορές της εκτίμησης της εταιρείας για τα διανεμητέα κέρδη (DE) του 2025, αύξηση από το προηγούμενο πολλαπλάσιο 15 φορές.
Αυτή η αλλαγή στο πολλαπλάσιο αντικατοπτρίζει μια επέκταση μεταξύ των πολλαπλασίων των ομοειδών εταιρειών, που αποδίδεται στην αυξανόμενη εμπιστοσύνη στο περιβάλλον συναλλακτικής δραστηριότητας για τα επόμενα τρίμηνα.
Η εταιρεία ενημέρωσε επίσης την αναμενόμενη αύξηση των αμοιβών διαχείρισης ιδιωτικών αγορών της GCM Grosvenor για το 2024, προβλέποντας τώρα αύξηση 9% έως 11%, σε σύγκριση με τις προηγούμενες προσδοκίες για "διψήφια" ανάπτυξη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων GCM Grosvenor ανέφερε σημαντική οικονομική ανάπτυξη στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Τα κέρδη της εταιρείας που σχετίζονται με αμοιβές σημείωσαν αύξηση 18% από την αρχή του έτους, ενώ το προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα αυξήθηκε κατά 24% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) έφτασαν σε ρεκόρ 80 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τα AUM που καταβάλλουν αμοιβές να φτάνουν επίσης σε ρεκόρ στα 64 δισεκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, η εταιρεία συγκέντρωσε 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια του τριμήνου, σημειώνοντας αύξηση 34% σε ετήσια βάση.
Οι στρατηγικές ιδιωτικών αγορών της GCM Grosvenor αποτελούν πλέον το 71% των AUM της, αποδεικνύοντας τη στρατηγική έμφαση της εταιρείας σε αυτόν τον τομέα. Η εταιρεία έχει επίσης λανσάρει νέα προϊόντα για μεμονωμένους επενδυτές σε συνεργασία με την Axxes και την CION Investments.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η διοίκηση στοχεύει στον διπλασιασμό των κερδών που σχετίζονται με αμοιβές από το 2023 έως το 2028 και αναμένει να ξεπεράσει τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε συγκέντρωση κεφαλαίων στο δεύτερο εξάμηνο του 2024. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση της GCM Grosvenor και την εστίασή της στην ανάπτυξη μέσω στρατηγικών ιδιωτικών αγορών.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της GCM Grosvenor ευθυγραμμίζεται με την ενημερωμένη προοπτική της Piper Sandler, όπως αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα του InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 8,2% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποστηρίζει το θετικό κλίμα. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της GCM Grosvenor τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 15,76%, υποδεικνύει αυξανόμενη εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η GCM Grosvenor έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα χρόνια, προσφέροντας επί του παρόντος μερισματική απόδοση 3,71%. Αυτή η σταθερή αύξηση του μερίσματος μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, με δείκτη PEG 0,49, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες για την GCM Grosvenor, με 8 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης