Τη Δευτέρα, η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο από 192,00 σε 184,00 δολάρια. Η απόφαση της εταιρείας ήρθε μετά την ανακοίνωση χαμηλότερων από τα αναμενόμενα οικονομικών αποτελεσμάτων της Advanced Drainage Systems για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 και την προσαρμογή των προβλέψεων για ολόκληρο το έτος.
Η Advanced Drainage Systems είδε τις μετοχές της να υποχωρούν κατά 14,3% καθώς η εταιρεία δεν κατάφερε να πιάσει τις εκτιμήσεις για το προσαρμοσμένο EBITDA, αναφέροντας 246 εκατομμύρια δολάρια έναντι των αναμενόμενων 260 έως 261 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία επικαλέστηκε διάφορες προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της αστάθειας στη ζήτηση για μη οικιστικά έργα, καθυστερήσεις σε έργα σχετικά με τυφώνες και συνεχιζόμενες πιέσεις στις τιμές και το κόστος.
Ως απάντηση σε αυτούς τους παράγοντες και την απόδοση του πρώτου εξαμήνου του οικονομικού έτους, η Advanced Drainage Systems αναθεώρησε τις προβλέψεις πωλήσεων για το οικονομικό έτος 2025 σε ένα εύρος από 2.900 εκατομμύρια έως 2.975 εκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας ετήσια αύξηση 1% έως 4%. Αυτό αποτελεί μείωση από το προηγουμένως προβλεπόμενο εύρος των 2.925 εκατομμυρίων έως 3.025 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η πρόβλεψη για το EBITDA έχει επίσης προσαρμοστεί στα 880 εκατομμύρια έως 920 εκατομμύρια δολάρια, με αποτέλεσμα ένα περιθώριο 30,3% έως 30,9%, σε σύγκριση με την προηγούμενη εκτίμηση των 940 εκατομμυρίων έως 980 εκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά την απογοητευτική αστοχία στα κέρδη και τη μείωση των προβλέψεων, η Oppenheimer θεωρεί ότι το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους έχει χαμηλότερους σχετικούς κινδύνους. Η εταιρεία πιστεύει ότι η αντίδραση της αγοράς στα νέα έχει υποτιμήσει υπερβολικά τις μετοχές της Advanced Drainage Systems.
Με την αποτίμηση της μετοχής τώρα περίπου στο 11πλάσιο του προβλεπόμενου EV/EBITDA, η Oppenheimer προτείνει στους επενδυτές να θεωρήσουν αυτή τη στιγμή ως μια ευκαιρία για επένδυση σε αυτό που περιγράφουν ως ένα "διαφοροποιημένο περιουσιακό στοιχείο ύδατος".
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Advanced Drainage Systems έχει βιώσει μια σειρά από αξιοσημείωτες εξελίξεις. Η εταιρεία ανέφερε μικτά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με τις πωλήσεις στον οικιστικό τομέα και τις υποδομές να αυξάνονται κατά 6% και 7% αντίστοιχα.
Ωστόσο, λόγω της επιβράδυνσης στις μη οικιστικές κατασκευές και των σοβαρών καιρικών συνθηκών, οι προσδοκίες για τα έσοδα μειώθηκαν κατά περίπου 80 εκατομμύρια δολάρια.
Η Loop Capital έχει κατά συνέπεια αναθεωρήσει την τιμή-στόχο για την Advanced Drainage Systems στα 170 δολάρια, από 180 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς. Αυτή η προσαρμογή έγινε ως απάντηση στην πρόσφατη αστοχία κερδών της εταιρείας και τη μείωση των οικονομικών προβλέψεων.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Loop Capital πιστεύει ότι οι μειωμένες προβλέψεις μπορεί να υποδηλώνουν το επικείμενο τέλος του κύκλου αρνητικών αναθεωρήσεων για την Advanced Drainage Systems.
Επιπλέον, η Advanced Drainage Systems ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Orenco Systems, η οποία αναμένεται να συνεισφέρει 40 εκατομμύρια έως 50 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα για το οικονομικό έτος.
Η εταιρεία επίσης ενημέρωσε τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2025, αναμένοντας έσοδα μεταξύ 2,900 δισεκατομμυρίων και 2,975 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 880 εκατομμυρίων και 920 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση της Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 10,56 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 21,68. Αυτή η αποτίμηση έρχεται εν μέσω μιας δύσκολης περιόδου για την WMS, όπως αντανακλάται στην πρόσφατη απόδοση της μετοχής της. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η WMS έχει βιώσει σημαντική απόδοση τιμής -10,53% την τελευταία εβδομάδα και -20,89% τους τελευταίους έξι μήνες, ευθυγραμμιζόμενη με την αντίδραση της αγοράς στην πρόσφατη αστοχία κερδών και τη μείωση των προβλέψεων της εταιρείας.
Παρά αυτές τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, τα InvestingPro Tips τονίζουν ορισμένες θετικές πτυχές της οικονομικής υγείας της WMS. Η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 11 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολες περιόδους. Επιπλέον, η WMS λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας οικονομική σταθερότητα.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν την άποψη της Oppenheimer ότι η αντίδραση της αγοράς μπορεί να έχει δημιουργήσει μια ευκαιρία αγοράς, αξίζει να σημειωθεί ότι η WMS έχει δείξει ισχυρές αποδόσεις μακροπρόθεσμα. Τα InvestingPro Tips δείχνουν υψηλές αποδόσεις την τελευταία δεκαετία και ισχυρές αποδόσεις τα τελευταία πέντε χρόνια. Ωστόσο, οι πιθανοί επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής είναι αρκετά ασταθείς, όπως αποδεικνύεται από την πρόσφατη απόδοση.
Το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την WMS, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης