Την Τρίτη, η Goldman Sachs επανέλαβε την κάλυψη της SF Holding Co Ltd (002352:CH), αποδίδοντας αξιολόγηση Αγοράς στη μετοχή της εταιρείας μαζί με τιμή-στόχο 63,00 RMB.
Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι η SF Holding είναι καλά τοποθετημένη για να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες ανάπτυξης τόσο στην εγχώρια όσο και στη διεθνή αγορά ταχυμεταφορών και ολοκληρωμένων logistics.
Ο αναλυτής της Goldman Sachs τόνισε την ισχυρή παρουσία της SF Holding στον τομέα των χρονικά καθορισμένων ταχυμεταφορών, όπου η εταιρεία αναμένεται να διατηρήσει την κυριαρχία της με περίπου 64% μερίδιο εσόδων.
Οι κορυφαίες υπηρεσίες της SF Holding στον κλάδο υποστηρίζονται από σημαντικές υποδομές, συμπεριλαμβανομένου του στρατηγικού αεροδρομίου Ezhou στην Κίνα, που παρομοιάζεται με το Μέμφις ως προς τη σημασία του για τα logistics.
Αυτή η ισχυρή υποδομή αναμένεται να ενισχύσει τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα της SF Holding σε αυτό το τμήμα της αγοράς, επιτρέποντάς της να διατηρήσει ένα σημαντικό premium στη μέση τιμή πώλησης (ASP) σε σχέση με τους ανταγωνιστές της.
Επιπλέον, ο αναλυτής προέβλεψε μια πολυετή πορεία επέκτασης του περιθωρίου κέρδους για την SF Holding. Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να προέλθει από συνεχιζόμενες πρωτοβουλίες βελτιστοποίησης κόστους, την κορύφωση του επενδυτικού της κύκλου στο τρέχον έτος, τη βελτιωμένη κερδοφορία στον τομέα των μεταφορών μερικού φορτίου (LTL) και μια στρατηγική ολοκληρωμένης εφοδιαστικής αλυσίδας.
Αυτοί οι παράγοντες προβλέπεται να αυξήσουν σταδιακά τα προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA της εταιρείας στο 12% έως το 2026, που θα είναι το υψηλότερο από το 2017. Ως αποτέλεσμα, το προσαρμοσμένο καθαρό κέρδος του ομίλου SF Holding προβλέπεται να αυξηθεί από 8 δισεκατομμύρια RMB το 2023 σε 14 δισεκατομμύρια RMB έως το 2026.
Επιπρόσθετα, η ανάπτυξη της SF Holding δεν περιορίζεται στην κινεζική αγορά. Οι άμεσες λειτουργίες της εταιρείας και οι ολοκληρωμένες λύσεις logistics την τοποθετούν σε θέση να επωφεληθεί από την τρέχουσα τάση των κινεζικών επιχειρήσεων να επεκτείνουν τις εφοδιαστικές τους αλυσίδες στο εξωτερικό.
Η SF Holding, μέσω του σημαντικού μεριδίου της στην Kerry Logistics και άλλων πρωτοβουλιών, έχει επεκτείνει τη συνολική διαθέσιμη αγορά της (TAM) ώστε να περιλαμβάνει τις παγκόσμιες υπηρεσίες προώθησης φορτίων και την ασιατική εφοδιαστική αλυσίδα, με στόχο την περαιτέρω επέκταση στη Νοτιοανατολική Ασία και άλλες παγκόσμιες αγορές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης