Την Τρίτη, η Fast Retailing Co Ltd. (9983:JP) (OTC: FRCOY) έλαβε αναβαθμισμένη αξιολόγηση μετοχής από την JPMorgan, μεταβαίνοντας από Ουδέτερη σε Υπέρβαρη. Ο χρηματοπιστωτικός οργανισμός αύξησε επίσης την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα 58.000 γιεν, μια σημαντική άνοδος από τον προηγούμενο στόχο των 50.000 γιεν.
Η αναβάθμιση επηρεάστηκε από διάφορους θετικούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024, της ισχυρής απόδοσης των εγχώριων πωλήσεων της Uniqlo στο πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 και των πρόσφατων μεταβολών στη συναλλαγματική ισοτιμία γιεν-δολαρίου από τον Σεπτέμβριο. Αυτά τα στοιχεία ώθησαν την JPMorgan να αναθεωρήσει τις οικονομικές προβλέψεις της για τη Fast Retailing.
Η JPMorgan έχει αυξήσει τις προβλέψεις της για τα επιχειρηματικά κέρδη για τα οικονομικά έτη 2025 έως 2027 κατά περίπου 6% σε σύγκριση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις της. Επιπλέον, οι προβλέψεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) έχουν αυξηθεί κατά 7-10%. Αυτές οι νέες εκτιμήσεις είναι 3-5% υψηλότερες από τις τρέχουσες εκτιμήσεις συναίνεσης του Bloomberg, υποδεικνύοντας μια πιο αισιόδοξη προοπτική από την JPMorgan.
Η νέα τιμή-στόχος των 58.000 γιεν βασίζεται σε έναν στόχο δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 38 φορές για το οικονομικό έτος 2027. Αυτός ο δείκτης P/E καθορίστηκε με αναφορά στον ιστορικό μέσο όρο της εταιρείας από το 2012, ο οποίος είναι περίπου 40 φορές, εξαιρουμένων των περιόδων χαμηλών επιπέδων κέρδους όταν ο δείκτης P/E ήταν πάνω από 50 φορές λόγω απομειώσεων.
Η απόφαση της JPMorgan να αναβαθμίσει την αξιολόγηση της Fast Retailing σε Υπέρβαρη από Ουδέτερη δικαιολογείται από τη σημαντική διαφορά μεταξύ της νέας τιμής-στόχου και της τρέχουσας τιμής της μετοχής, υποδηλώνοντας ισχυρή δυνατότητα ανάπτυξης της τιμής της μετοχής σύμφωνα με την ανάλυση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Fast Retailing έχει υποστεί διάφορες αλλαγές αξιολόγησης από αναλυτές. Παρά το γεγονός ότι ξεπέρασε τις προσδοκίες με μια αύξηση 96% στα λειτουργικά κέρδη σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, η CLSA υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από "Υπεραπόδοση" σε "Διακράτηση".
Ωστόσο, αύξησαν την τιμή-στόχο στα 51.853 γιεν, επικαλούμενοι ισχυρές επιδόσεις σε διάφορες αγορές εκτός από την Κίνα και τον θετικό αντίκτυπο ενός αδύναμου γιεν και επιτυχημένης επέκτασης στο εξωτερικό.
Από την άλλη πλευρά, η Morgan Stanley αναβάθμισε τη Fast Retailing από Ισοβαρή σε Υπέρβαρη και αύξησε την τιμή-στόχο από 43.000¥ σε 55.000¥. Αυτή η αναβάθμιση βασίζεται στη στρατηγική "Fourth Frontier" της εταιρείας, η οποία στοχεύει στην επέκταση της παρουσίας της Uniqlo στη Νοτιοανατολική Ασία, τη Βόρεια Αμερική και την Ευρώπη. Αναμένεται ότι αυτές οι περιοχές θα συνεισφέρουν περίπου το 82% των κερδών λειτουργίας της εταιρείας μέχρι το οικονομικό έτος που λήγει τον Αύγουστο του 2026.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η Fast Retailing θα παρουσιάσει αύξηση λειτουργικών κερδών 10,2% σε ετήσια βάση το οικονομικό έτος 2025 και 11,3% το οικονομικό έτος 2026. Σε ένα αισιόδοξο σενάριο, ο αναλυτής προτείνει μια ανοδική περίπτωση με τιμή-στόχο 71.000¥, υποδεικνύοντας μια πιθανή άνοδο 48% εάν η παγκόσμια ανάπτυξη και η ανάκαμψη στη Μεγαλύτερη Κίνα ξεπεράσουν τις τρέχουσες προσδοκίες. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αποτελούν μέρος της συνεχιζόμενης ανάλυσης και παρακολούθησης της οικονομικής πορείας της Fast Retailing.
InvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Fast Retailing ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της JPMorgan. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται στο 12,19% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με εντυπωσιακή τριμηνιαία αύξηση εσόδων 18,34% το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υποστηρίζει την απόφαση της JPMorgan να αναβαθμίσει την αξιολόγηση της μετοχής.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Fast Retailing είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο του Εξειδικευμένου Λιανικού Εμπορίου και έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 31 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τους τελευταίους τρεις μήνες, όπως σημειώνεται από ένα άλλο InvestingPro Tip, ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της JPMorgan και την αυξημένη τιμή-στόχο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Fast Retailing διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 40,87, ο οποίος είναι συνεπής με τον στόχο P/E της JPMorgan 38 φορές για το οικονομικό έτος 2027. Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες της αγοράς για συνεχιζόμενη ισχυρή απόδοση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Fast Retailing, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης