Αποκτήστε premium δεδομένα για τη Cyber Monday: Ως και 55% μείον το InvestingProΕΞΑΡΓΥΡΩΣΗ ΕΚΠΤΩΣΗΣ

Η μετοχή της GSK υποβαθμίστηκε σε "διακράτηση" από την Jefferies λόγω αντίξοων συνθηκών για τα Arexvy και Shingrix

ΕκδότηςEmilio Ghigini
Δημοσιεύτηκε 12.11.2024, 10:35 π.μ
GSK
-
GSK
-

Την Τρίτη, η Jefferies αναθεώρησε τη στάση της για τη μετοχή της GlaxoSmithKline (GSK:LN) (NYSE: GSK), υποβαθμίζοντας τον φαρμακευτικό κολοσσό από "Αγορά" σε "Διακράτηση". Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης την τιμή-στόχο της σε 15,25 INR από τα προηγούμενα 20,00 INR. Η υποβάθμιση έρχεται εν μέσω προσδοκιών για υποτονική ανάπτυξη της εταιρείας το 2025, επηρεασμένη από διάφορες προκλήσεις.

Σύμφωνα με τον αναλυτή, ενώ οι προβλέψεις για τα ενέσιμα μακράς δράσης για τον HIV, το Ojjaara στη μυελοΐνωση και τα μελλοντικά έργα του pipeline παραμένουν αισιόδοξες, οι πιθανές αντίξοες συνθήκες για τα Arexvy & Shingrix, καθώς και ο ανασχεδιασμός του US Medicare Part D, είναι πιθανό να μετριάσουν την ανάπτυξη.

Παρά τη μείωση των εσόδων για το 2025 και μετά κατά περίπου 2% και των βασικών κερδών ανά μετοχή κατά 3%-5% μετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, η Jefferies διατηρεί την άποψη ότι οι στόχοι της GlaxoSmithKline για Σύνθετο Ετήσιο Ρυθμό Ανάπτυξης (CAGR) πωλήσεων άνω του 7% και περιθώριο βασικών κερδών προ φόρων και τόκων (Core EBIT) άνω του 31% για το 2026 εξακολουθούν να είναι εφικτοί.

Οι προβλέψεις της Jefferies είναι ελαφρώς πιο αισιόδοξες από τους στόχους της εταιρείας, με CAGR πωλήσεων στο 7,4% και περιθώριο Core EBIT στο 31,4%. Η εκτίμηση της Καθαρής Παρούσας Αξίας (NPV) της εταιρείας ανέρχεται σε 1950p/μετοχή, λαμβάνοντας υπόψη ένα τυπικό προεξοφλητικό επιτόκιο 10% και τον πρόσφατο διακανονισμό ύψους 2,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το Zantac. Παρά την υποβάθμιση, η ανάλυση υποδεικνύει ότι η θεμελιώδης αξία της GlaxoSmithKline παραμένει ελκυστική.

Η νέα τιμή-στόχος των 15,25 INR (39,5$) είναι ένας συνδυασμός του NPV των 1950p και μιας εύλογης αξίας 1100p, η οποία υποθέτει ένα δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 8,5x για το 2025. Αυτό αντικατοπτρίζει μια έκπτωση 40%, αυξημένη από 20%, σε σχέση με τον πολλαπλασιαστή του κλάδου που είναι 14,3x. Επιπλέον, η Jefferies αφαίρεσε την GlaxoSmithKline από τη λίστα των Franchise Picks, σηματοδοτώντας μια αλλαγή στις επενδυτικές προοπτικές της για την εταιρεία.

Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης

Τελευταία σχόλια

Εγκατέστησε την εφαρμογή μας
Γνωστοποίηση Ρίσκου: Οι συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα ή/και κρυπτονομίσματα εμπεριέχουν υψηλό κίνδυνο συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου απώλειας μερικής ή ολόκληρης της επένδυσης και μπορεί να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι τιμές των κρυπτονομισμάτων είναι εξαιρετικά ασταθείς και μπορούν να επηρεαστούν από εξωτερικούς παράγοντες, όπως χρηματοπιστωτικά, εποπτικά και πολιτικά γεγονότα. Οι συναλλαγές με περιθώριο αυξάνουν τους χρηματοπιστωτικούς κινδύνους.
Πριν αποφασίσετε να κάνετε συναλλαγές με χρηματοοικονομικό μέσο ή κρυπτονομίσματα θα πρέπει να ενημερωθείτε πλήρως για τους κινδύνους και τα κόστη που συσχετίζονται με τις συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές, να εξετάσετε προσεκτικά τους επενδυτικούς σας στόχους, το επίπεδο της εμπειρίας σας και τη διάθεση ανάληψης κινδύνου και να αναζητήστε επαγγελματικές συμβουλές όταν χρειάζεται.
Η Fusion Media σας υπενθυμίζει ότι τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν είναι απαραίτητα πραγματικού χρόνου ούτε ακριβή. Τα δεδομένα και οι τιμές στον ιστότοπο δεν παρέχονται απαραίτητα από κάποια αγορά ή χρηματιστήριο αλλά μπορεί να παρέχονται από ειδικούς διαπραγματευτές και συνεπώς μπορεί να μην είναι ακριβή και να διαφέρουν από την πραγματική τιμή σε οποιαδήποτε δεδομένη αγορά, κάτι που σημαίνει ότι οι τιμές είναι ενδεικτικές και ακατάλληλες για σκοπούς συναλλαγών. Η Fusion Media και κάθε πάροχος των δεδομένων που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν φέρει ουδεμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία ως αποτέλεσμα των συναλλαγών σας ή της εξάρτησής σας από τις πληροφορίες που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Απαγορεύεται η χρήση, η αποθήκευση, η αναπαραγωγή, η εμφάνιση, η τροποποίηση, η μετάδοση ή η διανομή των δεδομένων που εμπεριέχονται στον παρόντα ιστότοπο χωρίς προηγούμενη ρητή έγγραφη άδεια της Fusion Media ή/και του παροχέα δεδομένων. Όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους παρόχους ή/και το χρηματιστήριο που παρέχουν τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Η Fusion Media μπορεί να αποζημιωθεί από τους διαφημιζόμενους που εμφανίζονται στον ιστότοπο, με βάση την αλληλεπίδραση σας με τις διαφημίσεις ή με τους διαφημιζόμενους.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Με Επιφύλαξη Παντός Δικαιώματος.