Τη Δευτέρα, ο αναλυτής της JPMorgan Anthony Elian αναβάθμισε τις μετοχές της Valley National Bancorp (NASDAQ:VLY), μεταβάλλοντας την αξιολόγηση από Neutral σε Overweight. Παράλληλα με την αναβάθμιση, ο στόχος τιμής για τη μετοχή της τράπεζας αυξήθηκε στα 11,00$, από τα προηγούμενα 10,50$.
Η απόφαση για αναβάθμιση των μετοχών της Valley National Bancorp ακολούθησε τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της τράπεζας που ανακοινώθηκαν πριν από μερικές εβδομάδες. Ο αναλυτής τόνισε την αποτελεσματική μείωση της συγκέντρωσης δανείων εμπορικών ακινήτων (CRE) της εταιρείας, η οποία μειώθηκε από 442% στο τέλος του δεύτερου τριμήνου σε 421% στο τέλος του τρίτου τριμήνου.
Επιπλέον, αναμένεται να μειωθεί περαιτέρω στο 408% μετά την αναμενόμενη πώληση δανείων CRE στο τέταρτο τρίμηνο.
Η Valley National Bancorp έχει επίσης δείξει μια υποσχόμενη πορεία προς την οικοδόμηση κεφαλαίου, με τον δείκτη Common Equity Tier 1 (CET1) να βελτιώνεται από 9,55% σε 9,73% στο τρίτο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένου του αντίκτυπου των πωλήσεων δανείων CRE του τέταρτου τριμήνου. Αυτές οι βελτιώσεις ήταν σημαντικοί παράγοντες στη θετική επαναξιολόγηση του αναλυτή.
Οι βελτιωμένοι δείκτες δανείων προς καταθέσεις και αποθεματικών της τράπεζας αναφέρθηκαν επίσης ως λόγοι για την αναβάθμιση. Παρά αυτές τις θετικές εξελίξεις, ο αναλυτής σημείωσε ότι η Valley National Bancorp εξακολουθεί να αντιμετωπίζει προκλήσεις στο κλείσιμο του χάσματος μεταξύ των προοπτικών απόδοσης των ιδίων κεφαλαίων (ROTE) και εκείνων των ανταγωνιστών της.
Επιπλέον, ο αναλυτής παρατήρησε ότι η έκπτωση της τιμής της μετοχής της τράπεζας σε σχέση με την αξία των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (P/TBV) φαινόταν να αντικατοπτρίζει πλήρως τις προοπτικές ROTE κάτω από τους ανταγωνιστές της, με αποτέλεσμα ένα υπονοούμενο κόστος ιδίων κεφαλαίων συγκρίσιμο με τη διάμεσο του σύμπαντος κάλυψης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Valley National Bancorp έχει αποκαλύψει μια σειρά εξελίξεων. Η εταιρεία ανακοίνωσε σημαντική αύξηση στα καθαρά κέρδη του τρίτου τριμήνου και στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024, αναφέροντας καθαρά κέρδη περίπου 98 εκατομμυρίων δολαρίων με EPS 0,18$.
Αυτό οφειλόταν κυρίως στην αύξηση των εσόδων και την αποτελεσματική διαχείριση των εξόδων. Η τράπεζα σχεδιάζει επίσης να πουλήσει πάνω από 800 εκατομμύρια δολάρια σε εξυπηρετούμενα δάνεια εμπορικών ακινήτων στο τέταρτο τρίμηνο για να ενισχύσει τους δείκτες κεφαλαίου.
Σε μια σημαντική αλλαγή στελεχών, ο Michael Hagedorn πρόκειται να αποχωρήσει από τη θέση του ως Ανώτερος Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος και Οικονομικός Διευθυντής, με τον Travis Lan να αναλαμβάνει ως προσωρινός CFO. Η εταιρεία ξεκινά την αναζήτηση για νέο CFO, εξετάζοντας τόσο εσωτερικούς όσο και εξωτερικούς υποψηφίους.
Η Valley National Bancorp, μαζί με άλλες περιφερειακές τράπεζες, διαθέτει κεφάλαια για την κάλυψη πιθανών αθετήσεων λόγω των πρόσφατων τυφώνων στη Φλόριντα. Η τράπεζα έχει θέσει στην άκρη 8 εκατομμύρια δολάρια σε αποθεματικά ως απάντηση στον τυφώνα Helene.
Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για την Valley National Bancorp, παρά την αύξηση του στόχου τιμής στα 10,00$ από τα προηγούμενα 9,00$, μετά την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου της τράπεζας. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στη συνεχιζόμενη ιστορία της Valley National Bancorp.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη αναβάθμιση της Valley National Bancorp από την JPMorgan ευθυγραμμίζεται με αρκετούς θετικούς δείκτες από τα δεδομένα του InvestingPro. Η μετοχή της τράπεζας έχει δείξει ισχυρή απόδοση, με συνολική απόδοση τιμής 29,77% τους τελευταίους τρεις μήνες και 32,74% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η ανοδική τάση υποστηρίζει την απόφαση της JPMorgan να αυξήσει τον στόχο τιμής στα 11,00$.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Valley National Bancorp έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 51 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα και δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτή η συνέπεια είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένων των προκλήσεων που αντιμετωπίζει ο τραπεζικός τομέας τα τελευταία χρόνια.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι 9 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που μπορεί να αντανακλά συνεχιζόμενες ανησυχίες σχετικά με την κερδοφορία της τράπεζας. Ο δείκτης P/E της τράπεζας 15,3 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024) υποδηλώνει μέτρια αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για τις οικονομικές προοπτικές και τη θέση στην αγορά της Valley National Bancorp.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης