Τη Δευτέρα, η Evercore ISI ενημέρωσε τις οικονομικές της προβλέψεις για την Capital Clean Energy Carriers Corp. (NASDAQ: CCEC), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 25$ από τα προηγούμενα 22$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση της εταιρείας για προσαρμοσμένο EBITDA τρίτου τριμήνου ύψους 81,4 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο υπολείπεται της πρόβλεψης της Evercore ISI για 97,4 εκατομμύρια δολάρια και της εκτίμησης της αγοράς για 95,8 εκατομμύρια δολάρια.
Τα αναφερόμενα κέρδη επηρεάστηκαν κυρίως από τη λογιστική αντιμετώπιση της πώλησης τριών πλοίων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων ως διακοπείσες δραστηριότητες. Αυτή η πώληση, που αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και το πρώτο τρίμηνο του 2025, οδήγησε στον αποκλεισμό των εσόδων και του EBIT από αυτά τα πλοία στις τρέχουσες οικονομικές καταστάσεις. Επιπλέον, οι χαμηλότερες από τις αναμενόμενες spot τιμές LNG οδήγησαν σε μειωμένα έσοδα από ένα πλοίο μεταφοράς LNG με ναύλωση βάσει δείκτη, το οποίο πρόκειται να ξεκινήσει μακροπρόθεσμο συμβόλαιο σταθερής τιμής τον Φεβρουάριο.
Η υστέρηση επιδεινώθηκε περαιτέρω από την αύξηση των γενικών και διοικητικών εξόδων λόγω της μετάβασης από τη δομή MLP σε C-Corp. Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η Evercore ISI αναθεώρησε τις προβλέψεις της για το EBITDA της Capital Clean Energy Carriers. Οι νέες προβλέψεις για το 2025 και το 2026 ορίζονται πλέον στα 342 εκατομμύρια δολάρια και 435 εκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα, σημειώνοντας μείωση από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 372 εκατομμυρίων δολαρίων και 447 εκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά την προς τα κάτω αναθεώρηση των προβλέψεων για το EBITDA, οι προοπτικές του αναλυτή παραμένουν θετικές. Τα 300 εκατομμύρια δολάρια καθαρών εσόδων που αναμένονται από τις πωλήσεις πλοίων χωρίς χρέος θα ενισχύσουν τον ισολογισμό της εταιρείας. Αυτή η οικονομική ώθηση, μαζί με τις ευκαιρίες χρηματοδότησης για το σημαντικό χαρτοφυλάκιο παραγγελιών νέων πλοίων, οδήγησε στην αύξηση της τιμής-στόχου. Η Evercore ISI επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη της στην Capital Clean Energy Carriers με τη διατήρηση της αξιολόγησης Outperform.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Capital Clean Energy Carriers Corp. πούλησε πέντε από τα πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων της για συνολικά 118,4 εκατομμύρια δολάρια ως μέρος της στρατηγικής της στροφής προς τη μεταφορά αερίου. Η πώληση αναμένεται να οδηγήσει σε λογιστικό κέρδος για την εταιρεία και τα έσοδα θα χρησιμοποιηθούν για μείωση του χρέους και γενικούς εταιρικούς σκοπούς. Η εταιρεία, η οποία επί του παρόντος λειτουργεί 12 πλοία μεταφοράς LNG, σχεδιάζει να επεκτείνει τον στόλο της τα επόμενα χρόνια.
Επιπλέον, η Capital Clean Energy Carriers Corp. έλαβε αξιολόγηση Outperform από την Evercore ISI, αντανακλώντας τη συνεχιζόμενη επέκταση του στόλου της και τη στρατηγική απομάκρυνση από τα παλαιότερα πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων. Η ανάπτυξη της εταιρείας εξαρτάται από την εξασφάλιση ευνοϊκής χρηματοδότησης για κεφαλαιακές δεσμεύσεις σχεδόν 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2027 και την επιτυχή σύναψη συμβολαίων για νέα πλοία.
Η εταιρεία ανέφερε καθαρά κέρδη 34,2 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και ανακοίνωσε διανομή μετρητών 0,15$ ανά κοινή μονάδα. Ως μέρος της νέας κατεύθυνσής της, η εταιρεία έχει επενδύσει σε 10 νέα πλοία μεταφοράς αερίου και αναχρηματοδότησε το πλοίο μεταφοράς LNG Aristidis I, απελευθερώνοντας επιπλέον ρευστότητα 54,8 εκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Παρά την πρόσφατη υστέρηση του EBITDA που αναφέρεται στο άρθρο, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ορισμένες θετικές πτυχές της οικονομικής απόδοσης της Capital Clean Energy Carriers Corp. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται σε ένα εντυπωσιακό 29,66% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 75,58%. Αυτό συνάδει με ένα από τα ΙnvestingPro Tips, το οποίο τονίζει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της εταιρείας.
Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της εταιρείας 3,24% και το ΙnvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι η CCEC "έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 18 συνεχόμενα έτη" μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων υποδηλώνει δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους, γεγονός που θα μπορούσε να θεωρηθεί θετικό υπό το πρίσμα της συνεχιζόμενης μετάβασης και των επενδυτικών σχεδίων της εταιρείας.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι ένα άλλο ΙnvestingPro Tip προειδοποιεί ότι η εταιρεία "λειτουργεί με σημαντικό χρέος". Αυτός ο παράγοντας θα πρέπει να εξεταστεί παράλληλα με τις θετικές προοπτικές από την Evercore ISI και τα αναμενόμενα έσοδα από τις πωλήσεις πλοίων που αναφέρονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Capital Clean Energy Carriers Corp., παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης