Τη Δευτέρα, η Canaccord Genuity αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Holley (NYSE: HLLY), μια εταιρεία γνωστή για τα ανταλλακτικά απόδοσης αυτοκινήτων, μειώνοντάς την στα 6,00$ από τα προηγούμενα 7,00$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή.
Αυτή η προσαρμογή ήρθε μετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Holley, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών της αγοράς και οδήγησαν σε μείωση των προβλέψεων της εταιρείας για το πλήρες έτος 2024 και το υπονοούμενο τέταρτο τρίμηνο.
Η τριμηνιαία απόδοση της εταιρείας οδήγησε σε σημαντική πτώση της τιμής της μετοχής της, βυθίζοντάς την έως και 17% την Παρασκευή. Παρά αυτή την αρχική αντίδραση, η μετοχή κατάφερε να κλείσει χωρίς απώλειες για την ημέρα. Η Canaccord Genuity υποδεικνύει ότι οι επενδυτές ίσως αρχίζουν να πιστεύουν ότι τα χειρότερα έχουν περάσει για την Holley, επισημαίνοντας την προσδοκία της διοίκησης για επιστροφή σε θετική οργανική ανάπτυξη το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Οι προοπτικές της διοίκησης έχουν αποτελέσει βασικό παράγοντα για τους επενδυτές που διστάζουν να ασχοληθούν με τη μετοχή. Οι προσδοκίες τους για θετική οργανική ανάπτυξη στις αρχές του 2025 ευθυγραμμίζονται με αυτό που περίμεναν οι επενδυτές. Επιπλέον, η εταιρεία έχει παράσχει ενδείξεις ότι η στρατηγική ανάκαμψής της αρχίζει να αποδίδει καρπούς.
Κοιτάζοντας μπροστά, όταν η Holley ανακοινώσει τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου τον Μάρτιο, η Canaccord Genuity αναμένει ότι η εταιρεία θα παρουσιάσει μια συντηρητική αρχική πρόβλεψη για τον κύκλο εργασιών με χαμηλή μονοψήφια ποσοστιαία αύξηση, η οποία είναι χαμηλότερη από τη δική τους εκτίμηση για το 2025 που προβλέπει άνοδο 4,6%. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει ότι η Holley πιθανότατα θα επιστρέψει στον ιστορικό ρυθμό ανάπτυξής της άνω του 6% έως το 2026.
Υπό το φως αυτών των αναθεωρήσεων, η Canaccord Genuity έχει μειώσει τις εκτιμήσεις της, γεγονός που με τη σειρά του οδήγησε στη νέα τιμή-στόχο των 6,00$. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η εταιρεία επαναλαμβάνει τη σύσταση "Αγορά", εκφράζοντας την πεποίθηση ότι η μετοχή της Holley έχει τη δυνατότητα να προσφέρει την υψηλότερη ανοδική πορεία τους επόμενους 12 μήνες σε σύγκριση με άλλες εταιρείες που καλύπτει η Canaccord.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Holley επέδειξε ανθεκτικότητα παρά τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς στην Τηλεδιάσκεψη Αποτελεσμάτων του Τρίτου Τριμήνου 2024. Η εταιρεία ανέφερε μείωση 14,4% στις καθαρές πωλήσεις στα 134 εκατομμύρια δολάρια, βελτιωμένο μικτό περιθώριο κέρδους 39% και καθαρή ζημία 6,3 εκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, οι απευθείας πωλήσεις στους καταναλωτές σημείωσαν σημαντική αύξηση 110% κατά τη διάρκεια μιας διαφημιστικής καμπάνιας, και τα έσοδα από νέα προϊόντα αυξήθηκαν κατά 25% λόγω καλύτερης υιοθέτησης και ενός επίσημου προγράμματος εκπαίδευσης πωλήσεων B2B.
Επιπλέον, η Moody's αναβάθμισε την εταιρική αξιολόγηση της Holley σε B2, αντανακλώντας τη βελτιωμένη λειτουργική απόδοση και οικονομική υγεία. Η εταιρεία επίσης πούλησε την Detroit Speed, χωρίς να προγραμματίζονται περαιτέρω αποεπενδύσεις μαρκών αυτή τη στιγμή. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η Holley επικεντρώνεται στη βελτίωση των πολλαπλών καναλιών πώλησης, τις λειτουργικές βελτιώσεις και την καινοτομία προϊόντων για να οδηγήσει τη μελλοντική ανάπτυξη.
Η εταιρεία αναμένει να ξεκινήσει την οργανική ανάπτυξη το πρώτο τρίμηνο του 2025, μετά την ομαλοποίηση των αποθεμάτων. Η καθοδήγηση για τις καθαρές πωλήσεις ολόκληρου του έτους έχει ενημερωθεί στα 595-605 εκατομμύρια δολάρια, με προσδοκίες προσαρμοσμένου EBITDA στα 115-120 εκατομμύρια δολάρια.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην ανάλυση της Canaccord Genuity, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική κατάσταση της Holley. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 327,62 εκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 21,18. Αυτή η αποτίμηση έρχεται παρά τη σημαντική πτώση της τιμής της μετοχής, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν μείωση 30,83% τους τελευταίους έξι μήνες και πτώση 43,33% από την αρχή του έτους.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ορισμένες θετικές πτυχές. Ένα tip σημειώνει ότι η αποτίμηση της Holley υποδηλώνει ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές αξίας. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδηλώνοντας μια σταθερή οικονομική θέση στο εγγύς μέλλον.
Ωστόσο, ευθυγραμμιζόμενο με την προσεκτική προοπτική της Canaccord Genuity, ένα άλλο ΙnvestingPro Tip υποδεικνύει ότι έξι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο. Αυτό επιβεβαιώνει την αναφορά του άρθρου για μειωμένη καθοδήγηση και συγκρατημένες προσδοκίες για το εγγύς μέλλον.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον tips που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Holley στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης