Τη Δευτέρα, η JPMorgan ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την BorgWarner (NYSE:BWA), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 51,00 δολάρια από 50,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η απόφαση της εταιρείας ακολουθεί τα κέρδη της BorgWarner για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τόσο τις προσδοκίες της JPMorgan όσο και της ευρύτερης αγοράς. Αυτή η επίδοση έρχεται παρά τις προκλήσεις ζήτησης που έχουν επηρεάσει άλλους προμηθευτές, οδηγώντας σε ελαφρώς χαμηλότερα από τα αναμενόμενα έσοδα.
Η BorgWarner ανέφερε έσοδα τρίτου τριμήνου ύψους 3.449 εκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία ήταν ελαφρώς χαμηλότερα από την εκτίμηση της JPMorgan για 3.477 εκατομμύρια δολάρια και τη συναίνεση του Bloomberg για 3.516 εκατομμύρια δολάρια.
Ωστόσο, τα κέρδη της εταιρείας προ τόκων και φόρων (EBIT) έφτασαν τα 350 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση της JPMorgan για 330 εκατομμύρια δολάρια και τη συναίνεση για 332 εκατομμύρια δολάρια. Το υψηλότερο από το αναμενόμενο περιθώριο κέρδους 10,1% συνέβαλε σε αυτή την υπέρβαση, με την εκτίμηση της JPMorgan στο 9,5% και τη συναίνεση στο 9,4%.
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 1,09 δολάρια, σημαντικά υψηλότερα από την πρόβλεψη της JPMorgan για 0,93 δολάρια και τη συναίνεση για 0,94 δολάρια. Η ελεύθερη ταμειακή ροή για το τρίμηνο ανήλθε σε 201 εκατομμύρια δολάρια, ελαφρώς χαμηλότερη από τα αναμενόμενα 269 εκατομμύρια δολάρια από την JPMorgan και τη συναίνεση για 301 εκατομμύρια δολάρια.
Η BorgWarner ανακοίνωσε αρκετές νέες επιχειρηματικές συμφωνίες κατά τη διάρκεια του τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων συμβολαίων για κιβώτια μεταφοράς με έναν Βορειοαμερικανό OEM για τα πλήρους μεγέθους pickup τους, θερμαντήρες ψυκτικού υψηλής τάσης με OEM στην Ασία, και έναν υπερσυμπιεστή υψηλής απόδοσης για τη Chevrolet Corvette ZR1 της General Motors.
Παρά τη μειωμένη προοπτική για τις πωλήσεις ηλεκτρικών προϊόντων για το πλήρες έτος 2024, η διαφοροποιημένη πελατειακή βάση της εταιρείας, η γκάμα προϊόντων και η ισχυρή εκτέλεση θεωρούνται θετικοί παράγοντες για τα περιθώρια κέρδους και τα κέρδη βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα.
Η JPMorgan έχει προσαρμόσει την πρόβλεψή της για το προσαρμοσμένο EBIT της BorgWarner το 2024 σε 1.401 εκατομμύρια δολάρια από τα προηγούμενα 1.369 εκατομμύρια δολάρια, για το 2025 σε 1.530 εκατομμύρια δολάρια από 1.515 εκατομμύρια δολάρια, και για το 2026 σε 1.660 εκατομμύρια δολάρια από 1.635 εκατομμύρια δολάρια. Η αύξηση του στόχου τιμής στα 51 δολάρια βασίζεται σε αυτές τις υψηλότερες εκτιμήσεις για τα επόμενα έτη.
Ο αναλυτής ανέφερε τη χαμηλή αποτίμηση της BorgWarner, τον ισολογισμό επενδυτικής βαθμίδας και την ικανότητά της να αυξάνει τις προβλέψεις κερδών σε ένα απαιτητικό περιβάλλον ως βασικούς παράγοντες για την αξιολόγηση Overweight.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BorgWarner έχει δει σημαντικές διοικητικές και οικονομικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε μια μετάβαση ηγεσίας με τον Joseph Fadool να αναλαμβάνει τη θέση του Frédéric Lissalde ως Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, μετά τη προγραμματισμένη συνταξιοδότηση του Lissalde στις 6 Φεβρουαρίου 2025. Ο διορισμός του Fadool, που εγκρίθηκε από το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας, αναμένεται να διατηρήσει την επιχειρησιακή αριστεία και να οδηγήσει στη δημιουργία αξίας για τους ενδιαφερόμενους.
Η BorgWarner ανέφερε επίσης ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο, με οργανικές πωλήσεις που ξεπέρασαν τα 3,4 δισεκατομμύρια δολάρια, παρά τη μείωση 5% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία ξεπέρασε την αγορά, η οποία είδε μείωση 6%, και ενίσχυσε το προσαρμοσμένο λειτουργικό της περιθώριο στο 10,1%, συμβάλλοντας σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) στα 1,09 δολάρια.
Επιπλέον, η BorgWarner ολοκλήρωσε ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών αξίας 400 εκατομμυρίων δολαρίων και προέβλεψε θετικές προοπτικές για το πλήρες έτος, προβλέποντας πωλήσεις μεταξύ 14,0 δισεκατομμυρίων και 14,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο EPS μεταξύ 4,15 και 4,30 δολαρίων.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την ανθεκτικότητα της BorgWarner σε μια απαιτητική αγορά και τη στρατηγική της εστίαση στη διαχείριση κόστους, τις νέες συμφωνίες προϊόντων και την ισχυρή απόδοση στον τομέα των μπαταριών. Η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στην αποτελεσματική διαχείριση του κόστους και την προσαρμογή των διαδικασιών παραγωγής της για τον εξηλεκτρισμό.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της BorgWarner, όπως επισημαίνεται στην ανάλυση της JPMorgan, ευθυγραμμίζεται με αρκετές βασικές πληροφορίες από το InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 8,7 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E 7,27 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 υπογραμμίζουν τον χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών της, υποστηρίζοντας την άποψη της JPMorgan για την ελκυστική αποτίμηση της εταιρείας. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η BWA "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών".
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται ισχυρή, με μια συμβουλή του InvestingPro να σημειώνει ότι "Οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων", το οποίο ευθυγραμμίζεται με την αναφορά της JPMorgan στον ισολογισμό επενδυτικής βαθμίδας της BorgWarner. Επιπλέον, η BWA έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 12 συνεχόμενα έτη, δείχνοντας σταθερές αποδόσεις για τους μετόχους παρά τις προκλήσεις του κλάδου.
Ενώ η JPMorgan αύξησε τις προβλέψεις της για το EBIT, αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της BorgWarner για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 14,17 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια αύξηση εσόδων 1,26%. Αυτά τα δεδομένα παρέχουν πλαίσιο για την απόδοση της εταιρείας σε ένα απαιτητικό περιβάλλον, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την BorgWarner, παρέχοντας βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης