Τη Δευτέρα, η Barclays προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 425 δολάρια από τα προηγούμενα 410 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της εταιρείας. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια θετική στάση για τις πιθανές επιδόσεις της εταιρείας κυβερνοασφάλειας.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει μια αναμενόμενη ετήσια αύξηση περίπου 11% στις κρατήσεις RPO του πρώτου τριμήνου για την Palo Alto Networks. Ο αναλυτής τόνισε ότι οι επιδόσεις της εταιρείας θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τις προσδοκίες λόγω ευνοϊκών ελέγχων της αγοράς, τυπικών εποχιακών τάσεων και πιο διαχειρίσιμων συγκρίσεων σε ετήσια βάση.
Υπήρξε ειδική αναφορά στη στρατηγική πλατφορμοποίησης της εταιρείας και στη συνεχιζόμενη ισχύ στο τμήμα της ομοσπονδιακής αγοράς των ΗΠΑ.
Παρά τα μικτά σήματα από ομότιμους του κλάδου, με ορισμένους να αντιμετωπίζουν αδυναμία στην περιοχή EMEA, αναμένεται ότι η Palo Alto Networks θα διατηρήσει τη δυναμική της. Η μικρότερη έκθεση της εταιρείας στην αγορά EMEA σε σύγκριση με ομότιμους όπως η Check Point Software Technologies και η Exclusive Networks θα μπορούσε να μετριάσει τον αντίκτυπο των περιφερειακών προκλήσεων.
Η πρόβλεψη για το Ετήσιο Επαναλαμβανόμενο Έσοδο (ARR) Ασφάλειας Επόμενης Γενιάς (NGS) της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο ανέρχεται σε 4.355 εκατομμύρια δολάρια, με πιθανότητα το καθαρό νέο ARR να παραμείνει σταθερό σε ετήσια βάση. Αυτό το σενάριο υποστηρίζεται από τη δύναμη των προσπαθειών πλατφορμοποίησης και τις ιστορικές τάσεις.
Ο αναλυτής έκανε παραλληλισμούς με την απόδοση του πρώτου τριμήνου του προηγούμενου οικονομικού έτους, υποδηλώνοντας ότι η Palo Alto Networks θα μπορούσε να υιοθετήσει μια παρόμοια συντηρητική στρατηγική ενημέρωσης καθοδήγησης.
Η Barclays αναμένει επίσης ότι η Palo Alto Networks θα μπορούσε να ενσωματώσει τυχόν υπεραπόδοση του πρώτου τριμήνου στην καθοδήγηση RPO για ολόκληρο το οικονομικό έτος 2025, λαμβάνοντας υπόψη το ιστορικό της εταιρείας στην ενημέρωση των μετρήσεων καθοδήγησης μετά από ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα.
Επιπλέον, η εταιρεία εκτιμά ότι το QRoC, η προσφορά της Palo Alto Networks, θα μπορούσε να συνεισφέρει περίπου 30-50 εκατομμύρια δολάρια στα έσοδα του οικονομικού έτους 2025, με δυνατότητα περαιτέρω ανάπτυξης μεταφέροντας τη βάση του QRadar on-prem στο XSIAM.
Όσον αφορά την αποτίμηση, ο αναλυτής υπέθεσε ότι η μελλοντική ανατίμηση της μετοχής θα μπορούσε να οφείλεται περισσότερο σε αναθεωρήσεις προς τα πάνω των εκτιμήσεων κερδών παρά σε επέκταση πολλαπλασιαστών, δεδομένης της τρέχουσας θέσης της εταιρείας στην αγορά. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 425 δολαρίων βασίζεται σε περίπου 33 φορές την εκτιμώμενη Ελεύθερη Ταμειακή Ροή (FCF) του οικονομικού έτους 2027 της εταιρείας, προεξοφλημένη στην παρούσα αξία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Palo Alto Networks συνεχίζει να σημειώνει σημαντική πρόοδο στον τομέα της κυβερνοασφάλειας. Η εταιρεία απέκτησε πρόσφατα τα περιουσιακά στοιχεία QRadar SaaS της IBM, μια κίνηση που ενισχύει τις προσφορές κυβερνοασφάλειας της. Αυτή η εξαγορά έχει αναγνωριστεί από αναλυτές εταιρειών όπως η TD Cowen, η BTIG, η Scotiabank, η FBN Securities και η KeyBanc, οι οποίοι διατήρησαν τις θετικές τους αξιολογήσεις, με ορισμένους να αυξάνουν τους στόχους τιμών τους.
Η Palo Alto Networks έχει επίσης επεκτείνει τη στρατηγική της συμμαχία με την Deloitte για να προσφέρει λύσεις κυβερνοασφάλειας με τεχνητή νοημοσύνη στις περιοχές EMEA και JAPAC. Αυτή η συνεργασία στοχεύει στην επιτάχυνση της υιοθέτησης ολοκληρωμένων δυνατοτήτων κυβερνοασφάλειας και στην προώθηση των οφελών της πλατφορμοποίησης στην υποδομή ασφαλείας.
Η Goldman Sachs επανέλαβε την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της Palo Alto Networks, τονίζοντας τη δυνατότητα σημαντικής ανάπτυξης στο Ετήσιο Επαναλαμβανόμενο Έσοδο (ARR) Ασφάλειας Επόμενης Γενιάς (NGS) της εταιρείας.
Η εταιρεία ανέφερε μια ισχυρή ετήσια αύξηση 42,8% στο NGS ARR και ισχυρά περιθώρια. Η Oppenheimer επιβεβαίωσε τη θετική της στάση για την Palo Alto Networks, αυξάνοντας τον στόχο τιμής της εταιρείας κυβερνοασφάλειας ενώ διατηρεί την αξιολόγηση Outperform. Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε τη συνεπή απόδοση της εταιρείας και την επιτυχημένη στρατηγική πλατφορμοποίησης ως βασικούς παράγοντες πίσω από τις αισιόδοξες προοπτικές.
Η απόφαση της εταιρείας να μετατοπίσει την καθοδήγησή της προς τις Υπολειπόμενες Υποχρεώσεις Απόδοσης (RPO), ένα μέτρο που θεωρείται ότι αντικατοπτρίζει καλύτερα τη δυναμική της επιχείρησης, έχει αναγνωριστεί από τους αναλυτές. Αυτές οι εξελίξεις αποτελούν μέρος των στρατηγικών προσπαθειών της Palo Alto Networks για τον εξορθολογισμό των λύσεων κυβερνοασφάλειας για πελάτες παγκοσμίως.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Palo Alto Networks ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προοπτικές της Barclays. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει σημαντική δυναμική, με συνολική απόδοση τιμής 54,39% τον τελευταίο χρόνο και 31,58% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η ισχυρή απόδοση έχει ωθήσει τη μετοχή να διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή στο 99,54% αυτής της κορυφής.
Τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας υποστηρίζουν το αφήγημα ανάπτυξής της. Η Palo Alto Networks ανέφερε ισχυρά έσοδα 8,03 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024, με ρυθμό αύξησης εσόδων 16,46%. Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με περιθώριο μικτού κέρδους 74,35% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 11,07%.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Palo Alto Networks διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει πιθανή υποτίμηση παρά την πρόσφατη αύξηση της τιμής της μετοχής. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Barclays ότι η μελλοντική ανατίμηση της μετοχής θα μπορούσε να οφείλεται σε αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων κερδών.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 21 επιπλέον συμβουλές για την Palo Alto Networks, παρέχοντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης