Τη Δευτέρα, η CapitalOne αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Fortinet (NASDAQ:FTNT), ενός παγκόσμιου ηγέτη σε ολοκληρωμένες και αυτοματοποιημένες λύσεις κυβερνοασφάλειας, από 69,00$ σε 84,00$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Equal-weight για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη οικονομική απόδοση της Fortinet, όπου η εταιρεία ξεπέρασε τις προσδοκίες, ιδιαίτερα στην κερδοφορία. Η Fortinet ανέφερε ένα ισχυρό τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προβλέψεις για τα έσοδα από υπηρεσίες κατά 2%, που ήταν 3,5% πάνω από την εκτίμηση της CapitalOne.
Η ανάπτυξη τροφοδοτήθηκε κυρίως από τις λύσεις SaaS της εταιρείας, με το SecOps να επιτυγχάνει αξιοσημείωτη αύξηση 50% σε ετήσια βάση, αποτελώντας πλέον το 10,5% των τιμολογήσεων. Επιπλέον, το Unified SASE είδε ανάπτυξη 27% σε ετήσια βάση, αντιπροσωπεύοντας τώρα το 23% των τιμολογήσεων.
Για πρώτη φορά σε πέντε τρίμηνα, τα έσοδα από προϊόντα της Fortinet σημείωσαν αύξηση, παρουσιάζοντας άνοδο 2% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία τόνισε ότι τα έσοδα από προϊόντα, εξαιρουμένου του ανεκτέλεστου υπολοίπου, είδαν διψήφια ποσοστιαία αύξηση από το δεύτερο στο τρίτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τα συνήθη πρότυπα για αυτή την περίοδο.
Οι τιμολογήσεις της εταιρείας ξεπέρασαν επίσης τις προσδοκίες, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά 3% και την εκτίμηση της CapitalOne κατά 4%. Η διάρκεια των συμβολαίων παρέμεινε σταθερή τόσο σε ετήσια βάση όσο και σε τριμηνιαία βάση στους 28 μήνες.
Το προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα της Fortinet ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς κατά 19% και την εκτίμηση της CapitalOne κατά 20%. Αυτή η επιτυχία αποδόθηκε σε έναν συνδυασμό καλύτερων αποτελεσμάτων στην κορυφαία γραμμή, μειωμένου κόστους εσόδων και εξόδων πωλήσεων και μάρκετινγκ, καθώς και ενός εφάπαξ οφέλους που προέκυψε από την επαναδιαπραγμάτευση ενός συμβολαίου προμηθευτή. Χωρίς αυτό το εφάπαξ όφελος, τα περιθώρια θα είχαν αναφερθεί στο 35,1% αντί του πραγματικού 36,1%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Fortinet Inc. ανέφερε εντυπωσιακά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες με συνολικά έσοδα που αυξήθηκαν κατά 13% φτάνοντας τα 1,508 δισεκατομμύρια $.
Αυτή η ισχυρή απόδοση χαρακτηρίστηκε από ένα ρεκόρ μικτού περιθωρίου κέρδους 83,2% και λειτουργικό περιθώριο 36,1%. Η εταιρεία βίωσε επιστροφή στην ανάπτυξη των εσόδων από προϊόντα, τα οποία αυξήθηκαν κατά 2%, ενώ τα έσοδα από υπηρεσίες είδαν σημαντική άνοδο 19%, οδηγούμενα από μια ισχυρή ζήτηση για λύσεις SaaS.
Το Unified SASE της Fortinet αντιπροσώπευε το 23% της επιχείρησης, και η εταιρεία έχει προσαρμόσει προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα ετήσια έσοδα και το λειτουργικό περιθώριο. Επιπλέον, η Fortinet πρόσθεσε πάνω από 6.000 νέους πελάτες, με την περιοχή EMEA να αποδίδει εξαιρετικά καλά. Η εταιρεία επίσης εκτέλεσε επαναγορές μετοχών συνολικής αξίας 600 εκατομμυρίων $.
Πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν μια προσεκτική μελλοντική καθοδήγηση για τις τιμολογήσεις λόγω της ωρίμανσης μεγάλων συμφωνιών, και βραδύτερη πρόοδο σε μεγαλύτερες συμφωνίες στο τέταρτο τρίμηνο. Παρά αυτά, η εταιρεία αναμένει ένα σημαντικό κύκλο ανανέωσης των firewalls να ξεκινήσει το 2025. Οι εξαγορές της Lacework και της Next VLP από τη Fortinet είχαν θετικό αντίκτυπο στις τιμολογήσεις και τα έσοδα του τρίτου τριμήνου.
Η ισχυρή τριμηνιαία απόδοση της εταιρείας ενισχύθηκε από την υγιή ανάπτυξη τόσο στα έσοδα από προϊόντα όσο και από υπηρεσίες.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της Fortinet, όπως επισημαίνεται στο άρθρο, ευθυγραμμίζεται καλά με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 70,54 δισεκατομμυρίων $, αντανακλώντας την ισχυρή θέση της στον τομέα της κυβερνοασφάλειας.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της Fortinet για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν 5,71 δισεκατομμύρια $, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 10,4% για την ίδια περίοδο. Αυτή η ανάπτυξη συνάδει με την αναφερόμενη επιτυχία της εταιρείας στις λύσεις SaaS και τις αυξήσεις εσόδων από προϊόντα που αναφέρονται στο άρθρο.
Two σχετικά InvestingPro Tips υποστηρίζουν περαιτέρω τις θετικές προοπτικές:
1. Η Fortinet διαθέτει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, γεγονός που είναι εμφανές στο αναφερόμενο προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα που ξεπέρασε τις προσδοκίες.
2. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με την ισχυρή οικονομική απόδοση που συζητήθηκε στο άρθρο.
Αυτές οι πληροφορίες από το InvestingPro συμπληρώνουν την ανάλυση του άρθρου για την πρόσφατη απόδοση της Fortinet και την αύξηση της τιμής-στόχου από την CapitalOne. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Fortinet στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 19 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των δυνατοτήτων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης