Τη Δευτέρα, η H.C. Wainwright προσάρμοσε τη στάση της για τις μετοχές της Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX), μεταβαίνοντας από αξιολόγηση "Αγορά" σε "Ουδέτερη" και θέτοντας τιμή-στόχο τα 5,50 δολάρια. Η εταιρεία επικαλέστηκε τις προσδοκίες για σημαντική μείωση των πωλήσεων του XPHOZAH, της θεραπείας μείωσης φωσφορικών της Ardelyx, ξεκινώντας από το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Η Ardelyx υπέστη σημαντική οπισθοδρόμηση την Παρασκευή όταν η δικαστής Beryl Howell του Περιφερειακού Δικαστηρίου των ΗΠΑ για την Ουάσινγκτον, D.C., απέρριψε μια αγωγή που κατέθεσε η Ardelyx μαζί με την Αμερικανική Ένωση Ασθενών με Νεφρική Νόσο και το Εθνικό Φόρουμ Ποιότητας Μειονοτήτων.
Η απόφαση του δικαστηρίου επιτρέπει στα Κέντρα Medicare και Medicaid Services να συμπεριλάβουν το XPHOZAH στο Σύστημα Προοπτικών Πληρωμών για Νεφρική Νόσο Τελικού Σταδίου από την 1η Ιανουαρίου 2025. Μετά από αυτή την είδηση, η τιμή της μετοχής της ARDX μειώθηκε κατά 20,5% την Παρασκευή, σε αντίθεση με τον XBI, ο οποίος αυξήθηκε κατά 1,1%.
Η εταιρεία αξιολογεί επί του παρόντος την απόφαση του δικαστηρίου και εξετάζει τα επόμενα βήματά της σχετικά με την αγωγή. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι η Ardelyx είναι απίθανο να ασκήσει έφεση στην απόφαση λόγω του περιορισμένου χρονικού πλαισίου για οποιαδήποτε δικαστική ενέργεια, όπως μια προσωρινή απαγόρευση, να τεθεί σε ισχύ πριν από το τέλος του έτους. Επιπλέον, η ψήφιση του Νόμου Kidney PATIENT από το Κογκρέσο, που θα μπορούσε δυνητικά να καθυστερήσει τη συμπερίληψη του XPHOZAH στο σύστημα πληρωμών, θεωρείται πλέον εξαιρετικά απίθανη.
Η διοίκηση της Ardelyx είχε προηγουμένως εκτιμήσει ότι οι ασθενείς του Medicare αντιπροσωπεύουν το 55%-60% της προσβάσιμης αγοράς για το XPHOZAH. Ωστόσο, οι αναλυτές υποδεικνύουν ότι το πραγματικό ποσοστό μπορεί να είναι πάνω από 60%. Με τη συμπερίληψη του XPHOZAH στο πακέτο του Medicare, αναμένεται να σταματήσουν οι νέες συνταγογραφήσεις για ασθενείς του Medicare, οδηγώντας σε προβλεπόμενη πτώση των πωλήσεων και αρνητική επίδραση στο επενδυτικό κλίμα.
Η ενημέρωση από την H.C. Wainwright αντανακλά τις ανησυχίες για τα μελλοντικά έσοδα της Ardelyx και τις ευρύτερες επιπτώσεις στην οικονομική απόδοση και την αξία της μετοχής της εταιρείας. Η νέα τιμή-στόχος των 5,50 δολαρίων για τις μετοχές ARDX αντικατοπτρίζει τις αναμενόμενες προκλήσεις που έρχονται.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ardelyx, Inc. έχει επιδείξει σημαντική ανάπτυξη στην ανακοίνωση κερδών του τρίτου τριμήνου του 2024, αναφέροντας σημαντική αύξηση των συνολικών εσόδων σε 98,2 εκατομμύρια δολάρια, από 56,4 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2023. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στις ισχυρές πωλήσεις των δύο βασικών προϊόντων της, IBSRELA και XPHOZAH, παρά τις προκλήσεις κάλυψης από το Medicare για το XPHOZAH.
Η εταιρεία έχει επίσης καταφέρει να μειώσει τις καθαρές ζημίες της σε περίπου 800.000 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα μια ισχυρή ταμειακή θέση 190,4 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η Ardelyx υποστηρίζει ενεργά τον Νόμο για τους Νεφροπαθείς και έχει ξεκινήσει νομική δράση κατά του CMS σχετικά με την κάλυψη του Medicare για το XPHOZAH. Η ανάπτυξη των πωλήσεων του IBSRELA προβλέπεται να φτάσει τα 145-150 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρές πωλήσεις στις ΗΠΑ για το 2024, και η εταιρεία έχει ολοκληρώσει την επέκταση της ομάδας πωλήσεων του IBSRELA, αναμένοντας πλήρη αποτελέσματα στις αρχές του 2025.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που αντικατοπτρίζουν τη δέσμευση της Ardelyx στη φροντίδα των ασθενών και την εμπορική επιτυχία, καθώς και την ικανότητά της να πλοηγείται στις πολυπλοκότητες της αγοράς υγειονομικής περίθαλψης. Ωστόσο, παραμένουν αβεβαιότητες λόγω των αλλαγών στην κάλυψη του Medicare Part D, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν τις μελλοντικές προβλέψεις πωλήσεων. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η ηγεσία της Ardelyx παραμένει σίγουρη για τη στρατηγική της και την ικανότητά της να διατηρήσει την ανάπτυξη.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν περισσότερο φως στην οικονομική κατάσταση και την απόδοση της Ardelyx στην αγορά. Παρά την πρόσφατη οπισθοδρόμηση, η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 87,57% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 251,85 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό συμφωνεί με μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος.
Ωστόσο, η κερδοφορία παραμένει ένα ζήτημα ανησυχίας. Το λειτουργικό εισόδημα της εταιρείας για την ίδια περίοδο ήταν -64,06 εκατομμύρια δολάρια, με αρνητικό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -25,44%. Αυτό συνάδει με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που αναφέρει ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα αυτό το έτος.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής αντικατοπτρίζει τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν συνολική απόδοση τιμής μιας εβδομάδας -13,92% και απόδοση ενός μήνα -16,06%, επιβεβαιώνοντας τη συμβουλή του InvestingPro ότι η μετοχή έχει υποστεί μεγάλο πλήγμα την τελευταία εβδομάδα και έχει αποδώσει άσχημα τον τελευταίο μήνα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την Ardelyx, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης