Τη Δευτέρα, η Citi προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Fluor Corporation (NYSE:FLR), μιας κορυφαίας εταιρείας μηχανικής και κατασκευών, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 60$ από τα προηγούμενα 65$. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η Citi συνεχίζει να διατηρεί τη σύσταση αγοράς για τις μετοχές της εταιρείας.
Η αναθεώρηση έρχεται εν μέσω παρατηρήσεων για χαμηλότερες από τις αναμενόμενες νέες αναθέσεις έργων για το τρίμηνο και την πρόβλεψη ολοκλήρωσης μεγαλύτερων έργων στα επόμενα τρίμηνα, γεγονός που μπορεί να δικαιολογεί ένα βαθμό προσοχής. Παρόλα αυτά, η Citi παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές και τις δυνατότητες της Fluor, προβλέποντας μια πιθανή άνοδο στις αναθέσεις έργων το 2025.
Η Citi επισημαίνει τις ισχυρές τάσεις ζήτησης σε ορισμένες τελικές αγορές, όπως οι Βιοεπιστήμες και τα Κέντρα Δεδομένων, που απαιτούν ενέργεια και υποδομές. Αναμένεται ότι αυτοί οι τομείς θα συμβάλουν θετικά στην επιχείρηση της Fluor. Επιπλέον, ένα πιθανώς ευνοϊκό περιβάλλον για παραδοσιακά έργα πετρελαίου και φυσικού αερίου υπό τη νέα προεδρική διοίκηση αναμένεται να ενισχύσει τις δραστηριότητες των έργων.
Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της Fluor, το οποίο είναι κατά 80% επιστρεπτέο, μαζί με την ένδειξη της εταιρείας ότι τα περιθώρια στις νέες αναθέσεις ευθυγραμμίζονται με τα αναμενόμενα περιθώρια των τομέων, υποδηλώνει μια υποσχόμενη προοπτική για βελτίωση της απόδοσης των περιθωρίων με την πάροδο του χρόνου. Η Citi σημειώνει επίσης τη δυνατότητα επιταχυνόμενης ανάπτυξης κεφαλαίου ως παράγοντα που μπορεί να υποστηρίξει τις ισχυρές προσδοκίες της Fluor για σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) των εσόδων και του EBITDA έως το 2028.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Fluor Corporation ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024 παρά τις προκλήσεις όπως οι τυφώνες Helene και Milton και οι ακυρώσεις και καθυστερήσεις έργων. Η εταιρεία ανακοίνωσε έσοδα τρίτου τριμήνου ύψους 4,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων και νέες αναθέσεις συνολικού ύψους 2,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Το συνολικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο της Fluor έφτασε τα 31,3 δισεκατομμύρια δολάρια, με το 80% να αποτελείται από επιστρεπτέες συμβάσεις. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ενοποιημένο κέρδος τομέα 117 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,51 δολαρίων.
Όσον αφορά τα μελλοντικά σχέδια, η Fluor επικεντρώνεται στην ανάπτυξη σε μη παραδοσιακά έργα πετρελαίου και φυσικού αερίου και αναμένει ισχυρή αύξηση εσόδων έως το 2028. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να ξεκινήσει μια στρατηγική επιστροφής κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένου ενός προγράμματος επαναγοράς μετοχών.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Fluor έχει μειώσει τις προσδοκίες της για το προσαρμοσμένο EBITDA για το 2024. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις και δείχνουν την ανθεκτικότητα και τη στρατηγική προσέγγιση της εταιρείας εν μέσω δύσκολων συνθηκών.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Citi, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετη προοπτική για την οικονομική θέση της Fluor Corporation. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 8,74 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 33,94, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της Fluor. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της Citi για τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Fluor διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία πλοηγείται στις αναμενόμενες ολοκληρώσεις έργων και πιθανές νέες αναθέσεις. Επιπλέον, αναμένεται αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος, υποστηρίζοντας την άποψη της Citi για τη βελτιωμένη πορεία απόδοσης της εταιρείας.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 15,88 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια αύξηση 3,33%. Αυτή η ανάπτυξη, αν και μικρή, ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Citi για ισχυρή ζήτηση σε ορισμένες τελικές αγορές. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι το μικτό περιθώριο κέρδους της Fluor είναι σχετικά χαμηλό στο 2,72%, το οποίο το InvestingPro προσδιορίζει ως αδυναμία.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της Fluor στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των δυνατών σημείων και των πιθανών προκλήσεων της εταιρείας στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης