Τη Δευτέρα, η MoffettNathanson ενημέρωσε τις προοπτικές της για την Paramount Global (NASDAQ: PARA), αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 9,00$ σε 10,00$ διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η ανάλυση της εταιρείας οδήγησε σε προσαρμογές στις προβλέψεις εσόδων και κερδών για τον όμιλο μέσων ενημέρωσης, μετά από μια πιο προσεκτική εξέταση των διαφόρων επιχειρηματικών τομέων της εταιρείας.
Ο αναλυτής της εταιρείας άφησε αμετάβλητη την πρόβλεψη για τα συνολικά έσοδα για το πλήρες έτος 2024 στα 29,0 δισεκατομμύρια $. Αυτή η απόφαση έρχεται μετά από μια αύξηση στις προοπτικές των TV Media που αντιστάθμισε τις μειώσεις στους τομείς Direct-to-Consumer (DTC) και Filmed Entertainment. Παρά αυτές τις περικοπές, η υπεραπόδοση του EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) του τρίτου τριμήνου και μια πιο αισιόδοξη προοπτική για τα TV Media του τέταρτου τριμήνου έχουν οδηγήσει την εταιρεία να αυξήσει την πρόβλεψη EBITDA για ολόκληρο το έτος κατά 300 εκατομμύρια $ στα 2,8 δισεκατομμύρια $.
Εκτός από την προσαρμογή του EBITDA, η MoffettNathanson έχει αυξήσει την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Paramount Global κατά 0,35$ στα 1,60$. Αυτή η αλλαγή αντικατοπτρίζει τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα που αναμένονται από τον τομέα TV Media της εταιρείας.
Κοιτάζοντας μπροστά στο 2025, η εταιρεία έχει κάνει μόνο μικρές αναθεωρήσεις στην πρόβλεψή της, προβλέποντας τώρα ένα EBITDA στο νεκρό σημείο για τον τομέα DTC της Paramount. Αυτή η προσαρμογή συμβάλλει σε μια συνολική εκτίμηση EBITDA της εταιρείας ύψους 3,0 δισεκατομμυρίων $, που αποτελεί αύξηση 200 εκατομμυρίων $ από την προηγούμενη πρόβλεψη. Αντίστοιχα, η εκτίμηση EPS για το 2025 έχει αυξηθεί κατά 0,26$ στα 1,35$.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 10,00$ αντικατοπτρίζει αυτές τις ενημερωμένες εκτιμήσεις και λαμβάνει υπόψη μια προκαταρκτική προσέγγιση αποτίμησης pro-forma που περιλαμβάνει τον πιθανό αντίκτυπο της προτεινόμενης συμφωνίας Skydance. Παρά την προς τα πάνω αναθεώρηση των οικονομικών προβλέψεων, η MoffettNathanson διατηρεί την ουδέτερη στάση της για τις μετοχές της Paramount Global.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Paramount Global ανέφερε ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο, με σημαντική αύξηση της κερδοφορίας στον τομέα direct-to-consumer (D2C). Αυτή η ανάπτυξη τροφοδοτήθηκε από την προσθήκη 3,5 εκατομμυρίων συνδρομητών στην πλατφόρμα Paramount+ της εταιρείας, οδηγώντας σε αύξηση των εσόδων κατά 25% σε ετήσια βάση. Το Προσαρμοσμένο Λειτουργικό Εισόδημα Πριν από Αποσβέσεις και Απομειώσεις (OIBDA) της εταιρείας επίσης βελτιώθηκε, φτάνοντας τα 858 εκατομμύρια $ στο τρίτο τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 20% από το προηγούμενο έτος.
Η Paramount Global αναμένει να επιτύχει εγχώρια κερδοφορία στο Paramount+ μέχρι το 2025, με τις μειώσεις κόστους να αναμένεται να αποφέρουν ετήσια εξοικονόμηση 500 εκατομμυρίων $. Όσον αφορά την απόδοση περιεχομένου, οι ταινίες της Paramount "A Quiet Place: Day One" και "Transformers One" απέφεραν 261 εκατομμύρια $ και 127 εκατομμύρια $ αντίστοιχα. Κοιτάζοντας μπροστά, η εταιρεία αναμένει ένα ισχυρό τέταρτο τρίμηνο με κυκλοφορίες όπως το "Gladiator II" και το "Sonic the Hedgehog 3". Η Paramount Global προβλέπει επίσης συνεχιζόμενη ισχυρή απόδοση μέχρι το 2024, με έμφαση στην αύξηση των συνδρομητών και τη βελτίωση της κερδοφορίας.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της MoffettNathanson, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Paramount Global. Ο δείκτης Τιμής προς Λογιστική Αξία της εταιρείας βρίσκεται σε χαμηλό 0,47, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα περιουσιακά της στοιχεία. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική αλλά βελτιωμένη προοπτική της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Paramount έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 19 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων παρά τις πρόσφατες προκλήσεις. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που αντιστοιχεί στις αυξημένες προβλέψεις EPS της MoffettNathanson για το 2024 και το 2025.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Paramount Global, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση των προοπτικών της εταιρείας. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες δεδομένου του εξελισσόμενου τοπίου των μέσων ενημέρωσης και της στρατηγικής τοποθέτησης της Paramount.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης