Τη Δευτέρα, η BMO Capital προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Duke Energy (NYSE:DUK), μια κορυφαία εταιρεία συμμετοχών ηλεκτρικής ενέργειας. Η εταιρεία μείωσε τον στόχο σε 124$ από τα προηγούμενα 128$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Αυτή η απόφαση ακολούθησε την ανακοίνωση των κερδών τρίτου τριμήνου της Duke Energy, που έδειξε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,62$, υπολειπόμενα τόσο της εκτίμησης της BMO Capital για 1,68$ όσο και της εκτίμησης της αγοράς για 1,69$.
Η διοίκηση της εταιρείας επιβεβαίωσε την καθοδήγηση για τα κέρδη ολόκληρου του έτους 2024, προβλέποντας ότι θα κυμανθούν μεταξύ 5,85$ και 6,10$. Ωστόσο, αναμένουν να καταλήξουν στο χαμηλότερο μισό αυτού του εύρους. Οι κύριοι λόγοι που αναφέρθηκαν για αυτή την προσδοκία είναι οι οικονομικές επιβαρύνσεις που προέρχονται από πρόσφατες καταιγίδες, οι οποίες περιλαμβάνουν τόσο το κόστος που σχετίζεται με τις προσπάθειες αποκατάστασης όσο και τις απώλειες εσόδων λόγω εκτεταμένων διακοπών ρεύματος.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η διοίκηση της Duke Energy παραμένει σίγουρη για τη μακροπρόθεσμη πρόβλεψη ανάπτυξης των EPS, η οποία προβλέπεται στο 5 έως 7 τοις εκατό από το αρχικό μέσο σημείο του 2024 των 5,98$. Η εταιρεία στρέφει τώρα την προσοχή της στην παρουσίαση μιας ολοκληρωμένης ενημέρωσης σχετικά με τις στρατηγικές κεφαλαίου και χρηματοδότησης, καθώς και για την ανάπτυξη του φορτίου, στο τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 124$ από την BMO Capital βασίζεται σε ανάλυση άθροισης των μερών (SOTP) και ανάλυση αγοράς προς μοντέλο (M-T-M). Η εταιρεία επαναλαμβάνει τη θετική της στάση για τις μετοχές της Duke Energy, υποδεικνύοντας συνεχιζόμενη προσδοκία ότι η απόδοση της εταιρείας θα ξεπεράσει την ευρύτερη αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Duke Energy ανέφερε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου για το 2024, αποκαλύπτοντας μείωση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή σε 1,62$, κυρίως λόγω του κόστους που σχετίζεται με τους τυφώνες Debby, Helene και Milton.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία κατάφερε να αποκαταστήσει την ηλεκτροδότηση σε σημαντικό αριθμό πληγέντων πελατών και αναμένει ότι το συνολικό κόστος των καταιγίδων για το έτος θα κυμανθεί μεταξύ 2,4 δισεκατομμυρίων και 2,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Duke Energy επιβεβαίωσε επίσης το εύρος καθοδήγησης για το 2024 μεταξύ 585 εκατομμυρίων και 610 εκατομμυρίων δολαρίων, με τις προσδοκίες να τείνουν προς το χαμηλότερο άκρο.
Όσον αφορά τις μελλοντικές εξελίξεις, η Duke Energy προβλέπει ρυθμό ανάπτυξης EPS 5% έως 7% έως το 2028, υποστηριζόμενο από ρυθμιστικές εγκρίσεις και επενδύσεις σε υποδομές. Η εταιρεία σχεδιάζει να εφαρμόσει νέες δομές τιμολόγησης το 2025 για να βοηθήσει στην ανάκτηση κόστους και να διατηρήσει την προσιτότητα των υπηρεσιών, και στοχεύει στη μονετοποίηση 300 εκατομμυρίων έως 500 εκατομμυρίων δολαρίων σε φορολογικές πιστώσεις ενέργειας ετησίως για τη βελτίωση της οικονομικής ευελιξίας.
ΙnvestingPro Tips
Το οικονομικό προφίλ της Duke Energy, όπως αποκαλύπτεται από τα δεδομένα του InvestingPro, προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της BMO Capital. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 20,2 υποδηλώνει μια μέτρια αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη, ενώ η κεφαλαιοποίηση αγοράς των 87,47 δισεκατομμυρίων δολαρίων υπογραμμίζει τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των ηλεκτρικών επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τη δέσμευση της Duke Energy για αποδόσεις των μετόχων, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "έχει αυξήσει το μέρισμά της για 17 συνεχόμενα χρόνια" και "έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια". Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων ευθυγραμμίζεται με το σταθερό επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας και μπορεί να παρέχει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές υπό το φως της πρόσφατης αστοχίας κερδών και της μειωμένης καθοδήγησης.
Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος 3,69% θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη το ιστορικό της εταιρείας στην αύξηση των μερισμάτων. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Duke Energy "λειτουργεί με σημαντικό χρέος", το οποίο θα μπορούσε να επηρεάσει τη μελλοντική οικονομική ευελιξία και τη δυνατότητα αύξησης των μερισμάτων.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση στην αγορά της Duke Energy.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης